Menyusul penandatanganan perjanjian pengikatan dengan dana yang dikelola dan perusahaan afiliasi dari Fortress Investment Group dan dana yang dikelola oleh King Street Capital Management LP pada 12 Desember 2017, UniCredit mengumumkan penyelesaian penjualan sebagian eksposurnya di kelas B, C dan D yang diterbitkan oleh kendaraan sekuritisasi Fino 1 Securitization Srl dan Fino 2 Securitization Srl (“Fino BCD Securities”).
Selain informasi yang telah diungkapkan, UniCredit juga mengumumkan penyelesaian penempatan surat jaminan senior (“Titoli Fino Senior Garantiti”) yang dikeluarkan oleh kendaraan FINO 1 Securitization Srl (“SPV”), yang mendapat manfaat dari Jaminan Sekuritisasi Buruk ( GaCS) dan nikmati peringkat tertinggi yang diberikan di Italia dalam konteks sekuritisasi dengan GaCS: A2 oleh Moody's dan BBB (tinggi) oleh DBRS.
Jumlah total Sekuritas Terjamin Senior yang diterbitkan oleh SPV adalah 617,5 juta euro dengan harga 100,00 dan kupon Euribor 3 bulan +150bp, yang mewakili seluruh tranche senior bersih dari porsi 5 persen yang dipegang oleh UniCredit. Transaksi tersebut mendapatkan overbid dengan harga penyelesaian yang ditetapkan pada 25 Januari 2018. Sebuah sindikasi bank yang terdiri dari UniCredit Bank AG, bersama dengan HSBC, Natixis, NatWest Markets dan Mediobanca, mengawasi proses penempatan transaksi GaCS. Dalam transaksi FINO, UniCredit Bank AG dan Morgan Stanley bertindak sebagai Penasihat Keuangan UniCredit, sedangkan Mediobanca bertindak sebagai Penasihat Keuangan Fortress.
Penempatan surat jaminan senior (“Fino Senior Guaranteed Notes”), yang dikeluarkan oleh kendaraan FINO 1 Securitization Srl, akan berfungsi untuk menciptakan pasar likuid ABS terkait dengan pemaparan pinjaman Italia yang bermasalah, karena ini adalah yang pertama tahap penawaran jenis ini kepada investor. Dengan pelunasan BCD Notes dan penempatan Senior Guaranteed Fino Notes, UniCredit telah berhasil menyelesaikan tahap kedua dan terakhir dari Proyek Fino, yang membawa posisi keseluruhan bank dalam portofolio Fino di bawah 20%.
Berkat hasil positif dari transaksi penting ini, dan sebagaimana telah dikomunikasikan pada 12 Desember 2017, UniCredit telah memberi tahu Bank Sentral Eropa ("ECB") tentang niatnya untuk mengakui "Transfer Risiko Signifikan" pada tiga sekuritisasi mulai dari 31 Maret 2018 Kumpulan informasi yang diperlukan sedang diselesaikan berdasarkan prosedur peraturan terkait.
