Тенденция нефти в эти дни является самым чувствительным термометром настроений рынков, борющихся с тысячами слухов о войне. А в последние дни нефть WTI вернулась на полную скорость, разогнавшись за последние несколько часов, после +8% вчера, одного из самых больших дневных колебаний за последние полтора года. Покупки продолжались всю ночь, и сегодня утром техасская нефть торговалась по 105 долларов за баррель, подорожав на 2,5%.
Сегодня мы говорим о Байдене и Си
Причина? Подобно тому, как в последние дни падение цен на сырую нефть сопровождало надежды на начало переговоров, рост между вчерашним и сегодняшним днем сигнализирует о том, что мы вступили в самую деликатную фазу, в которой, хотя Москва, кажется, усиливает трудности, вы рискуете оборвать нить возможной сделки. В 14:XNUMX президент США Джо Байден и председатель КНР Си Цзиньпин, два ключевых участника матча, поговорят по телефону. Но накануне Bloomberg, ссылаясь на источники в США, показывает, что Пекин движется в сторону поддержки Путина. Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил: «Наше наказание сработает».
В этом контексте, после роста последних дней, фондовые биржи, кажется, находятся на пути к последней неделе ожидания.
Токио является частичным исключением. Nikkei вырос на 0,4% (+6,3% за неделю) в день сообщений от Банка Японии, который предпочел сохранить текущую ультраэкспансионистскую денежно-кредитную политику, тем самым оторвавшись от курса, избранного Федеральной резервной системой и Банк Англии. Иена слабеет по отношению к доллару.
После двухдневного отскока гонконгский Hang Seng теряет 1%, сильно восстановившись после первоначальных -3%, предварительный недельный баланс положительный (+3,5%).
Тенденция CSI 300 в Шанхае и Шэньчжэне неопределенна. Основной индекс китайского фондового рынка на заключительных этапах разворачивается вверх с -1% на старте. Неделя заканчивается по этим ценам падением на 1%.
Kospi of Seoul, +0,4%, закрыл неделю ростом на 1,50%. ГЭКРС Sensex Мумбаи +1,8% (+5,0% за неделю).
Энергия поддерживает Уолл-стрит
Вчера рост нефти поддержал акции Уолл-Стрит. S&P 500 вырос на 1,2%, как и Dow Jones. НАСДАК+1,3%. Фьючерсы на Уолл-стрит упали примерно на полпроцента.
Вчера главными действующими лицами сессии были не технологи, а нефтяники: сектор энергетики закрылся на 3,4%.
Рост доходности ГКО продолжился четвертый день подряд, достигнув 2,192 (с 2,1875).
После одобрения антимонопольного законодательства ЕС Amazon объявила о завершении сделки по приобретению Metro Goldwin Meyers за 8,45 млрд долларов. Это вторая по величине сделка для технологического гиганта.
Золото -0,5% до 1.932 долларов. Четвертый день укрепления евро, сегодня утром пересечение на отметке 1,108.
ЕЦБ разделился: Лагард хочет вернуть стимулы, а ястребы - нет
Экономические последствия войны на Украине в настоящее время не оправдывают возврата к политике «во что бы то ни стало». Об этом заявил управляющий центробанка Франции и член правления ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гальо после того, как парижское правительство представило экстренный план по управлению кризисом. Однако через несколько часов Кристин Лагард вышла на поле боя и заявила, что война «создает значительные риски для роста» еврозоны. По этой причине ЕЦБ готов отказаться от своих планов по снижению монетарного стимулирования и, в случае необходимости, перед лицом рисков, связанных с новым геополитическим сценарием, остается готовым к внедрению новых инструментов. В конце концов, главный экономист Филип Лейн заявил, что «по крайней мере один процент инфляции цен на товары может быть связан с временными факторами, связанными с энергетикой, и у нас есть основания предсказывать ее снижение». И наоборот, голландец Claas Knot настаивает на повышении ставки в четвертом квартале.
