Мы не планируем повышать ставки еще на 0,75%». Эти слова председателя ФРС Джерома Пауэлла вчера вечером вызвали эйфорию Уолл-Стрит, которая до сих пор оставалась почти неизменной после ожидаемого объявления об увеличении на 0,50 (самого сильного с 2002 г.) и начала в следующем месяце сокращения баланса банка. Жесткие меры, но необходимые для сдерживания инфляции и, возможно, предотвращения рецессии. Но рынок опасался, что на этом топор ФРС не остановится. Так облегчение за узкий выход спровоцировало кипучий, даже взрывной финал, в надежде на мягкий выход из фазы гиперинфляции.
Индексы летят: Dow Jones +2,8%, лучший показатель с ноября 2020 г.; S & P 500 +3%, рекордный рост с мая 2020 г.; Nasdaq + 3,2%.
Лихорадка на казначейских облигациях спадает: 3-летние Treasury Note отходят от опасных уровней доходности в районе 2,93%, сегодня утром мы на уровне XNUMX%.
Доллар также замедляется: кросс Eu/USD поднимается до 1,061 с 1,051 вчера вечером.
Подъем американских фондовых рынков обещает блестящее начало и для фондовых бирж Старого континента. Фьючерсы на индекс EuroStoxx 50 оценки +2%.
Бычий шок за одну ночь ударил по азиатским рынкам
Фондовые биржи Китая, которые оставались закрытыми в течение первых трех сессий недели из-за праздников, выросли после снижения в начале сессии. CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня +0,5%. Префектура Шанхая объявила, что 70% промышленных предприятий возобновили работу. Непроизводственный индекс PMI, разработанный Caixin, разочаровал, упав в апреле до самого низкого уровня за последние два года.
Повышение процентной ставки в Гонконге произошло вовремя, в защиту валюты США. Монетарное управление бывшей британской колонии сегодня вечером повысило базовую ставку на пятьдесят базисных пунктов до 1,25%. Разница между долларом США и гонконгским долларом практически не изменилась, достигнув самого высокого уровня с 2018 года.
Индекс Hang Seng вырос на 0,7%. Акции Hang Seng Tech, упавшие накануне на 3,3%, выросли на 1,7%.
Индия хорошо зарабатывает на сырой нефти Путина
Акции Мумбаи открылись ростом на 0,9% с -2,3% днем ранее. Вчера, как ни странно, Центральный банк Индии повысил процентную ставку на сорок базисных пунктов до 4,4%. Индийская рупия растет, доходность индийских десятилетних облигаций находится на трехлетнем максимуме в 7,40%. На политическом уровне показательно решение Моди покупать российскую нефть, не придерживаясь санкций. Но, пишет Bloomberg, плохая новость для Москвы заключается в том, что Индия просит дальнейших крутых скидок.
Сегодня вечером Центральный банк Бразилии также поднял стоимость денег: ставка Selic была увеличена монетарным органом на сто базисных пунктов, до 12,75%.
Нефть, потому что эмбарго на Москву откладывается.
Нефть оставалась стабильной на отметке 108 долларов после вчерашнего роста в ожидании санкций ЕС в отношении Москвы, отложенных на данный момент, поскольку странам-членам требуется больше времени для запуска шестого плана санкций против России. Пакет, объявленный Урсулой фон дер Ляйен на Страсбургской ассамблее («Мы прекратим все поставки сырой нефти в течение шести месяцев»), в конце 2023 г. встретил сопротивление Венгрии и Словакии, недовольных отступлением. Болгария и Чешская Республика также они просят больше времени.
От Праги до Афин штаты просят больше денег за остановку
Однако речь идет не только о временном отступлении. На самом деле государства-члены, которые больше всего зависят от российской нефти, не только призывают к более длительному переходу, но и требуют «экономической компенсации». Деньги в обмен на эмбарго, чтобы справиться с трудностями. К тому же Греция (вместе с другими средиземноморскими партнерами) встала на пути: она не принимает запрет европейским судам перевозить российскую нефть в ближайшие полгода. Афины считают это ущербом: это означает лишь то, что компании перейдут на неевропейские лодки, начиная с Турции. Довольно запутанная ситуация. Из которого, впрочем, Союзу все же придется выйти.
