Новые правила, которые, с одной стороны, гарантируют стабильность и снижение рисков для европейских банков, но, с другой стороны, способствуют возврату «к здоровому кредитованию институтами реального сектора экономики». Так, на пресс-конференции в штаб-квартире ABI в Милане президент ассоциации итальянских банков Антонио Патуэлли и депутат Европарламента Роберто Гуальтьери (Pd), президент Комиссии по экономическим и валютным проблемам в Страсбурге, резюмировали «банковский пакет», одобренный несколько дней назад Ecofin и по которому теперь должен проголосовать Европейский парламент, который сделает это к февралю-марту. «Это регулирование не идеальное, но более сбалансированное и удовлетворительное, которое идет в правильном направлении», — прокомментировали Патуэлли и Гуалтьери, также напомнив, что в отношении проблемных кредитов, одного из самых искренних, Страсбург смягчил требования к управлению новые недействующие кредиты, даже если «теперь мяч переходит к правительствам ЕС».
Именно итальянские банки выиграют от новых и более гибких правил управления новыми просроченными кредитами. На самом деле просроченные кредиты они представляют 10% наших общих кредитов, цифра, которая плохо сравнима с европейскими 3,6%. Но новый подход, судя по тому, что получилось, будет предусматривать продление срока девальвации неработающих кредитов, которые могут быть порождены новыми кредитами. «По проблемным кредитам, — уточнил Патуэлли, — я все же хочу сказать, что этот пакет мер согласован. это происходит после сильного сокращения необслуживаемых кредитов, уже выполненных. Сокращение ниже 40 миллиардов чистых неработающих кредитов, которые учитываются, является уже достигнутым результатом».
Помимо проблемных кредитов, двумя другими горячими темами этого периода являются спреды и ликвидность банков в связи с окончанием программы количественного смягчения. «Спрэд, который сейчас составляет около 300 базисных пунктов, — сказал Патуэлли, — давит на производственную цепочку, европейское регулирование, согласованное Ecofin, является в определенном смысле компенсацией, оно направлено на противодействие осложняющим факторам при кредитовании предприятий и семей». Фактически, документ предусматривает содействие большей поддержке, особенно для МСП, посредством так называемого фактора поддержки МСП, т. кредиты, предоставленные банками малому и среднему бизнесу с целью применения более низкой абсорбции капитала.
Растущий спред является фактором риска для банков, особенно итальянских, которые сильно подвержены влиянию суверенного долга. «Пока я здесь, — пояснил Гуалтьери, срок полномочий которого истекает в мае, как и у всего Европейского парламента, — не будет никаких новых правил, ограничивающих подверженность суверенному долгу. На банки всегда будет влиять ситуация в стране, но задача состоит в том, чтобы сократить государственный долг и дать сигналы надежности рынкам, а не ограничивать действия банков». Также потому, что тема обязательно связана с ликвидностью.
На вопрос о возможной потребности в новом TLTRO Патуэлли ответил: «Мы вступаем в новую фазу после сильного вливания ликвидности со стороны ЕЦБ. В этой новой фазе Я ожидаю, что итальянские банки будут внимательны и готовы погасить кредиты: каким-то образом они уже припарковали необходимые деньги, и неслучайно объем государственного долга увеличился в последние месяцы со сроками погашения, близкими к срокам погашения. Это способ парковать ликвидность, не имея возможности сделать это во франкфуртских депозитах с отрицательной процентной ставкой, -0,40%».