Европа тормозит из-за войны: ВВП -1,5%
Короче говоря, в ЕЦБ дебаты о том, как противостоять кризису, ведутся как никогда живо. Кроме того, отмечает Игнацио Виско, всего через неделю оценки ЕЦБ по экономической ситуации устарели: реальность намного хуже, потому что война оказывает давление на мировой рост и, в частности, на зону единой валюты. По словам главного экономиста ОЭСР Лоуренса Буна, затраты составляют полтора процентных пункта от ВВП по сравнению с одним пунктом в мире и даже меньше для США.
Рост экономики Германии замедлится до 2,1% в 2022 году, заявил Ifw, один из главных экономических институтов страны, входящий в группу правительственных советников. Институт пересмотрел в сторону понижения свои предыдущие оценки роста на 4%. «Немецкая экономика снова сталкивается с сильным встречным ветром», — сказал Ifw, сославшись на новые узкие места в поставках, высокие затраты на сырье и снижение возможностей продаж из-за войны. Самые последние прогнозы правительства Германии в конце января оценивали рост в 3,6% по сравнению с 2,9% в прошлом году.
Спред стабильный, Банк Англии также повышает ставки
В контексте, отмеченном движениями центральных банков и неуверенностью высшего руководства ЕЦБ, итальянский вторичный сектор выделяется своей ценовой стабильностью. Десятилетний BTP по-прежнему закрывается с доходностью 1,91 (с 1,90%). Спрэд с Бундом той же дюрации, торгующимся на уровне +0,39%, вырастает до 151 пункта против 150.
Банк Англии также повысил ставку на четверть пункта до 0,75%, как и ожидалось. Решение вновь объясняют мерой противодействия рекордному росту инфляции в Великобритании.
Восемь из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за повышение, но вице-губернатор Джон Канлифф проголосовал против, учитывая сильное влияние на спрос повышения цен на сырьевые товары.Банк Англии заявил, что инфляция начинает достигать около 8% в апрель
Только Piazza Affari в красном (-0,66%)
После того, как эйфория по поводу возможного плана быстрого прекращения войны в Украине улеглась, европейские фондовые рынки пережили нервную и неоднозначную сессию.
Piazza Affari остается отрицательной и теряет 0,66%, упав до 24.123 XNUMX базисных пунктов, в основном из-за продаж банковских акций.
Больше сдержали потери во Франкфурте (-0,43%). Мадрид (+0,33%), Париж (+0,36%) и Амстердам (+0,56%) положительные.
Лондон +1,3% в день повышения ставки. Фунт корректируется вниз на 0,5%.
Акции Thyssengroup упали на 9,4% после приостановки прогноза свободного денежного потока на 2021–22 гг., за исключением сделок по слияниям и поглощениям, из-за кризиса в Украине. Группа добавила, что неясно, сможет ли она выделить сталелитейное подразделение компании.
Москва платит в рассрочку в долларах: дефолта удалось избежать
Исчезает как минимум один фактор неопределенности: Россия, по крайней мере пока, не объявит дефолт. Купоны по российским государственным облигациям со сроком погашения на этой неделе были получены банком-корреспондентом JPMorgan, обработаны, после чего банк перевел деньги платежному агенту Citi.
Россия объявила, что выплатила свой долг (117 миллионов долларов), причитающийся на этой неделе, в американской валюте, а не в рублях, как угрожали.
JPMorgan, как иностранный банк-корреспондент, был обязан проводить платежи, хотя в сложившихся обстоятельствах ему пришлось столкнуться с властями, прежде чем продолжить, учитывая конфискацию депозитов Москвы: невыплата наказала бы держателей купона.
Нефть возвращается к росту: Morgan Stanley ожидает 120 долларов
Давление на сырье возвращается. Нефть Brent и Wti выросли на 9%, обе снова выше 100 долларов за баррель. Европейский природный газ также растет на 4%. Резкий рост цен на нефть произошел после того, как поостыл энтузиазм по поводу быстрого прекращения конфликта в Украине.
Между тем, Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что с апреля следующего года с рынка может исчезнуть 3 миллиона баррелей в сутки российской нефти и нефтепродуктов. Потеря предложения будет намного больше, чем ожидаемое падение спроса на 1 миллион баррелей в день, вызванное ростом цен на топливо, говорится в отчете МЭА.
