Отношения между фондовой биржей и компаниями всегда были отношениями любви и ненависти. Однако в последние годы из-за экономических и финансовых трудностей, испытываемых на национальном и международном уровнях, котировки на Миланской фондовой бирже они были уменьшены до кости. Достаточно сказать, что за трехлетний период 2018-2020 годов на MTA и Star дебютировали всего девять компаний, тогда как в первой половине 2021 года новых первокурсников было всего три. Немного, слишком мало для рынка, который после присоединения к системе Euronext стремится к достижению новых и важных целей.
Однако, заимствуя один из самых распространенных политических лозунгов последних лет, можно сказать, что «ветер переменчив». Кажется, на горизонте новый сезон, уже переименованный «сезон пробуждения». Действительно, в последние месяцы Piazza Affari, кажется, обрела совершенно новую привлекательность, которая заставила многие компании пересмотреть свои планы, решив полагаться на фондовую биржу и инвесторов для консолидации своего роста. И если есть такие компании, как Zegna, Drs (дочерняя компания Леонардо) и Ferretti, которые решили разместиться за границей (первые две на Уолл-стрит, третья в Гонконге), есть много других, которые уже ищут дом в Милане.
Согласно расчетам Вс 24 часов, составляет 20 млрд. стоимость компаний, которые в период с конца 2021 по 2022 год готовы приземлиться на Пьяцца Аффари. Среди них также такие громкие имена, как Sisal и Eni Retail & Rinnovabili. Очень большая сумма, ставшая возможной не только благодаря спешке мировых экономик, которые пытаются раз и навсегда покончить с пандемией, чему способствует экспансивная политика правительств и центральных банков, но и благодаря вновь обретенной любви к акциям. то есть с участием всех глобальных квадратов. Они это подтверждают данные Эй согласно которой в первом полугодии 2021 года «было проведено 1.070 IPO с общей выручкой в $222 млрд». В глобальном масштабе количество сделок увеличилось на 150% по сравнению с прошлым годом, а выручка выросла на 215%, достигнув самого высокого уровня за 20 лет.
ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ: СИЗАЛЬ И ИНТЕРКОС
Последнее подтверждение в хронологическом порядке поступило от Сизаль. 13 октября игровая компания, управляющая Lotto, SuperEnalotto, скретч-картами и т. д., представила Borsa Italiana заявку на допуск к листингу на рынке MTA, попросив Consob дать добро на публикацию проспекта, касающегося «гипо». Операция, поясняется в примечании, предусматривает продажу акций компанией Schumann Investments, косвенно контролируемой OVC Capital Partners, посредством «предложения, которое будет сделано посредством институционального размещения». Листинг будет осуществляться Deutsche Bank, Equita Sim, Jp Morgan и Unicredit в качестве совместного глобального координатора и совместного букраннера. Итальянский банк также будет спонсором, а Лазар будет финансовым консультантом компании. Дебют Sisal, который будет одним из самых тяжелых с точки зрения капитализации среди первокурсников, готовых к листингу, может состояться в период с конца 2021 года по первый квартал 2022 года. Следует также подчеркнуть, что за IPO компании может последовать IPO компании. дочерней компании Муни, платежное подразделение, основанное на филиале Sisal Pay.
В ожидании выхода игрового гиганта на биржу инвесторам на Piazza Affari будет чем себя утешить. Это действительно ожидается к концу октября IPO di Интеркос, итальянская многонациональная компания, производящая косметику для многих групп отрасли. IPO должно начаться в конце октября и будет проходить с частным размещением, предназначенным для квалифицированных инвесторов. Операция будет осуществляться через Публичные Операции, т.е. с вновь выпущенными обыкновенными акциями компании на обозримую общую сумму до 60 миллионов. Дарио Феррари «сохранит контроль над компанией после предложения, в том числе за счет принятия усиленного механизма голосования», подчеркивает компания.
ЧАСТИ ДЕВЯНОСТА
В следующем месяце, т.е. в ноябре, должно состояться макси-IPO. Аристон Термо, группа, контролируемая семьей Мерлони, в портфеле которой есть такие бренды, как Ariston, Chaffoteaux, Elco, Racold, Atag, NTI, Cuenod, Ecoflam и Thermowatt. Компания уже выбрала глобальных координаторов (Mediobanca, Intesa Sanpaolo и Goldman Sachs), а бывший номер один в CDP Клаудио Костаманья выступит в качестве консультанта семьи. Согласно положениям, количество акций в свободном обращении составит 25-30%, и в этом случае размещение будет зарезервировано для институциональных инвесторов.
Более отдаленным во времени, но столь же ожидаемым является IPO Эни Ритейл и возобновляемые источники энергии, запланированный на 2022 год. На данный момент известно, что после операции группа шестилапого пса останется контрольный пакет акций, в то время как для получения более подробной информации необходимо дождаться дня рынков капитала Eni, запланированного на 22 ноября следующего года. По мнению аналитиков Barclays, новая компания может стоить от 8,1 до 10,3 млрд евро, что делает ее кандидатом на крупнейший листинг за последние годы.
Внимание также на автомобиль, в котором могли поступать важные новости от компаний семьи Аньелли. Начнем с Cnh Industrial, которая в начале 2022 года выделит дорожную деятельность, которая войдет в состав компании. Ивеко Групп. В этом случае IPO не будет, но акционеры CNH обнаружат в своем портфеле две разные акции. Тем временем могут появиться некоторые новости о спин-оффе Комау. По слухам, компания, производящая роботов для сборочных линий, может дебютировать на Миланской фондовой бирже в первой половине 2022 года. На данный момент все внимание приковано к дню инвестора Stellantis, запланированному на ноябрь, когда может быть проведен листинг. официальный.
ДРУГИЕ ФРЕШ-МАСТЕРЫ
В финансовой сфере готов приземлиться на Aim Italia Интермонте который представил сообщение до поступления в Borsa Italiana 5 октября. Компания проведет институциональное размещение максимум 13.750.000 42,8 2,60 обыкновенных акций на общую сумму, включая акции, покрытые Greenshoe, что составляет 2,90% акций в обращении. Диапазон цен составляет от 83,6 до 93,2 евро за акцию, что соответствует капитализации примерно от 94,1 до 105 млн евро за вычетом собственных акций и от 6 до XNUMX млн евро, включая собственные акции. Сбор книг начался в среду, XNUMX октября. В контексте листинга Intesa Sanpaolo выступает в качестве глобального координатора, букраннера и специалиста, Intermonte SIM в качестве со-ведущего менеджера, BPER Banca в качестве назначенного консультанта.
В 2022 году, наконец, ожидаются дебюты на Aim Italia Эпта (холодильники), Технозонд (Полупроводники), Лима Корпоративный (медицинские протезы) От Норы (электрохимические заводы) e Fedrigoni (бумажная промышленность), а второе Милан Финанс также Свасс Биосана (медицинские приборы) e Лицо (автоматические ворота) вскоре может попасть в список малых и средних предприятий.
