Наконец-то раскрыта «тайна» IPO саудовской нефтяной компании Aramco, близкой к листингу на Эр-Риядской фондовой бирже, что, скорее всего, станет крупнейшим листингом в истории. Гигант выставляет на рынок 1,5% своего капитала, стоимостью от 1,6 до 1,7 трлн долларов. Таким образом, ожидаемый сбор с подпиской, начинающейся в воскресенье, 17 ноября, после объявления в пресс-релизе, оценивается в сумму от 24 до 25,6 млрд при цене отдельных акций от 30 до 32 риалов (от 8 до 8,5 долларов на текущий момент). обменные курсы).
Оценка соответствует ожиданиям рынка и прогнозам аналитиков в последние дни, хотя это представляет собой пересмотр в сторону понижения оценки в 2 триллиона долларов, за которую выступал наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман, который сделал IPO краеугольным камнем своего плана реформ «Видение 2030», направленного на диверсификацию экономики королевства и снижение зависимости от нефти.
В конце концов, именно разные оценки Саудовской Аравии и советника несколько раз откладывали листинг. Предложение закроется 28 ноября для розничной торговли, который согласно опубликованному неделю назад проспекту пойдет на 0,5%, а 4 декабря для институциональных инвесторов. В конце периода формирования книги, 5 декабря, будет сообщена окончательная цена.
Любопытство: индивидуальные инвесторы должны будут подписаться по цене 32 риала, что является верхней границей ценового диапазона. И если окончательная цена предложения будет меньше 32 риалов, индивидуальные инвесторы они могут выбрать возврат наличными избыточной суммы подписки или размещения дополнительных акций может быть рассмотрено, говорится в заявлении Aramco, опубликованном в воскресенье.
Формула предусматривает бонусную акцию: каждый розничный инвестор, непрерывно и непрерывно владеющий акциями в течение 180 дней, начиная с первой даты, когда акции будут торговаться на фондовой бирже, будет иметь право на получение одной акции за каждые десять размещенных акций, назначенных, максимум до 100 бонусных акций. Для компании и правительства Саудовской Аравии также существует 12-месячный период блокировки перед размещением других акций.
Таким образом, IPO Aramco представляет собой рекордное IPO, удобство которого для инвесторов в любом случае будет связано с динамикой цен на нефть: дивиденды в следующем году ожидаются на уровне 75 млрд. долларов, что в пять раз больше, чем у Apple, но мировой спрос на нефть, по оценкам, будет снижаться с 2025 года, и будущее Aramco и ее прибыли еще предстоит определить в мире, который потребляет больше нефти, чем раньше, но в котором климат вызывает чрезвычайную тревогу.