Morgan Stanley повысил прогноз цены на нефть марки Brent на 20 долларов за баррель в третьем квартале до целевого уровня 120 долларов за баррель, ожидая, что с апреля добыча в России снизится примерно на 1 млн баррелей в сутки. По словам инвестиционного банка, это снижение может более чем компенсировать пересмотр мирового спроса в сторону понижения примерно на 600.000 XNUMX баррелей в день.
Сегодня Eni представляет свое будущее
Важные тесты сегодня на Пьяцца Аффари для грандов штата. Eni (+2,66% после вчерашней отчетности) иллюстрирует стратегический план до 2050 года. Прибыль в 2021 году снижается до 5,8 млрд (с 6,1) с учетом оценки результата Saipem. Однако дивиденд не меняется: 0,86 евро на акцию, остаток в размере 0,431 евро из которых будет выплачен с 25 мая следующего года с отрывом купона 23. Промежуточный дивиденд был распределен в сентябре 2021 года.
Saipem (+4,1%) вчера была одной из лучших акций: компания получила контракт от Aker BP на буровую кампанию у берегов Норвегии. Начало эксплуатации ожидается с конца четвертого квартала 2022 года, когда Scarabeo 8 завершит работу, на которой он занят в настоящее время. Стоимость 325 миллионов долларов. Tenaris выросла на 3,5%.
Стараче: нечего бояться налогов на сверхприбыль
Они также прибыли в течение дня счета Enel, вниз на 1,79%. Энергетический гигант завершает 2021 год с чистой прибылью группы в размере почти 3,2 млрд евро, ростом на 22,2%, и чистым обычным результатом почти в 5,6 млрд евро (+7,6%), благодаря положительным результатам деятельности.
Франческо Стараче подчеркнул, что Enel «нечего бояться» мер по налогообложению сверхприбылей. Нынешняя турбулентность не ставит под угрозу выплату предстоящих дивидендов. У Enel нет поставок газа из России.
На вчерашней сессии Diasorin блистал в верхней части списка с ростом более чем на 6% после того, как результаты на 2021 год превзошли ожидания, а прогноз на год подтвердился. Несколько брокеров повысили свои рекомендации по акциям: Equita Sim, Banca Akros и Mediobanca Securities.
Банки снова под огнем: черная майка Banco Bpm (-6,9%)
Банки тяжелые после подъема накануне. Intesa Sanpaolo теряет 3,8%. Генеральный директор Карло Мессина сказал, что даст представление о влиянии конфликта в Украине на прибыль в 2022 году в результатах первого квартала. Также под критикой оказались Banco Bpm (-6,9%), Unicredit (-4,40%) и Fineco (-4,21%).
Положительный Atlantia (+2%) после того, как Счетная палата дала зеленый свет предварительным сделкам по продаже Autostrade per l'Italia консорциуму во главе с Cdp.
Iveco также восстанавливается (+3,44%) в отличие от Stellantis (-3,5%) накануне остановки нового производства из-за отсутствия стружки.
«Ювентус» (-7,8%) — худший титул для команды Аньелли после вылета из Лиги чемпионов. тяжелые последствия для бюджета клуба.
Open Fiber требует от Тима возмещения ущерба в размере 2,6 миллиарда долларов.
Telecom Italia становится отрицательной (-1,16%) после того, как из финансовой отчетности стало известно, что ей придется столкнуться с иском о возмещении убытков, увеличенным до 2,6 млрд долларов, по иску о предполагаемом злоупотреблении доминирующим положением на рынке широкополосного доступа после вызова от часть (на данный момент) конкурента Open Fiber.
Buzzi продает 2% акций после того, как JP Morgan понизил рейтинг с «нейтрального» до «недооцененного» с целевой ценой 17 с 23 евро.
Молодец Moncler, который подтвердил свою маргинальную зависимость от России.
Eprice выросла почти на 40% после того, как группа электронной коммерции приняла обязывающее предложение Negma Group, направленное на восстановление компании.
