Bpm завершила первое полугодие с чистой прибылью, выросшей на 2,6% до 158,1 млн евро. Показатель только за второй квартал составляет 109,8 млн человек, что выше как консенсуса (75 млн), так и аналогичного периода прошлого года (86,5 млн). Что касается доходов, то за первые шесть месяцев года Банк зафиксировал рост на 1,9% до 839,1 млн. долларов США. В частности, процентная маржа составила 403,1 млн с 402,9 млн в первой половине 2015 года. Чистый комиссионный доход снизился на 1,1% до 303,34 млн, а результат от финансовой деятельности увеличился на 40,6% до 99,6 млн. Операционные расходы увеличились на 3,4% до 497,6 млн долларов.
Банк подтверждает высокий уровень капитализации с Cet1 на уровне 11,73%, что является улучшением по сравнению с 11,64% в конце марта и выше требований, установленных SREP в размере 9%. Операционный результат Bpm практически не изменился (-0,2%) по сравнению с предыдущим годом и составил 341,5 миллиона. Корректировки чистой стоимости на обесценение кредитов и других операций составили 155,8 млн на конец первого полугодия, что ниже по сравнению со 168,3 млн за аналогичный период 2015 года (-7,4%). Это улучшение положительно сказалось на прибыли до налогообложения, которая выросла на 4,8% до 222,6 млн. долларов.
Стоимость кредита составила 90 базисных пунктов по сравнению со 101 базисным пунктом в июне 2015 года. Несмотря на снижение стоимости кредита, банк сообщает о росте покрытия проблемных кредитов на 40 базисных пунктов. На балансовом уровне прямые депозиты составили 36,8 млрд долларов США, что на 1,4% меньше, чем в марте 2016 года, и на 2,2% меньше, чем на конец 2015 года. ) и конец 32,4 г. (-2016%).
Кредиты клиентам составили 34,52 млрд долларов США, увеличившись по сравнению с мартом 2016 года и декабрем 2015 года (+1,0%). В частности, кредиты физическим лицам выросли на 1,2%, а компаниям - на 2,3%. Что касается кредитного качества, то валовые обесцененные активы на конец июня составили 6,07 млрд (+0,4% к предыдущему кварталу), а сомнительные кредиты — 3,6 млрд (-0,2%). Общая степень покрытия неработающих активов составляет 40,5% (с ростом на 40 базисных пунктов за квартал), что возрастает до 45,2% с учетом уже произведенных списаний по отдельным позициям.
Если подробнее, то степень покрытия отдельных сегментов достигает значительного уровня и показывает следующую динамику по сравнению с мартом 2016 года: проблемные кредиты 54,4% (+10 базисных пунктов), что с учетом списаний становится 60,5%; вряд ли заплатит 23% (+40 баллов); просроченные кредиты 10,1% (+130 пунктов); общая дебиторская задолженность 7,1% (стабильная). Что касается работающих кредитов, степень покрытия позиционируется на уровне 0,55%.
КАСТАНЬЯ: СЛИЯНИЕ BPM И BANCO POPOLARE С 2017 ЯНВАРЯ XNUMX ГОДА
«Чем больше времени проходит, тем больше мы верим, что это правильный проект». Это было подчеркнуто в разговоре с аналитиками генерального директора Bpm Джузеппе Кастанья по поводу слияния с Banco Popolare. «Мы прошли через многие из этих проблем, но все их решили блестяще, — объяснил он аналитику, который спросил, какие риски он видит в слиянии, — Мы стараемся идти своим путем. Мы совершенно уверены, что неопределенность постепенно превращается в определенность».
Слияние с Banco Popolare «вступит в силу с 2017 января XNUMX года», добавил генеральный директор, подчеркнув, что учреждение, которое должно возникнуть в результате слияния, «должно иметь возможность запускать и запускать двигатели» с начала следующего года.
Что касается результатов стресс-тестов, по словам Кастаньи, «они особенно утешительны с отдельной точки зрения, и я вижу их положительно также с точки зрения потенциального слияния с Banco Popolare, с данными, которые подтверждают наш план. ". Миланский институт входит в число тех, которые не подвергались стресс-тестам EBA, как 51 крупный европейский институт, но, тем не менее, подверглись испытанию со стороны ЕЦБ, результаты которого не разглашаются.
Кастанья пояснил, что в базовом сценарии — «наиболее правдоподобном», по словам менеджера, — результаты «подтверждают, что мы способны генерировать активы даже в автономной гипотезе и с учетом выплаты в размере 40%». В гипотезе о слиянии с Banco Popolare сумма двух институтов будет иметь «самый высокий буфер» в секторе.
CREDEM: ПРИБЫЛЬ ЗА ПОЛОВИНУ 70 МЛН (-41%)
Группа Credem завершила первое полугодие с ростом кредитов на 4,6% и коэффициентом CET1 на 13,4%. Чистая прибыль от консолидации составила 70,3 млн, что на 41% меньше, чем в прошлом году, но включает в себя важную положительную разовую составляющую. Уходящий генеральный директор Адольфо Биццокки (которого с XNUMX сентября заменит Назарено Грегори, прим. ред.) подчеркивает, что эти результаты подтверждают, что «группа надежна и обладает высоким уровнем мастерства». Предвидимая эволюция управления показывает линейную тенденцию стабильных компонентов доходов, в то время как уровень кредитного риска может принимать менее сдерживаемые уровни.
BPER: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПЕРВОГО SEM СНИЗИЛАСЬ ДО 64 МЛН, CET 1 ПОДНИМАЕТСЯ ДО 14,49%
Bper, с другой стороны, закрыл первое полугодие с чистой прибылью в 64 миллиона долларов по сравнению с 73,2 миллионами в прошлом году. Процентная маржа составила 590,4 млн, что на 5,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистые комиссионные в размере 358,1 млн снизились на 0,5%, а результат за вычетом торговой деятельности (включая дивиденды) составил 73,5 млн (включая дивиденды). -2,4%). Управленческие расходы выросли на 1,9% до 639,7 млн долларов.
Чистые корректировки по кредитам и прочим активам составили 272,1 млн, что ниже аналогичного периода 2015 года (-11,6%). Что касается устойчивости капитала, Bper зафиксировал сильный рост в Core Tier1 до 14,49% по сравнению с 11,55% в конце марта. Сильный рост связан с тем, что организация впервые применила внутренние модели для требований к риску, что оказало положительное влияние примерно на 300 базисных пунктов.
Сообщая счета, банк также подчеркнул, что во второй половине года он продолжит новую продажу портфеля просроченных кредитов после того, как 450 миллионов были проданы Algebris и Cerberus. Целью на 2016 год является продажа около 10% общего объема просроченных кредитов.
Генеральный директор Алессандро Ванделли во время телефонной конференции с аналитиками сказал, что он «уверен в том, что Bper может увеличивать свои дивиденды год за годом. Наша дивидендная политика ясна, если мы посмотрим на недавнее прошлое: два года назад это было два цента, в прошлом году они пошли на десять: по этой причине мы можем с уверенностью смотреть в этот год и в будущее, в том числе благодаря прочной структуре. нашей столицы».
