Banco Bpm успешно завершил новый субординированный выпуск 2-го уровня с десятилетним сроком погашения и погашением досрочно через пять лет на сумму 500 миллионов евро. Ценная бумага была выпущена по номиналу и выплачивает фиксированный купон в размере 5,% в течение первых 5 лет: если эмитент решит не использовать опцион на досрочное погашение, купон на последующий период до погашения будет пересчитан на основе ставки 5-летнего свопа на конец пятого года, увеличенной на спред, равный 542 бит/с
Ценная бумага, предназначенная для институциональных инвесторов, была выпущена в рамках программы эмитента по выпуску среднесрочных еврооблигаций и в силу своего субординированного статуса имеет ожидаемый рейтинг B1 (Moody's) и BB (DBRS). Инвесторы, участвовавшие в операции, в основном управляющие активами (63%), банки (24%) и хедж-фонды (11%). преобладающее присутствие иностранных инвесторов (включая Великобританию и Ирландию с 31%, Францию с 10% и Швейцарию с 6%), с итальянцами с 48%.
Сделка способствует дальнейшему повышению эффективности и без того надежной структуры капитала Banco Bpm. Совместными букраннерами выступили Banca Akros (связанная сторона эмитента), Barclays, Credit Agricole, Goldman Sachs, Intesa Sanpaolo-Banca IMI, Morgan Stanley.
