На ристалищах царит напряжение и ожидание решений саммита в четверг и пятницу, после того как Меркель вчера всех заморозила своим отказом от еврооблигаций. Основные европейские рынки двигаются нервно и колебательно: к концу утра Милан вырос на 0,37%, Лондон – на 0,12%, Франкфурт и Париж – около паритета +0,08% и +0,02% соответственно. Евро падает ниже 1,25 по отношению к доллару.
Утром после открытия чуть выше паритета, акции почувствовали на себе удар аукциона испанских государственных облигаций после того, как агентство Moody's понизило рейтинг долга 28 испанских банков в одночасье. Испания разместила 3- и 6-месячные государственные облигации на общую сумму 3,08 миллиарда евро, что чуть выше максимальной цели в 3 миллиарда, но должна была платить гораздо более высокую доходность. В квартальном исчислении средняя доходность выросла до 2,362% с 0,846% в мае, а в полугодовом исчислении — до 3,237% с 1,737%. Доходность сегодняшнего аукциона ЧТЗ в мае 2016 года также выросла: Казначейство разместило почти все ожидаемые 3 миллиарда, но должно было предложить доходность 4,712% по сравнению с 4,037% 28 мая. Также сегодня размещены два BTP, индексированные с учетом инфляции в зоне евро, со сроком погашения в 2016 и 2026 годах на общую сумму 915 миллионов евро. Доходность БТП 2016 г. составила 5,2%, а доходность БТП 2026 г. – 5,29%. Сегодняшние аукционы, не особо значимые для типа размещаемых ценных бумаг, открывают особенно напряженную неделю для итальянских размещений на максимальную сумму в 18,5 млрд накануне решающего саммита еврозоны. Самое долгожданное назначение – четверг, когда будут размещены пяти- и десятилетние BTP. Сегодня спрэд Btp-bund вырос до 456 пунктов при вчерашнем закрытии на уровне 454 и доходности 6%. Дифференциал Bono-bund также вырос до 519 пунктов с 517 вчера.
Рынки и другие мировые державы требуют ответной реакции, ситуация сейчас на грани. ОЭСР также подстегивает решения: если на саммите ЕС не поступит решительная реакция, сказал Gr Rai главный экономист ОЭСР Пьеркарло Падоан, «существуют элементы общей слабости, которые могут привести к феномену заражения» для Италии и Испании. Однако экономист уточнил, что Италию и Испанию не стоит выделять в общий блок, проблемы разные. Есть инструменты для борьбы с ними, добавил он, но нужен политический сигнал.
Сегодня в центре внимания предварительная встреча в Париже министров финансов Франции, Германии, Италии и Испании, анонсированная утром главой французской экономики Пьером Московичи.. В то время как Палаццо Киджи объявил двусторонний саммит по кризису между Ангелой Меркель и Монти на 4 июля. Тем временем председатель Европейского совета Херман Ван Ромпей вчера вечером направил национальным делегациям 27 стран документ по докладу, подготовленному Марио Драги, Жозе Мануэлем Баррозу и Жан-Клодом Юнкером, в котором содержится рецепт реагирования на кризис. в некоторых пунктах это проходит, среди прочего, за централизацию надзора в ЕЦБ, рождение гарантии по депозитам и европейского фонда управления кризисом, финансируемого банками, фискальный союз, большую экономическую интеграцию с общими руководящими принципами налогообложения и рынок труда. The Financial Times пишет, что Европа может дожать недобросовестные государства за столом саммита, предложив переписать Финансовые законы стран еврозоны, которые в будущем нарушат правила по дефициту и государственному долгу.
На площади Piazza Affari, которая в начале сессии столкнулась с некоторыми техническими проблемами, которые вскоре были решены, выросли Intesa Saanpaolo +1,7%, Telecom Italia +1,38%, Enel +1,28%, Mediobanca +1,14%. бит/с вниз ожидая совета директоров, который также прибегнул к облигациям Tremonti в повестке дня, чтобы выполнить цели, запрошенные EBA для укрепления капитала, и бизнес-план, который будет представлен завтра финансовому сообществу. Аналитики Mediobanca отмечают, что обращение к облигациям Tremonti является самым простым решением, но оставляет мало места для дивидендов.
