В последний период периферийные европейские страны испытали негативную динамику фондовых рынков, особенно итальянского. Как ведет себя соотношение между длинными и короткими ETF с кредитным плечом на FTSE Mib, которое мы в Macromarkets наблюдаем в течение некоторого времени?
Отношение объема длинного ETF с двойным кредитным плечом к короткому с двойным кредитным плечом на FTSE Mib, достигнутое в четверг, 5 апреля 2012 г. второй по величине уровень перепроданности года: целых 0,78!
Симметрично, FTSE Mib упал до 15.005 13 пунктов, точно такое же поведение, которое мы наблюдали в предыдущем случае, когда FTSE Mib достиг пика перепроданности: 2012 января 15.011 года, день, когда итальянский индекс закрылся на уровне XNUMX XNUMX пунктов.
Какие доказательства появляются на сегодняшний день?
- Полный разворот бычьего движения, произошедшего в начале 2012 года.
- Вход в коридор неопределенности в 2011 г. (последний квартал)
Advice Only считает, что мы сталкиваемся с частичной коррекцией восходящего канала. Поэтому мы ожидаем, что индекс FTSE MIB стабилизируется на отметке 14.350/14.250, даже если технически вход в коридор неопределенности в третьем квартале 2011 г. может привести к более существенному снижению индекса до 13.900 XNUMX пунктов.
На данный момент мы все еще находимся в технических рамках временное исправление, после того как 2012 год начался с идеальной коррекции: 46 дней непрерывного восходящего тренда на опорных уровнях (наша фрактальная модель) с 16 января по 17 марта, что «научно» компенсировало самый продолжительный продолжающийся спад 2011 года: 45 дней последующего (все еще модель стержней) с 28 июля по 29 сентября.
Сценарий стал бы другого характера, поэтому гораздо более драматичным, если бы 13.800 XNUMX пунктов были превышены в меньшую сторону.
Фон:
Макрорынки следуют эволюции относительная сила итальянских акцийчерез сравнение недельного объема положительного оборота ETF: кредитное плечо FTSE Mib (Isin на схеме Borsa Italiana: FR0010446658) и отрицательное: X-Bear FTSEMib (Isin на схеме BorsaItaliana: FR0010446146).
Il соотношение между двумя объемами торгов (положительный/отрицательный) является хорошим индикатором перекупленности или перепроданности на итальянском фондовом рынке и, в частности:
- когда доклад приближается к 0,50% завершившаяся неделя чрезмерно медвежья, и на предстоящей неделе может произойти внезапное изменение тренда.
- когда доклад превышает 1% и приближается к 1,50% (или даже превышает его), седьмой заключенный перекуплен; избыток позитива, который может вылиться на следующей неделе.
