Пристегните ремни безопасности, наденьте шлемы. После вчерашней большой эйфории на европейских фондовых рынках фьючерсы, упавшие на 1,5 пункта, сигнализируют о ненастной погоде. Максимальную осмотрительность рекомендуют резкий спад на Уолл-Стрит, разочарованный данными по инфляции, а также реакция рынков на уже несомненный рост процентных ставок в еврозоне: финансовый сектор, истощенный долгим сезоном почти нулевые процентные ставки, празднуют, но это увеличение добавляет дополнительную проблему экономике, испытывающей трудности из-за роста энергоресурсов, Covid-19 и военных издержек. На этом фоне, как показала вчерашняя резкая смена курса в прайс-листах США, Медведь не щадит никого, даже его величество Apple: -5,2%, обогнав в рейтинге самых капитализированных компаний Saudi Aramco (2,43 трлн долларов против 2,37).
Китайские технологии падают, доллар укрепляется
Фондовые рынки в Азиатско-Тихоокеанском регионе слабы. Индексы CSI 300 из списков Шанхая и Шэньчжэня приближаются к паритету, в то время как гонконгский Hang Seng снизился на 1%. Hang Seng Tech упала на 1,5%, уступив позиции Alibaba (-4%) и Li Auto (-5%).
Токийский Nikkei теряет 1% за последнюю сессию. Коспи из Сеула -0,8%. BSE Sensex of Mumbai -1,5% при запуске.
Почти все валюты региона ослабли: удержалась только иена, немного укрепившаяся по отношению к доллару. Южнокорейская вона подешевела на 1%, китайский юань — на 0,4%, индийская рупия — на 0,3%. На паритете гонконгский доллар после интервенции в поддержку центральных монетарных властей бывшей британской колонии.
Европейские фьючерсы падают на 1,5%, кривая облигаций сжимается
Фьючерсы ожидают небольшого старта вверх на Уолл-стрит, которая вчера резко упала. Nasdaq потерял 3,2%. S&P500, снизившийся на 1,8%, вернулся к уровням 21 марта.
Инфляция замедляется, но не слишком сильно, до 8,3%. Цены на энергоносители сдерживают, но не на другие, в том числе на услуги. Данные по инфляции по-разному повлияли на облигации: вниз на краткосрочные, на долгосрочные. 2,91-летние казначейские облигации принесли 2,97% с 25% днем ранее. Из-за двухлетней распродажи кривая выровнялась: спрэд двух- и десятилетних сузился до 38 базисных пунктов с XNUMX вчера. Рынки облигаций переживают рецессию.
Уолт Дисней идет вверх, затем сбрасывает. Крах Coinbase
Кейса Walt Disney достаточно, чтобы объяснить общую неуверенность: +3% после аккаунтов, что показывает прирост подписчиков, в отличие от Netflix. Но — 3,5% после телефонной конференции: учитывая инфляцию, компания не может количественно оценить стоимость будущего роста.
Запомнился крах криптовалютной платформы Coinbase (-29,4%).
Terra Usd пообещал паритет с долларом: он стоит 23 цента
Несколько определенностей, связанных с Биткойном и его окружением, разваливаются. Биткойн, в частности, упал до 27.700 2 долларов, -8,6% сегодня утром, с -XNUMX% вчера.
TerraUSD, алгоритмическая стабильная монета, которая должна вести себя как доллар, сожгла 24% своей стоимости за 70 часа. Актив, сочетающий математику и программное обеспечение для создания цифровой валюты, упал до 23 центов.
Нефть WTI подешевела на 1,3% до 104 долларов за баррель с +6% вчера.
Лагард прерывает отсрочку: ставки растут с июля
Данных по инфляции в США немного, но Европа, после короткого момента недоумения, празднует конец неопределенности: европейские ставки вырастут через 11 лет. Но с «постепенностью и гибкостью», рекомендует Кристин Лагард, которая дает понять, что Европейский центральный банк, вероятно, прекратит покупку облигаций, предусмотренную его программой стимулирования, в начале третьего квартала этого года. Президент объявил, что повышение ставки может произойти всего «через несколько недель» после такого шага.
«Мой прогноз состоит в том, что (покупка облигаций) должна быть завершена к началу третьего квартала», — сказал он. «Первое повышение ставок, основанное на прогнозном руководстве ЕЦБ по процентным ставкам, произойдет через некоторое время после окончания покупки чистых активов, и это может означать, что через несколько недель».
