Фондовая биржа хочет предложение о поглощении, но операция Атлантия-Абертис это может быть осуществлено с помощью предложения о поглощении, публичного предложения о покупке и обмене, т.е. частично в акциях и частично в наличных деньгах.
Испанская онлайн-газета El confindencial предсказала структуру операции, которую автодорожный оператор семьи Benetton может начать против своего испанского конкурента Abertis. По данным газеты, операция будет проведена со смешанным предложением по 16 евро за акцию, частично акциями Atlantia и частично наличными, с последующим слиянием двух компаний.
Стоимость, признанная акционерами Abertis, очень близка к стоимости акций, достигнутой благодаря результатам последних нескольких дней (в среду они закрылись на уровне 15,795 XNUMX евро).
Тем временем между двумя компаниями продолжаются контакты для оценки возможности интеграции. Но холдинг Benetton будет интересен не только испанской группе. Источники в прессе сообщают, что в последние месяцы китайский конгломерат Hna предложил бы альтернативные планы Абертису и эталонному акционеру La Caixa (с 22,5% акционерного капитала), которые, казалось бы, более склонны поддерживать брак с промышленной группой.
В любом случае, аналитики подчеркивают, что операция между Atlantia и Abertis может иметь смысл как с финансовой, так и со стратегической точки зрения, но необходимы дополнительные подробности об условиях операции.
Слияние двух игроков приведет к созданию одного из крупнейших операторов автомагистралей в мире с общей капитализацией около 35 миллиардов долларов и годовым оборотом более 10 миллиардов. таким образом, превысив 6,3 миллиарда долларов дохода от концессий, полученных в 2016 году da Vinci, ведущим игроком в области платы за проезд в Европе. Операция также соответствует стратегии, неоднократно подтвержденной генеральным директором Джованни Кастеллуччи из диверсифицировать портфель, который в настоящее время особенно ориентирован на Италию. По мнению экспертов, операция фактически сможет увеличить Ebitda от международной деятельности с 25% до 60%, увеличившись на рынках, где она уже присутствует (Европа, Чили и Бразилия).
