Рекапитализация европейских банков «является необходимым шагом». Это ответ EBA (европейского банковского органа) тем, кто просит отсрочить или даже отозвать гипотезу о новых параметрах капитала. Ответ косвенно также адресован Банку Италии, который буквально вчера через генерального директора Фабрицио Саккоманни уточнил, что наш центральный банк будет «гибко» следовать указаниям ЕБА.
Сценарий для этого вопроса и ответа есть у финансовой комиссии Palazzo Madama, которую сегодня выслушала президент EBA Андреа Энриа.
Именно международный авторитет номер один процитировал МВФ, который в своем последнем отчете настаивает на необходимости адаптироваться к запросам ЕБА. В частности, по мнению ведомства, банковская система Италии должна укрепить свой капитал более чем на 15 млрд евро.
Enria очищает поле опасений, выраженных кредитными учреждениями: EBA, по его словам, обязуется «не допускать, чтобы осуществление рекапитализации стало причиной дальнейшего стимулирования кредитного сокращения». Кроме того, «процесс сокращения доли заемных средств в банках возник задолго до того, как EBA начал обсуждение рекапитализации, и связан с трудностями банков в поиске финансирования на рынке по разумным ценам».
Конечно, "было бы предпочтительнее, если бы укрепление капитала было проведено раньше, когда условия фондовых рынков были более спокойными". Таким образом, для Enria «мы должны противостоять аргументу, согласно которому более строгие правила в отношении банковского капитала ведут к ужесточению кредита для экономики».
И еще: «Увеличение финансового рычага в годы, предшествовавшие кризису, сопровождалось ростом кредита контрагентам, неспособным его погасить, и, прежде всего, значительным ростом активности между финансовыми посредниками и на рынках капитала». Выгоды были замечены прежде всего «в рентабельности собственного капитала банков, в дивидендах, выплачиваемых акционерам, и в вознаграждении руководства банка», в то время как «влияние на рост было гораздо более ограниченным до кризиса и в значительной степени отрицательным, когда потери материализовались. " . И поэтому, настаивает Энриа, «просить банки работать с более адекватным уровнем капитала — это основной способ позволить банкам продолжать играть свою роль поддержки бизнеса и домашних хозяйств».
Как он уже имел возможность сказать в Палате депутатам Финансового комитета, Энриа повторил, что «EBA не изменил пруденциальные правила, не говоря уже о правилах бухгалтерского учета. Скорее, в свете напряженности на финансовых рынках он попросил банки создать дополнительный, временный и исключительный буфер капитала, чтобы справиться с системным риском, вызванным кризисом суверенного долга. К сожалению, несмотря на то, что меры по укреплению капитала были определены, на других фронтах был достигнут меньший прогресс. Гарантии по банковскому финансированию будут предоставляться национальными правительствами, - подчеркнул он, - без какого-либо элемента мутуализации или агрегации на европейском уровне». Затем наблюдение: «Меры, направленные на укрепление Европейского фонда финансовой стабильности, согласованы, но еще не полностью введены в действие».
Затем Enria подтвердила запуск координируемого Европейским советом действия по мониторингу «системного риска, чтобы следить за процессом сокращения доли заемных средств и обеспечивать его упорядоченное выполнение». На своем заседании 8 и 9 февраля EBA обсудит планы, представленные европейскими банками, по достижению уровня капитала, требуемого европейским органом.
