Итальянские банки сегодня
Итальянская банковская система, как заявил сегодня глава надзора Банка Италии Кармело Барбагалло, выступая на семинаре «Итальянская банковская система перед восстановлением», состоявшемся в Вариньяне в провинции Болонья, постепенно укрепляется после кризис, ударивший по нашей стране сильнее и дольше, чем по остальной Европе. Об усилении свидетельствует динамика двух показателей, широко используемых надзорными органами и рынком: доля чистых неработающих кредитов в общей сумме кредитов (коэффициент неработающих кредитов) и соотношение между капиталом наилучшего качества и активами, взвешенными с учетом риска (коэффициент CET1). . В период с 2015 по 2017 год первый показатель вырос с 10,8 до 7,6%; второй с 12,3 до 13,8 процента. Сокращение просроченных кредитов является существенным и затрагивает как запасы, так и потоки. Первые, за вычетом корректировок, сократились с пикового уровня в 200 миллиардов в 2015 году до примерно 140 в конце 2017 года. процентов в 2 году.
Процесс снижения рисков, – продолжил Барбагалло, – обречен на продолжение и позволит привести итальянскую банковскую систему к нормализации. Этому могут способствовать несколько факторов: немедленное использование возможностей, предлагаемых МСФО (IFRS) 9 при первом применении; забегая вперед, календарные инициативы по резервированию и реализации планов по утилизации аномальных кредитов, все больше в соответствии с ожиданиями надзорного органа. Рост коэффициента CET1 в 2017 году во многом связан с привлечением капитала на рынке тремя посредниками на 14 миллиардов долларов. Помимо самофинансирования, этому способствовала продажа части активов после ухода с рынка двух банков Венето при государственной поддержке и предупредительная рекапитализация Banca MPS. В этом последнем отношении следует еще раз подчеркнуть, что издержки банковских кризисов для налогоплательщиков в целом сдерживались: согласно последним оценкам, увеличение государственного долга, связанное с банковской поддержкой, составляет в Италии около 1 процента ВВП. , по сравнению со средним показателем 4,5% для стран еврозоны.
В 2017 году прибыльность, хотя и неудовлетворительная по европейским меркам, улучшилась по сравнению с предыдущим годом. Средневзвешенная рентабельность собственных средств (ROE) за вычетом чрезвычайных составляющих составила 4% против крайне отрицательной ROE в 2016 году (минус 6%). Восстановление экономической активности отражается как на спросе на финансовые и страховые продукты и, следовательно, на комиссионных доходах, так и на снижении стоимости риска. Банки также перестраивают свои источники доходов и действуют на фронте сдерживания расходов, чему способствует отсутствие чрезвычайных взносов в национальный фонд санации и снижение, которое, однако, не считается структурным, в расходах, связанных с оттоком сотрудников поощрений. . Улучшение в основном связано с положительными показателями некоторых крупных групп. Расширяя взгляд на распределение в целом, мы наблюдаем широкий разброс вокруг медианного значения как для значительных банков (SI), так и для менее значительных (LSI).
Читать полное вмешательство.
