Недостаток энергии остается слабым звеном на пути к выздоровлению, которое изо всех сил пытается взлететь. После природного газа и нефти на очереди уголь, «проклятая» энергия, необходимая для работы заводов и снабжения электричеством значительной части Китая. Но из-за наводнений и оползней Пекину пришлось закрыть 60 из 682 действующих шахт за последние дни. А цены на уголь подскочили на 12%. Однако рост нефти стихает: как только порог в 80 долларов за баррель для техасской нефти превышен, сланцевую нефть снова становится удобно качать. Но, чтобы подчеркнуть влияние более высоких затрат, вызванных увеличением энергии на сырье, достаточно сказать, что, согласно расчетам Блумберга, для производства тонны алюминия (максимум за 13 лет) вам нужно столько же энергии как кондоминиум потребляет в течение трех лет.
JP MORGAN -2,1% ДО ПОДСЧЁТА
Между ростом издержек и падением производства, вызванным узкими местами в поставках, рынки с некоторой опаской смотрят на квартальную кампанию в США, о чем свидетельствует резкое падение JP Morgan (-2,1%), который завтра первым представит счета. . Но надо сказать, что Джейми Даймон, генеральный директор американского гиганта, заявил, что уверен в будущем, поддерживая тезис ФРС о «только временной» инфляции. И повторил, что, по его словам, «биткойн ничего не стоит. Конечно, мы относимся к этому для клиентов, которые этого хотят. Но это их дело».
EVERGRANDE НЕ ПЛАТИТ, КИТАЙ УСИЛИВАЕТСЯ С ФИНАНСАМИ
Под давлением сырья азиатские фондовые рынки теряют динамику. Индекс MSCI Asia Pacific, не включающий Японию, упал на 0,9%. То же падение для Nikkei. Гонконгский Hang Seng теряет 1%, токийский Nikkei — 0,9%, сеульский Kospi — 1%.
Индекс CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков упал на 0,7%. Новостей о выплате купонов Evergrande нет. С другой стороны, ряд свойств, находящихся под угрозой дефолта, становится все длиннее. А Пекин занимает жесткую позицию в отношении финансового мира. Делегация Центральной комиссии по дисциплинарным проверкам в ближайшие недели проверит основной регулирующий орган банков, страховых и финансовых компаний. Прошло шесть лет с тех пор, как была предпринята такая инициатива.
GOLDMAN SACHS ОБЗОР РОСТА В США ЗАНИМАЕТСЯ
Фьючерсы на индекс Уолл-стрит S&P500 снижаются на 0,5%. Вчера после позитивного старта Уолл-стрит пошла по нисходящей траектории: Dow Jones -0,72%, S&P -0,69%, Nasdaq -0,84%. 1,61-летние казначейские облигации вновь открылись после праздника Дня Колумба на уровне XNUMX%.
Сегодня вечером Goldman Sachs урезал оценки роста ВВП США до +5,6% с предыдущих +5,7%. Сокращение в 2022 году более важно: в следующем году рост составит 4%, а не +4,4%, как предполагалось ранее. Стратеги предупреждают, что в потребительском секторе возврат к условиям расходования, аналогичным допандемическим, не будет кратковременным: даже в лучшем случае потребуется не менее полугода.
МВФ ПОГАШАЕТ КРИСТАЛИНУ ДЖОРДЖЕВУ
«Трибунал» МВФ оправдал секретаря Кристалину Георгеву по обвинению в покровительстве Китаю. США подчиняются, но Джанет Йеллен сказала, что отныне за действиями МВФ и Всемирного банка будут следить с предельным вниманием.
LANE (ЕЦБ): ПОКУПКИ ПРОДОЛЖАЮТСЯ, ДАЖЕ ЕСЛИ ЦЕНЫ ПОДНИМАЮТСЯ
В ожидании завтрашних данных по инфляции в США споры о ценах между ястребами и голубями накаляются в еврозоне. На волне роста цен на сырую нефть вырисовывается новая напряженность после скачка до 3,4% в сентябре, самого высокого уровня с 2008 года. и структурно более высокие процентные ставки», критикует голландский губернатор Клаас Кнот, предупреждая, что «если мы этого не сделаем, мы можем увидеть обвал цен из-за потрясений в будущем».
Филип Лейн, главный экономист ЕЦБ, сразу же ответил: «Недавний рост инфляции в зоне евро не является поводом для действий, потому что мы все еще относительно далеки от 2% в среднесрочной перспективе». То есть совсем не исключено, что сырье подтолкнет ценовую планку к 4%, но это не должно нас сильно беспокоить. Более важно защищать все более хрупкое восстановление. Также благодаря преимуществам слабого евро.
ДОХОДНОСТЬ НА ПОДЪЕМЕ, СЕГОДНЯ ПЕРВЫЕ ЗЕЛЕНЫЕ ОБЛИГАЦИИ С РЕГИСТРАЦИЕЙ ЕС
Дальняя проблема отражена в доходности государственных облигаций, вчера не имевших эталона рынка США, остановленного на День Колумба.0,91-летний BTP достигает +0,17%, а Bund поднимается до -108% со спредом. немного до XNUMX базисных пунктов.
