Торговая война между США и Китаем не так страшна, но сегодняшнее восстановление на Уолл-стрит лишь частично затрагивает европейские рынки, которые завершили первую сессию недели с умеренным ростом. На других рынках серебро и золото обновляют свои рекордные ценыНефть восстанавливается, а доллар опережает другие валюты. Акции Piazza Affari выросли на 0,29% до 42 167 базисных пунктов, разделившись между покупками акций Stm (+3,23%), Buzzi (+3,1%), Stellantis (+2,72%), Interpump (+2,65%) и продажами акций Ferrari (+4,13%), Diasorin (+1,11%), Hera (+0,72%) и Snam (+0,54%). Мирный ветер в секторе Газа также предполагает осторожность в отношении акций Leonardo (+0,19%).
В остальной части континента Париж умеренно позитивен, +0,21%, пока мы ждем, какая ему повезет. второе правительство Себастьена ЛекорнюФранкфурт вырос на 0,53%, Мадрид – на 0,33%, Лондон – на 0,15%, но Амстердам стал явным победителем, поднявшись на 1,21%, чему способствовало усиление позиций в технологических акциях и рост американских индексов. Говоря о технологическом секторе, Правительство Нидерландов намерено взять под контроль Nexperia, которая производит компьютерные чипы для автомобильной промышленности и потребительской электроники, из-за опасений по поводу возможной передачи важнейших технологий ее китайской материнской компании Wingtech.
ЛЕГГИ КИ СЕГОДНЯШНИЙ ОТЧЕТ ПО ФОНДОВОМУ РЫНКУ
Отношения с Пекином остаются в центре внимания инвесторов по обе стороны Атлантики. В пятницу фондовые рынки резко упали после резких заявлений президента США Дональда Трампа, пригрозившего ввести 100%-ные пошлины на товары Китая с 1 ноября. Однако в течение выходных тон смягчился.. Также рассматривается вопрос о Ближнем Востоке, где ХАМАС освобождает 20 израильских заложников, оставшихся в живых, а Израиль освобождает палестинских заключённых. Сегодня утром Трампа приветствовал парламент Иерусалима, а днём он вылетел в Шарм-эль-Шейх, чтобы подписать мирное соглашение с рядом мировых лидеров, включая Мелони, без присутствия премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху.
Уолл-стрит резко восстанавливается; рынки облигаций закрываются
Утром в Америке Уолл-стрит переживает уверенный подъем после потерь последней сессии прошлой недели, в то время как рынок облигаций закрыто на праздник Дня КолумбаНа фондовом рынке индекс DJ вырос на 1,33%, S&P 500 — на 1,5%, а Nasdaq — на 1,96%. Наблюдается явный возврат к покупкам акций крупных технологических компаний в надежде на улучшение отношений между США и Китаем. Этот рост настолько велик, что министр финансов США Скотт Бессент считает встречу Си Цзиньпина и Дональда Трампа в Южной Корее, запланированную на конец октября, «всё ещё возможной».
Фондовые рынки восстанавливаются в преддверии сезона отчётности, который начинается завтра с публикации отчётов крупных банков. На этой неделе в Вашингтоне также пройдут телефонные конференции по отчётности. встречи МВФ и Всемирного банка, где запланированы выступления Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы (завтра) и Кристин Лагард, президента Европейского центрального банка (четверг).
Золото и серебро в ралли
Сегодня возобновляется рост золота, которая сейчас торгуется около $4100 за унцию, достигнув новых максимумов и увеличившись на 2%. Фьючерсный контракт с поставкой в декабре 2025 года ещё выше этого порога — $4120,42 за унцию (после достижения $4124,10). Спотовое золото торгуется недалеко от этой отметки — $4099,93 (после достижения $4103,84). Серебро также приближается к рекордным максимумам: декабрьский контракт торгуется по $50,430 за унцию, увеличившись на 6,74%.
По мнению некоторых аналитиков, уровень задолженности в таких крупных регионах, как США, Япония и Европа, вызывает беспокойство, что также благоприятствует покупке биткоина. Нефть пытается восстанавливаться: цена на техасскую нефть пока не может преодолеть отметку в $60 за баррель ($59,93, рост на 1,75%); нефть марки Brent торгуется на уровне $63,67, рост на 1,5%. Доллар лидирует на валютном рынке а евро торгуется с понижением на 0,5% до 1,156.
Пьяцца Аффари неопределенна из-за смешанных банков
Сессия Пьяцца Аффари была отмечена неопределенностьюНесмотря на скромный рост банковских акций, во главе с MPS (+1,44%) и Intesa (+0,92%). Ведущая фондовая биржа STM следует за мировым сектором микросхем. Buzzi продолжает набирать обороты на фоне благоприятной динамики акций цементных компаний, учитывая потенциал участия в восстановлении сектора Газа. Однако акции Cementir упали на 5,79%. Среди лидеров роста в индексе FTSE MIB за день оказались акции Telecom Italia, которые выросли на 2%, чему способствовал позитивный рейтинг от Kepler.
Тем временем, как сообщает агентство Reuters, четыре источника, знакомых с ситуацией, сообщили агентству, что американская инвестиционная компания KKR находится в состоянии конфликта с правительством Мелони. В прошлом году Kkr и итальянское казначейство достигли соглашения на 19 миллиардов евро евро на приобретение оператора фиксированной связи FiberCop у Telecom Italia. Сделка помогла TIM сократить долг на 14 миллиардов евро, но в настоящее время наблюдается напряженность, связанная с попытками Рима слияния FiberCop с его более мелким конкурентом Open Fiber, контролируемым Cassa Depositi e Prestiti (CDP) и австралийской Macquarie.
Многие промышленные акции растут благодаря более примирительному тону переговоров между США и Китаем по вопросу пошлин. Особенно сильны акции Stellantis, Interpump и Cucinelli, которые выросли на 1,83%. Противоположная тенденция наблюдается для Ferrari, которая потерпела новый провал После «дня рынков капитала» на прошлой неделе, когда компания опубликовала свои прогнозы на 2030 год, которые аналитики назвали разочаровывающими, Citi также снизил целевую цену акций до 340 евро.
Снижение спредов и ставок
Смягчение политической обстановки в Альпах также благоприятствует сегодня итальянским облигациям: спред сократился до 83 базисных пунктов на фоне снижения процентных ставок. Доходность 10-летних BTP в пятницу закрылась на уровне 3,46%, а доходность 10-летних Bund — на уровне 2,63%. S&P подтвердило рейтинг BBB+, со стабильным прогнозом, по Белпаэсе, в то время как на региональном избирательном фронте есть утверждение президента Эудженио Джани в Тоскане, кандидата от левоцентристской партии. Также наблюдается осторожное восстановление доверия к французским облигациям: спред с немецкими облигациями (Bund) снизился до 83 базисных пунктов, а доходность 10-летних облигаций OAT также соответствует доходности BTP, составляя 3,47%.