План ЕС также предусматривает исключение Сбербанка, первого российского банка, из международной платежной системы Swift.
BTP: урожаи и спреды летают. Даже ЕЦБ к сжатию
Два тревожных звонка по итальянскому долгу звонят еще до решений ФРС: доходность десятилетних BTP останавливается на пороге в 3%, на уровне 2,98%, самом высоком уровне с марта 2020 г. Между тем, несмотря на то, что Бунд равной дюрации подтвержден выше 1% спред находится в пределах 200 пунктов. Это следствие давления (растущие ставки, медленный рост), вызванного ростом США с целью сдерживания инфляции. Шаг, который ЕЦБ уже мог повторить в июле, как предложила Изабель Шнабель, член ЕЦБ из Германии. Этой мере, пояснил он, будет предшествовать завершение закупок центрального банка.
Сезон минусовых игр закончился: в тираже менее 100 экземпляров
Тем временем на первичных торгах Германия вчера выделила 1,464 млрд евро в виде зеленых облигаций 2031 года, при этом средняя ставка выросла до 0,93% с -0,20% на предыдущем аукционе.
Сейчас на рынках не более 100 акций с отрицательной ставкой. В декабре 2020 года их было около 4.500 на сумму 18 трлн.
В Европе черная майка в прайс-листах достается Милану (-1,4%), опять же под 24 1,2. День был отрицательным для всех: Париж -1,05%; Мадрид -1,03%; Амстердам -0,49%; Франкфурт -0,9%; Лондон -XNUMX%.
Дель Веккьо и Цукерберг сразятся в умных очках.
Милан стал местом встречи двух громких имен. Марк Цукерберг, номер один в Meta, встретился с королем очков Леонардо Дель Веккио, первым акционером Essilor Luxottica, который с сентября 2020 года сотрудничает с гигантом из Кремниевой долины в разработке умных очков.
«Было приятно вернуться в Милан, чтобы обсудить планы на новые умные очки», — написал Цукерберг, опубликовав фото рядом с основателем Luxottica, на котором надет прототип браслета с интерфейсом, который должен будет управлять очками и другие устройства.
Вчера акции конкурента Safilo (-10%) были худшими на Piazza Affari.
Ferrari отклоняется (-5,57%), но прибыль растет
Ferrari отклоняется (-5,57% на миланской трассе) после публикации квартальный что также совпало с ожиданиями аналитиков. Вчера генеральный директор Бенедетто Винья также представил двигатель Purosangue, первого Ferrari с более высоким, чем обычно, центром тяжести, который будет выпущен в этом году: он будет оснащен классическим безнаддувным 12-цилиндровым V-образным цилиндром. Чтобы узнать новости от красных, нам придется дождаться дня фондовых рынков, который состоится в Маранелло 16 июня. В первом квартале компания зафиксировала чистую прибыль в размере 239 миллионов евро (против 206 миллионов).
Замедление акций коснулось как сектора полноприводных автомобилей (Cnh Industrial -2,67%, Stellantis -1,29%), так и сектора предметов роскоши (Moncler -1,46%). Феррагамо и Брунелло Кучинелли тоже в красном.
Худшими были акции Campari (-3,79%), которым Kepler Cheuvreux понизил рейтинг до «держать».
Юникредит против девальвации в России
Тяжелый день и для кредита: Banco Bpm теряет 3,74%. Unicredit также упал: -2,82% накануне отчетности. Ожидается списание активов в России на сумму от 600 до 700 миллионов евро. Fineco -2,63%, Bper Banca -2,45%. Понимание -1,8%.
Стоит отметить падение Edison Savings: -5,4% после обвала чистой прибыли в первом квартале из-за указа о снижении цен. Вмешательство правительства снизило прибыль Edison до 27 миллионов по сравнению с 98 миллионами за тот же период год назад.
Enel (-0,88%) вчера объявила о чистой прибыли в первом квартале в размере 1,23 млрд долларов (рост на 21,6%) выше ожиданий аналитиков. Во главе списка стоит A2a (+2,57%).