Рынки празднуют: спред падает, боты снова в плюсе
Заявление мадам Лагард хорошо для спреда, который сократился до 190 базисных пунктов при падении на 5,72%. Доходность BTP возвращается ниже 3% до +2,9, а доходность Bund останавливается на уровне 1%.
Ставка по годовому BOT также положительна на первичном рынке впервые с июня 2020 года. Доходность по 12-месячным итальянским облигациям выросла до 0,121% с -0,105% на апрельском размещении. Максимальная заранее установленная сумма в 6,5 млрд была выделена против спроса, который превысил 9,73 млрд евро.
Евро/доллар: к паритету для Амунди
Даже евро делает робкие шаги вперед по отношению к доллару, все еще около 1,05. По словам Винсента Мортье, главы отдела инвестиций в Amundi, единой валюте суждено сравняться с долларом в течение шести месяцев: приоритетом ЕЦБ останется удержание под контролем суверенной доходности, а не инфляции.
Большая вечеринка на фондовой бирже: Милан +2,84%
Европейские биржи работают. Лидирует Piazza Affari, королева Европы, с скачком на 2,84% до 23.724 XNUMX базисных пунктов благодаря финансовому сектору.
Париж (+2,5%), Франкфурт (+2,15%), Амстердам (+1,94%), Мадрид (+2,15%) и Лондон (+1,44%) также явно оценены.
Горнодобывающая промышленность, автомобилестроение, путешествия и отдых задают тон прайс-листам.
Philip Morris покупает шведские спички на 16 миллиардов
Основные моменты включают Swedish Match (+8,95%), шведская табачная компания, с объявлением о рекомендованном денежном предложении от Philip Morris (+3,96%) на сумму около 161,2 миллиарда крон (что эквивалентно 16 миллиардам долларов).
Fly Thyssenkrupp (+11,22%) после повышения оценок продаж и операционной прибыли в 2022 году.
В лондонской группе Compass +7,64% после того, как британская кейтеринговая компания повысила прогноз по доходам.
Cade Bayer (-7,5%): правительство США обратилось в Верховный суд с просьбой не принимать к рассмотрению обращение немецкой компании об отклонении жалоб клиентов на предполагаемую канцерогенность гербицида Roundup, производимого группой.
Суперзвездные банки в Милане. Юникредит +10,8% на орбите
Суперзвездные банки на площади Аффари. Меньшее давление на спрэд и перспектива роста процентных ставок являются фоном для необычайного роста Unicredit: +10,79% на волне одобренного ЕЦБ обратного выкупа и ожидания новых «подарков» для акционеров. Увеличение более чем на 4% для Intesa и Fineco. Бпер +3,6%.
Запускает управляемый. Маневры (и разговоры) о Mediobanca
Управление активами следует их примеру: Banca Generali +6,32%, Banca Mediolanum +4,51%. В дополнение к состоянию здоровья сектора («управление никогда не было таким сильным», — говорит президент Assogestioni Карло Трабаттони), новые маневры вокруг галактики Generali / Mediobanca имеют значение. Согласно последним слухам, via Filodrammatici может уменьшить свою долю в Generali и купить взамен одну или несколько громких имен в управляемом бизнесе. «Никогда не говори никогда» — вот смысл ответа Альберто Нагеля, который, однако, подчеркивает, что в настоящий момент «нет текущих переговоров и открытых досье. Мы счастливы и довольны вкладом Generali».
Brembo никогда не тормозит: +9,33%, рекордные цифры и прогнозы
Среди промышленных предприятий выделяется производительность Brembo, +9,33% после окончания квартала с чистой прибылью в 71,7 млн евро, что на 16,8% больше. Перспективы положительные: компания, говорится в заметке, «подтверждает стратегию, которую она проводит в течение некоторого времени, направленную на предоставление технологически передовых решений».
Китай перезапускает роскошь. Как план Феррагамо
Cnh Industrial (+4,54%) также была в отличной форме, а новости из Китая приложили руку к роскоши: Moncler +4,39% и вне основной корзины реванш взяла Ferragamo, +10,08% на волне амбициозных план восстановления, объявленный вчера новым генеральным директором.