Вот, вкратце, пункты реформы, которая станет законом в начале 2019 года:
- Фактор поддержки малого и среднего бизнеса: увеличение стоимости рисков с 1,5 до 2,5 миллионов для кредитов, предоставленных банками малым и средним предприятиям с целью применения более низкого поглощения капитала (так называемый фактор поддержки МСП). Этот менее строгий режим был введен в CRR в 2013 году на временной основе, то есть на ограниченный период, и только для облучения до 1,5 миллиона человек. Представлялось абсолютно необходимым обеспечить, чтобы этот режим поддержки приобрел постоянный характер, а также был расширен, учитывая нынешнюю фазу экономического подъема и специфическую характеристику экономики многих государств-членов, особенно Италии, сосредоточенной на мелкой и очень мелкой промышленности;
- Поддерживающие факторы инфраструктуры: постоянное введение более низкой абсорбции капитала для финансирования, предназначенного для строительства инфраструктур, которые являются одним из наиболее важных секторов для экономической конкуренции различных государств-членов;
- Кредиты под залог части зарплаты/пенсии: лучшая калибровка освоения капитала для кредитов, гарантированных переводом части заработной платы/пенсии, которые характеризуются тем, что являются формой финансирования с низким уровнем риска;
- Программного обеспечения: включение стоимости инвестиций в программное обеспечение, сделанных банками, в расчет соответствующего регулятивного капитала, что позволяет не наказывать, как это было бы в противном случае, огромную технологическую трансформацию, чтобы конкурировать на рынке за счет широко обновленные и диверсифицированные бизнес-модели;
- НСФР: отмена штрафа для целей расчета коэффициента долгосрочной ликвидности (Коэффициент чистого стабильного финансирования - NSFR) для операций по соглашению РЕПО с участием высоколиквидных ценных бумаг (таких как государственные облигации), штраф, предусмотренный первоначальным предложением Комиссии. Первоначальное предложение, по сути, налагало бы штраф на обмен государственных облигаций на ликвидность и наоборот (так называемые «РЕПО» и «Обратное РЕПО»), ударяя именно по тем сделкам, которые сегодня, наоборот, гарантируют ликвидность рынка;
- Соразмерность: Внедрение ряда корректирующих мер для обеспечения того, чтобы в новом законодательстве были более отмечены критерии пропорциональности в отношении более мелких и более сложных в оперативном отношении банков. С этой целью было введено определение малых и менее сложных учреждений (тех, с общими активами менее 5 миллиардов евро), в отношении которых EBA должен будет принять решение об общем сокращении мер отчетности, что приведет к сокращению в затратах от 10 до 20%, а также упрощенный режим управления долгосрочной ликвидностью (УСФР).
- Датский компромисс: дальнейшее продление до 2024 года возможности для неконгломератных финансовых учреждений не вычитать пакеты акций страховых компаний из регулятивного капитала в соответствии с так называемым «датским компромиссом». Это позволяет пострадавшим учреждениям дополнительно отсрочить регулятивное бремя, которое оказывает серьезное влияние на регулятивный капитал.
ABI также хотел сказать, что его деятельность явно направлена также на противодействовать нормативным предложениям, которые были бы особенно карательными для банков. Вот приведенные примеры:
- изменения в режиме поглощения капитала для портфелей государственных облигаций: попытка была успешно отражена в соответствии с выводами Базельского комитета, который счел, что нет никаких условий для пересмотра указанного режима или его продвижения в одних юрисдикциях по сравнению с другими. В период законодательной власти аналогичные попытки, хотя и в других формах, были выдвинуты и в других законопроектах (например, в законопроекте о обеспеченных облигациях);
- возможное введение штрафного коэффициента с точки зрения поглощения капитала для кредитов, предоставленных банками для инвестиций и / или экономической деятельности, которые считаются неэкологически устойчивыми (так называемое «коричневое финансирование» в отличие от так называемого «зеленого финансирования»). );
- введение более строгих требований к освоению капитала, связанных с факторами, в том числе посредством мер второго уровня.
Вместо этого со ссылкой на часть банковского пакета, связанного с пересмотром BRRD и аспекты, связанные с законодательством о разрешении, предложения Аби, направленные на:
- ввести требование большей пропорциональности, которое учитывает более упрощенную бизнес-модель для определения потребности в собственных средствах и обязательствах, приемлемых для целей спасения (минимальное требование собственных средств и приемлемых обязательств - MREL);
- ввести положение об отчуждении, которое позволяет сделать все обязательства/ценные бумаги, уже находящиеся на рынке, подходящими для целей требования MREL до вступления в силу нового законодательства;
- отложить вступление в силу нового законодательства до 2024 года (с промежуточным этапом проверки, правда, до 2022 года).
