Вылетает сегодняi размещение Anima Holding на фондовой бирже, первый первокурсник 2014 года на основном рынке. Компания начала роуд-шоу в Милане, чтобы представить характеристики группы ипредложение заканчивается 10 апреля 2014 г.. Вилка цена варьируется от 3,5 евро до 4,5 евро с необязательной минимальной оценкой от 1,049 миллиарда до 1,349.
На рынке окажется от 577 до 853 миллионов евро. (последнее максимальное размещение, включая зеленый башмак). 10% будет предложено рознице, остальное учреждениям. Есть два характерных элемента: решение разместить большую долю капитала, 55% (63,25% в случае полного использования зеленого башмака), и желание представить себе управление, которое подчеркивает «независимый» характер группа с 5 из XNUMX независимых директоров.
Руководство стремится к модели публичной компании с мажоритарными акционерами, которые станут миноритарными акционерами. Фактически размещение проходит не через увеличение капитала, а через продажу текущими акционерами. Далее идут фонд прямых инвестиций Clessidra и банки Mps и Bpm. В частности, 164.892.260 42 42 акций выставлены на продажу Mps, Bpm, LauroXNUMX (компания, контролируемая Clessidra Sgr от имени фонда Clessidra Capital Partners II) и Prima Holding (принадлежит Lauro XNUMX, Bmps и некоторым менеджерам Anima). группа).
MPs и Bpm останутся акционерами после листинга Anima Holding с долями 9,90% и 14,72% соответственно, а Lauro 42 впоследствии получит долю в 8%. Есть условия блокировки: для компании 6 месяцев с первого дня торгов, для Lauro 42 6 месяцев, для MPs и Bpm 12 месяцев, для менеджмента 36 месяцев. Частичный, но существенный выход нынешних акционеров привлек внимание к проектам группы, которые вернулись в списки примерно через 5 лет после исключения из списка в 2009 г. С одной стороны, выход из инвестиций является естественным путем для частный капитал, такой как «Песочные часы», и понятный путь для двух банков, которые переживают период реорганизации и реструктуризации бизнеса и капитала. С другой стороны, рынок смотрит на планы группы с точки зрения потенциала роста в то время, когда управление активами вознаграждается результатами фондового рынка.
С момента листинга Anima в 2009 году объемы выросли с 35 миллиардов активов под управлением в 2011 году до нынешних 48,6 миллиардов, выручка выросла с 220 до 146 миллионов, а прибыль до налогообложения с 165 до 17 миллионов. В эти годы наступила интенсивная фаза произошло объединение и слияние. Фактически Anima стала объединяющим центром различных компаний по управлению активами: Bipiemme Gestioni, Etruria Fund, Mps Asset management Sgr, Antonveneta Abn Amro, Clessidra Alternative (последние три объединились в Prima Sgr), а затем прошла через слияние Aperta Sgr. И сегодня Anima является ведущим независимым игроком в управлении активами после управляющих активами банковских и страховых групп Generali, Intesa и Unicredit с моделью, которая использует три долгосрочных партнерства (более 15 лет) с ведущими итальянскими банками (Mps , Bpm и Creval), у которых в общей сложности 8 миллионов клиентов, и дистрибьюторские соглашения со 130 другими компаниями. Теперь мы смотрим на органический рост с идеей развития других долгосрочных стратегических партнерских отношений, таких как те, которые существуют с mps, Bpm и Creval. Но руководство не исключает продолжения той объединяющей роли, которую оно играло в прошлом.
«Мы рассчитываем на дальнейший рост, — сказал генеральный директор Марко Каррери. во время презентации предложения о публичной продаже – Наш план сильно ориентирован на органический рост. Что касается слияний и поглощений, у нас есть ДНК агрегатора, мы заинтересованы в оценке возможностей роста» с поглощениями. В частности, группа ищет компании, которые имеют схожую бизнес-модель и позволяют расширить дистрибьюторскую сеть. Другими словами, идеальной добычей являются продуктовые фабрики банков, которым не удалось вырасти настолько, чтобы набрать критическую массу, необходимую для бизнеса по управлению активами.