Сегодня рынок накаляется. Сегодня утром Казначейство предлагает 6 миллиардов 12-месячных BOT, Германия предлагает 5 миллиардов Schatz со сроком погашения в сентябре 2023 года из 5 миллиардов, Нидерланды 1-2 миллиарда со сроком погашения в 2047 году. Однако настоящим главным героем будет Европейский Союз, который сегодня дебют с зелеными выпусками с 15-летней офертой на 12 миллиардов.
МИЛАН -0,46%. ИНТЕЗА: ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РАСПАДАЕТ
Милан открывает неделю с дробным падением, -0,46% до 25.930 0,2 пунктов. Intesa Sanpaolo прогнозирует замедление промышленного производства в Италии в третьем и четвертом кварталах, при этом эстафета роста теперь передается сфере услуг. После двухмесячного восстановления производство зафиксировало экономический спад на 1% в августе по сравнению с +XNUMX% в июле. «Заглядывая вперед, — пишет аналитическое управление банка, — замедление экономической активности в промышленности началось после пиков, достигнутых в первом полугодии, учитывая отсутствие признаков улучшения с точки зрения узких мест со стороны предложения, который может сохраняться в течение первой половины следующего года».
ПРОИЗВОДСТВО В TILT, ASOS КРУПИТ (-13%)
Мадрид также оказался в минусе (-0,66%), в другом списке, наиболее чувствительном к банкам. Незначительное снижение во Франкфурте (-0,09%). Лондон растет (+0,68%) под давлением цен на нефть. Рынки Амстердама (+0,23%) и Парижа (+0,16%) также были позитивными.
Но узкие места в производстве давят на Европу: британский онлайн-ритейлер модной одежды Asos потерял почти 13%, поскольку более высокие затраты на логистику и сбои в цепочке поставок сказываются на прибыли в 2022 году, которая может упасть более чем на 40%, по словам уходящего генерального директора Ника Бейтона.
ЭНЕРГИЯ 1/ ENI ПОДДЕРЖИВАЕТ PIAZZA AFFARI
На Piazza Affari выделяются акции нефтяных компаний: Tenaris +2,38% и Saipem +0,75%. Eni набирает 1,25% и восстанавливает 12,0006 евро за акцию, возвращаясь к допандемическим уровням. Недавнее повышение цен на газ может принести до одного миллиарда евро дополнительной прибыли. Что касается титула шестиногой собаки, Equita повысила свои оценки на 2021 и 2022 годы в свете роста цен на сырьевые товары. Целевая цена поднимается до 13,5 евро.
ЭНЕРГЕТИКА 2/ РАЗРУШЕНИЕ ENEL ИСКЛЮЧЕН ИЗ ИНДЕКСА ЧИСТОЙ ЭНЕРГИИ
С другой стороны, Enel страдает (-2,47%) из-за удаления акций Blackrock из iShares S&P Global Clean Energy, ETF, целью которого является воспроизведение результатов индекса S&P Global Clean Energy, который объединяет основные зарегистрированные акции. акций в глобальном масштабе компаний, работающих в секторе чистой энергетики.
Увеличение сырья затрагивает весь сектор: Italgas -1,87%, Terna -1,63%, A2A -1,31%, Snam1,27%, Hera -1,14%.
ВНЕЗАПНОЕ ПАДЕНИЕ MEDIOBANCA, GENERALI ROOMS
В банковском секторе выделяется резким падением Mediobanca (-3,19%). Совет решил объединить повестку дня заседания 28 октября с предложениями, сформулированными Леонардо Дель Веккьо, о внесении поправок в устав в отношении некоторых правил управления, даже если он сформулировал альтернативное предложение по одному пункту.
Еще одна история для Generali (+0,53%) после того, как Франческо Гаэтано Кальтаджироне купил еще 0,09%. Агентство Fitch пересмотрело прогноз в сторону повышения со «стабильного» на «позитивный», подтвердив как рейтинг финансовой устойчивости (A-), так и рейтинг кредитоспособности (BBB+). В остальном кредит Banco Bpm -2,3%. Громкие имена лучше: Intesa Sanpaolo -0,56%, Unicredit -0,75%.
ВОССТАНОВИТЬ МАШИНУ. STELLANTIS ПЕРЕЕЗЖАЕТ MASERATI В МИДАФИОРИ
Автомобиль преуспел: Ferrari +1,36%, Stellantis +0,91%. Компания, созванная вчера на Мизе, объявила профсоюзам, что перевод всех сотрудников завода Grugliasco в Mirafiori, одновременно с переносом деятельности, к 2024 году. «Высокопроизводительная картина Mirafiori принесет качественные преимущества уже на Ghibli и Quattroporte», — уверяет Фим Цисл. На самом деле бывший Бертоне из Грульяско был куплен Серджо Маркионне именно из-за превосходной окраски.
ОБОРОТ В TOD'S, SECO ИДЕТ ЗА ПОКУПКАМИ В ГЕРМАНИЮ
Tod's -0,74% после смены руководства: уходит Умберто Макки, полномочия переходят к Диего и Андреа Делла Валле. Генеральным менеджером станет Симона Каттанео.
Seco (+4,55%) закрыла сессию ростом после приобретения 100% немецкой Garz & Fricke Holding, компании, занимающейся разработкой и производством аппаратных и программных решений для промышленного Интернета вещей.
В минусе Farmafactoring (-13,7%): вчера компания отчислила дивиденды в размере 0,89 евро.
Plc (+6,48%), активно работающая в сфере электроэнергетики, выделяется после того, как Banca Akros повысил целевую цену до 2,8 евро.
