В условиях шквала повышения процентных ставок центральными банками (от ФРС до Банка Англии и Швейцарии) сегодня Европейские фондовые рынки закрыли сессию снижением, усугубляя потери во второй половине дня после слабого старта Уолл-стрит.
Война на Украине негативно влияет на настроение, а Европа готовится ввести новые санкции против России. Затем доверие потребителей падает до «рекордно низкого уровня», когда-либо зафиксированного, согласно данным Европейской комиссии: -3,8 пункта в зоне евро, -3,5 пункта в ЕС. На уровне -28,8 пункта в еврозоне и -29,9 пункта в ЕС.
L 'евро-доллар это меньше 99 центов. Нефть частично восстанавливается, цена Brent выше 90 долларов. Газ на участке 180 евро МВт.ч.
Европейские акции в минусе; Швейцария закрывает эру нулевых процентных ставок на континенте
Пьяцца Аффари после сопротивления утренней распродаже благодаря банковским покупкам (Unicredit +5,32%), доходность выросла до 1,07%, снизившись до 21.799 XNUMX базисных пунктов. Баланс дня серьезнее биржи Париж -1,87%, Франкфурт -1,86%, Амстердам -1,85%, Мадрид -1,27%.
За пределами еврозоны Лондон теряет 1,16% и Цюрих оценки -1,26%. Сегодня тоже есть Швейцария он присоединился к общей тенденции и начал максимальное повышение на 75 базисных пунктов, что положило конец эпохе нулевых процентных ставок в Европе.
Он отскакивает Моска, несмотря на паническое бегство многих россиян после вчерашней речи Путина.
Центральные банки на прямой ноге
То, что вызывало интерес вчера и сегодня, было центральными банками, которые не постеснялись вмешаться с вытянутой ногой, чтобы обуздать инфляцию. Вчера ФРС он принял решение о пятом повышении стоимости денег, третьем подряд, на 75 базисных пунктов и, прежде всего, дал понять, что не остановится. Теперь прогнозируется, что ставки достигнут 4,4% (медианное значение) в конце 2022 года, тогда как в июне прогноз составлял 3,4%. И все это несмотря на ожидание резкого снижения роста звездно-полосатой экономики.
Сегодня переехали и другие центральные институты, в том числе: швейцарский банк; норвежский банк, что повысило ставки на 50 базисных пунктов; английский банк что повысило стоимость заимствований в седьмой раз с корректировкой на полпункта до 2,25%, что является самым высоким показателем за 14 лет. Клуб ястребов снова вызвал себя банк Японии, которая сохранила свою ультрамягкую политику. Однако японские власти вчера вмешались, чтобы поддержать иену, которая находится в свободном падении по отношению к доллару.
В вопросе процентных ставок в Европе есть решимость Изабель Шнабель, Исполнительного комитета ЕЦБ, который подтвердил необходимость ограничительной политики с намерением остановить инфляцию, несмотря на экономическую стагнацию блока. Новое повышение ожидается в октябре, но насколько сильно, пока сказать нельзя. «В настоящее время, — сказал банкир немецкой газете T-online, — мы предполагаем не рецессию, а скорее стагнацию экономики». Однако ситуация в Германии «к сожалению, хуже» из-за «сильной зависимости от российского газа. Рецессия потенциально неизбежна».
Государственные облигации: инверсия кривой расширяется в США. Распространение в Италии стабильно
Выбор ФРС влияет на Т Бонд, которые видят падение цен и рост доходности. Инверсия кривой доходности США между двухлетними облигациями (максимум с 2007 года) и 10-летними облигациями ухудшается, что может предшествовать рецессии.
С другой стороны, итальянская вторичка закрылась зеленым цветом, ставки немного выросли: lo распространение между 10-летними BTP и Bunds с одинаковой дюрацией она падает на 219 базисных пунктов (-2,42%), а доходность составляет соответственно +4,17% (с 4,13% вчера) и +1,98% (с 1,89%). .
Суперзвезда Unicredit на площади Аффари
На сегодняшний день существует всего восемь компаний с «голубыми фишками», в основном банки. Unicredit это королева в секторе, который хорошо настроен благодаря перспективе увеличения доходов после разворота центральных банков. Акции, остановившиеся в утренней волатильности, резко выросли после слов управляющего директора Андреа Орсель, которая ожидала увеличение оценок на 2023 год представление отчетности за третий квартал. По словам Орселя, банк должен достичь «всех целей даже в случае умеренной рецессии», а в случае серьезной рецессии он все равно будет готов «справиться с любым шоком и превзойти средние показатели своих конкурентов».
Ценные бумаги по управлению активами также ценятся вместе с банками. В целом они растут Финекобанк + 4,78% Бпер + 3,34% Banco Bpm + 1,99% Intesa + 0,84% Banca Mediolanum +0,75%. Нефтяной сектор поднимает голову Сайпем, +3,21% после недавних потерь.
Консолидация доходов Леонардо +0,07%, война в Европе усугубляется.
Продажи были массовыми в акциях для здоровья, таких как Диасорин -6,55% и Записи -4,75%.
Отвали стм, -5,99% после вчерашних и сегодняшних потерь Nasdaq. Роскошь — это плохо, настораживает возможный экономический спад: Moncler -5,91%.
