Готово. Даже Сенат США утвердил, 66/63 по результатам голосования, соглашение о новом потолке долга США, тем самым устранив риск дефолта, который удерживал рынки в застое в течение как минимум недели. Кормлению Быка способствовали и другие факторы, прежде всего замедление инфляции в Европе, в то время как в США пробивается гипотеза о том, что на следующей встрече в середине июня ФРС оставит ставки без изменений. Этого достаточно, чтобы поднять вверх все списки, даже те, которые больше всего пострадали в мае. Нефть также выросла на 2,5% как для Brent, так и для WTI. Но ОПЕК и ее союзники вряд ли продолжат сокращать поставки на встрече в воскресенье, 4 июня, несмотря на падение цен на нефть до 70 долларов за баррель. Об этом Reuters сообщили четыре источника в ОПЕК+.
Только «голод» Минфина США советует с осторожностью относиться к следующим заседаниям, которые после перетягивания каната по долгу должны конкретизировать текущий счет в ФРС с нынешних 40 миллиардов (очень мало) до уровней год назад (600 миллиардов). Июнь может стать месяцем дефицита ликвидности, но в течение года, особенно в результате окончания монетарного ужесточения, ситуация должна улучшиться: рыночные ставки должны снова начать падать по высокорисковым активам, начиная с акций, чтобы восстановиться. .
Гонконг празднует +3,7%
- На этом фоне сегодня утром в Азиатско-Тихоокеанском регионе произошел безапелляционный отскок гонконгского индекса Hang Seng +3,7%. Прошло около трех месяцев с тех пор, как мы видели изменение цен такого масштаба. Hang Seng Tech зарабатывает почти 5%.
- Остальные фондовые рынки региона также выросли. CSI 300 списков Шанхая и Шэньчжэня +1,3%, возобновляет гонку Nikkei Токио +1,3% и Kospi Сеула +1%. Положительный Мумбаи +0,3%.
Милан +0,3%, итальянская экономика улучшается
Европа также начинает завершать неделю на высокой ноте.
La Миланская фондовая биржа он открылся положительно с +0,3%. Вчера Piazza Affari +2% возглавила гонку рынков, опередив Frankfurt Dax +0,6%. Розничные продажи в Германии выросли меньше, чем ожидалось.
Май был несколько негативным месяцем для Миланской фондовой биржи, июнь мог быть и хуже, но возможное падение в ближайшие недели также может стать хорошей точкой входа ввиду ожидаемого перезапуска во второй половине 2023 года.
Итальянская экономика на самом деле ускоряется, 2023 год должен завершиться ростом ВВП почти на 1%. Признаков кризиса власти нет, наоборот, местные выборы укрепили большинство. Прибыль зарегистрированных на бирже компаний, особенно банков, демонстрирует явные признаки ускорения.
Фаза волатильности, затем Бык ускоряется
Миланская фондовая биржа с коэффициентом P/E 2024, равным 8,6x, дает дисконт около 20% по сравнению со средним значением европейских фондовых рынков.
Однако технические аналитики видят на коротком горизонте фазу высокой волатильности, не исключая негативных пиков ниже 25 XNUMX пунктов.
Обуздать инфляцию еврозоны на 6,1% по сравнению с предыдущими +7%. Это самый низкий показатель с февраля 2022 года. Пик был достигнут в октябре 2022 года (+10,70%).
Панетта (ЕЦБ): повышение подходит к концу
Между тем ожидания по процентным ставкам улучшаются. Сегодня утром Le Monde публикует интервью с итальянским членом ЕЦБ. Фабио Панетта: «Ставки в Европе, — говорит он, — не очень далеко от конечного пункта назначения».
Была объявлена доходность первого Btp Valore, выпущенного с пятого дня: ценная бумага предлагает гарантированную купонную ставку 5% в первые два года жизни и 3,25% в последующие два года. Если мы добавим дополнительный финальный бонус за лояльность, равный 4% от инвестированного капитала, мы получим валовой годовой доход в размере 0,5%. На вторичном рынке сегодня доходность БТП с таким же сроком составляет 3,74%.
Уолл-стрит также поддерживает искусственный интеллект
К позитивному открытию также рынков США после ночного марафона голосования по бюджету. Уолл-Стрит начала июнь на подъеме: Nasdaq вырос на 1,3% благодаря напору титанов: среди них он в очередной раз выделился NVIDIA +5%. S&P500 прибавил 1%, а Dow Jones — 0,5%.
Смена месяца не изменила расхождения между технологическим индексом и индексом голубых фишек: в мае разрыв между показателями первого и второго был самым большим со времен доткомов.
Умножаются тревоги о возможных последствиях применения И.Искусственный интеллект: 350 экспертов бьют тревогу о самом будущем человечества. . Но, по данным Bloomberg, пока эффект обратный: 40% новых сотрудников в банках предназначены для ИИ.
Работа кипит, ФРС делает паузу
Опубликованные вчера макроэкономические данные подтвердили устойчивость рынка труда: В частном секторе найм в мае снова был устойчивым, в то время как заявки на пособие по безработице оставались вблизи исторического минимума.
Неделя заканчивается сегодня выпуском данных о новых рабочих местах вне сельского хозяйства, созданных в мае: согласно консенсус-прогнозу ожидается 195.000 254.000 по сравнению с 3,5 4,4 в апреле. Безработица должна остаться на минимуме за последние полвека, на уровне XNUMX%. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на XNUMX% в годовом исчислении.
На фоне умеренного замедления экономической активности и очень низкого уровня безработицы на этой неделе более чем вероятные заявления о пауза в повышении ставки два тяжеловеса Федеральной резервной системы: председатель ФРБ Филадельфии Патрик Харкер и губернатор Филип Джефферсон.
Рынок облигаций принял это к сведению. Казначейский билет десятилетние торгуются на уровне 3,61%, с 3,67% днем ранее.
CDP в Стеллантисе? Нет, спасибо, говорит Элканн.
Вход CDP в Stellantis? Нет, спасибо, нам это не нужно. Джон Elkann вчера говорил о слухах о вмешательстве итальянского государства в капитал компании с целью укрепления позиций итальянских заводов группы. регистрации автомобилей группы в Италии в мае они выросли на 3,5%, что намного меньше роста рынка на 23,13%. Доля рынка упала до 32,9%. Компания объявила, что инвестирует 160 миллионов евро в завод в Ренне, чтобы в 100 году запустить полностью электрический компактный внедорожник.
Тим. Совет обязательных аудиторов призвал компанию предоставить директорам всю информацию, касающуюся процесса продажи фиксированной сети, включая оценку активов, участвующих в сделке, и сроки ее завершения, чтобы иметь полное фото в связи с крайним сроком подачи заявок, установленным Тимом 9 июня.
Enel. Генеральный директор Флавио Каттанео купил в общей сложности 700.000 XNUMX акций компании, получив один миллион.
Piaggio. Рынок двухколесных транспортных средств в Италии и Испании зафиксировал рост более чем на 10% в мае.
Скьюкер Рамки объявила о подписании обязывающих договоров о покупке всего акционерного капитала D&V Serramenti Srl и Diquigiovanni. Компания меняет название на Девол Индастриз.
