«Нам нужны совместные усилия банков, надзорных органов, регулирующих органов и национальных органов для упорядоченного решения проблемных кредитов, создания среды, в которой можно эффективно управлять проблемными кредитами и эффективно избавляться от них». С таким призывом сегодня выступил Марио Драги, президент ЕЦБ, во вступительной речи на Форуме по банковскому надзору, проходящем во Франкфурте.
«Хотя уровень неработающих кредитов снизился для крупных учреждений примерно с 7,5% в начале 2015 года до нынешних 5,5%, проблема еще не решена, — продолжил номер один из Eurotower. — Многие банки все еще не в состоянии поглощать большие убытки, поскольку отношение неработающих кредитов к капиталу и резервам остается высоким».
НУИ: «НЕМЕДЛЕННО РЕШИТЕСЬ С ПРОБЛЕМОЙ НОК»
Слова Драги перекликаются со словами, произнесенными в понедельник Даниэль Нуи, председателем Комитета ЕЦБ по банковскому надзору. Перед встречей министров Еврогруппы в Брюсселе Нуи подчеркнул, что обесцененные кредиты сказываются на прибылях банков, рентабельность которых и без того очень низка, и что сейчас самое подходящее время для решения этой проблемы, учитывая благоприятные экономические условия.
VISCO: «С НОВЫМИ ПРАВИЛАМИ ЭТО БУДЕТ РАЗРЕШЕНИЕМ»
Италия согласна с необходимостью сокращения просроченных кредитов, но оспаривает новые правила, принятые во Франкфурте. «Надзорные органы должны воздерживаться от введения мер, которые де-факто подразумевают массовую распродажу просроченных кредитов банков», — заявил в понедельник на конференции в Мадриде управляющий Банка Италии Игнацио Виско. По номеру один на Виа Национале – недавно подтверждено (e среди тысячи споров) во главе Центрального института - любая инициатива, направленная на сокращение просроченных кредитов банков, должна быть в первую очередь направлена на сохранение финансовой стабильности.
Виско, призывая европейские банки активизировать меры по очистке бюджета, напомнил, что интерпретация европейских правил государственной помощи ограничивает возможность создания поддерживаемых государством управляющих компаний для работы с просроченными кредитами.
ПРАВИЛА, ДЕЙСТВУЮЩИЕ С ЯНВАРЯ
Дебаты возобновились из-за рекомендаций по новым правилам управления просроченными кредитами, опубликованных в прошлом месяце Наблюдательным органом ЕЦБ. Новость содержится в консультационном документе: до декабря будут собраны различные мнения, и законодательство с любыми поправками вступит в силу с января 2018 года.
По сути, ЕЦБ просит банки увеличить резервы по неработающим кредитам до 100% через 2 года, если неплатежеспособность связана с необеспеченными рисками, и через 7 лет, если вместо этого в качестве обеспечения используются движимые или недвижимые активы. Эти рекомендации будут применяться только к новым просроченным кредитам, а не к уже существующим акциям.
ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ ИТАЛИИ
Однако, по данным Equita, ужесточение может стоить итальянским банкам до 1,3 млрд евро в год или около 9 млрд новых резервов в течение следующих семи лет. Деньги, которые явно будут вычтены из кредита.
Эта новость заставила итальянский банковский мир вскочить на место, которое видит свою проблему номер один именно в проблемных кредитах. Президент ABI Антонио Патуэлли предусмотрел «сильные негативные последствия», особенно в отношении МСП. Конфиндустрия поддержала его, говоря о «риске неоправданного кредитного кризиса».
Не говоря уже о том, что в условиях сжатых сроков у банков, занимающихся ликвидацией просроченной задолженности, не будет места для переговоров о цене в интересах потенциальных покупателей (в первую очередь спекулятивных фондов). Вот почему Виско говорит о «продаже».
НОВЫЕ ВМЕШАТЕЛЬСТВА НА АКЦИЯХ СКОРО
Но этого недостаточно. В конце октября Нуи также заявил, что Франкфуртский надзорный орган также думает о «количественных ориентирах» по утилизации накопленных неработающих кредитов. Эти дополнительные правила, ожидаемые в течение первых нескольких месяцев 2018 года, станут худшей новостью для итальянских банков, на долю которых приходится более четверти просроченных кредитов еврозоны в размере 865 миллиардов евро.
NPL И ПРОИЗВОДНЫЕ СРЕДСТВА, ДВА ВЕСА И ДВЕ МЕРЫ
В свете этих инициатив многие комментаторы подчеркивают, что надзор ЕЦБ остается строгим в отношении проблемы необслуживаемых кредитов, типичной для европейского региона, и гораздо более снисходительно относится к рискам, связанным с океаном деривативов, все еще находящихся в недрах банки Северной Европы. Указывать пальцем всегда и только на просроченные кредиты, по сути, позволяет отложить обсуждение сотен миллиардов токсичных ценных бумаг в портфеле некоторых крупных европейских институтов, в основном французских и немецких.
ПАДОАН: «НОВЫЕ ПРАВИЛА ВЫХОДЯТ ЗА ГРАНИЦЫ, НАЛОЖЕННЫЕ НА МОНИТОРИНГ ЕЦБ»
Министр экономики Пьер Карло Падоан также высказался сегодня по проблеме неработающих кредитов: «По нашему мнению, — сказал он, — Дополнение ЕЦБ о покрытии необслуживаемых банковских кредитов выходит за пределы, которые были определены для Единого банковского надзора по вопрос надзора в том смысле, что для банковской системы предусмотрено общее ограничение в управлении проблемными кредитами, в то время как это должно касаться отдельных случаев, банка за банком: мы считаем, что с юридической точки зрения есть некоторое принуждение».
Что касается поддержки, продемонстрированной Еврогруппой линии ЕЦБ, Падоан сказал, что он был единственным министром, который вмешался по этому вопросу после доклада, представленного Нуи: «Не в том случае, если это вопрос молчаливого согласия со стороны министров, а Я был, конечно, единственным, кто подчеркнул аспекты метода и достоинства».
ФЕДЕРАЦИЯ БАНКОВ ЕС: «ПЕРЕСМОТРЕТЬ НОВЫЕ ПРАВИЛА»
Европейская банковская федерация (ЕБФ) также высказала ряд замечаний по Дополнению. В записке, направленной в Комиссию ЕС, Европейский парламент и ЕЦБ, ЕБФ отмечает, что «европейские банки желают подтвердить важность сохранения четкого разделения между правилами первого столпа, согласно которым компании следуют методам расчета, и международными согласованные калибровки и конкретные оценки отдельных банков, включая суждения надзорных органов, вытекающие из Компонента II. Дополнение и любая другая форма надзорных указаний должны основываться на этом принципе, чтобы обеспечить необходимую регуляторную определенность».
Кроме того, по мнению EBF, новые правила могут поставить европейские банки с важными международными рисками в невыгодное положение по сравнению с местными конкурентами, которые используют другие методы.
