Dalam konteks seperti saat ini, di mana seseorang mendominasi pasar dosis volatilitas yang baik, investor bertanya alat mana yang terbaik untuk Lindungi dirimu sendiri dan pada saat yang sama memiliki Penampilan yang bagus. Di satu sisi, fakta bahwa pandemi melonggarkan cengkeramannya menjadi pertanda baik bagi pemulihan ekonomi dan ini akan memberikan ketenangan dalam investasi. Namun di sisi lain, kekhawatiran akan terjadinya krisis geopolitik, kenaikan inflasi terutama di sektor energi membuat investor sangat berhati-hati.
Dalam situasi seperti ini pendekatan yang bijaksana dan bertahap mungkin menjadi pilihan terbaik, misalnya melalui Rencana Akumulasi Modal (PAC). Ini adalah teknik investasi berkala (bulanan, triwulanan, semesteran, tahunan), yang berlangsung terlepas dari tren pasar keuangan, dengan tujuan memediasi berbagai fase pendakian dan penurunan dan membangun modal akhir (tujuan ) , tanpa harus khawatir tentang fluktuasi pasar.
Perusahaan konsultan keuangan Alfa telah menunjukkan dalam buletinnya apa itu kelebihan dan kekurangannya jenis investasi ini, kepada siapa mereka ditunjukkan dan apa milikmu karakteristik.
Apa manfaat CAP?
Salah satu karakteristik positif dari PAC adalah cara memasuki pasar modal: dalam jangkauan setiap jenis investor, terlepas dari ukuran modal awal, karena menyediakan pembayaran angsuran. "Ini terutama digunakan oleh investor dalam perencanaan ketika memungkinkan untuk mengakses instrumen tabungan kolektif (reksadana, UCITS, ETF, dana pensiun) yang memungkinkan diversifikasi yang baik bahkan dengan jumlah terbatas" kata mereka Alfa.
Tetapi setidaknya ada dua keuntungan konsekuen lainnya: di satu sisi strategi ini memungkinkan untuk mengatasi stres menemukan waktu yang tepat untuk masuk pasar (waktu pasar) justru karena fakta bahwa itu dibagi menjadi periode waktu yang luas pada interval yang pada dasarnya telah ditentukan dan non-diskresioner. Di sisi lain, ada satu mediasi harga pemuatan rata-rata instrumen keuangan yang diinvestasikan (rata-rata harga tercatat adalah rata-rata tertimbang dari harga yang dibayarkan untuk pembelian instrumen keuangan pada saat yang berbeda). Ini menyiratkan pengurangan volatilitas yang tunduk pada investasi.
Prinsip-prinsip apa yang harus diikuti untuk menyusun rencana tabungan dengan benar?
Alfa menempatkan tujuh aturan emas agar tidak membuat kesalahan dalam memilih:
- Sebelum memulai investasi, menentukan cakrawala waktu: ini penting untuk menentukan alokasi aset program pada berbagai waktu. Kenyataannya, saat berakhirnya rencana, mungkin tepat untuk mengganti instrumen yang lebih mudah berubah dengan solusi yang lebih konservatif.
- Gunakan alat yang murah. Tidak ada gunanya terus mengumpulkan jumlah reksa dana yang dalam jangka panjang akhirnya memiliki kinerja lebih rendah dari pasar, seperti yang didokumentasikan oleh statistik kinerja produk. Terutama karena ada risiko instrumen yang mulai terakumulasi dapat ditutup atau digabungkan dengan instrumen lain yang sejenis.
- Pilih alat akumulasi dengan hati-hati: kelihaian ini sangat penting untuk memanfaatkan efek bunga majemuk, mesin pengembalian yang akan dicapai pada akhir rencana.
- Hindari mengambil risiko tertentu: dalam memilih instrumen investasi untuk melakukan CAP, lebih baik bertujuan untuk diversifikasi sebesar mungkin di setiap tingkatan: sektoral, mata uang, geografis.
- Tetapkan frekuensi pembelian alat: penting untuk mendapatkan trade-off yang tepat antara frekuensi dan dampak komisi. Ambang batas yang dapat membantu memilih frekuensi yang tepat dapat berupa pengaturan angsuran sehingga dampak komisi tidak melebihi 0,2% dari transaksi.
- Lebih suka alat yang menggunakan replika fisik dari indeks: dengan cara ini instrumen keuangan tempat Anda berinvestasi dipegang secara fisik dan Anda tidak terlalu terpapar risiko pihak lawan (terdapat dalam replika swap). Lebih suka instrumen yang sangat likuid (AUM) dan diperdagangkan di bursa saham utama (volume perdagangan bursa yang memadai).
- Jangan menumpuk pada instrumen yang tercakup dalam risiko nilai tukar (EUR – hedging): dalam jangka panjang, pasar mata uang cenderung ke arah ekuilibrium; apalagi, jika diversifikasi mata uang yang baik telah dilakukan, fluktuasi instrumen yang diinvestasikan dalam mata uang yang berbeda saling mengimbangi.
Pilih di Pac atau Pic? Ini bisa menjadi dilema
Investor sering dihadapkan pada dilema: Gambar atau Pac? CAP menentang strategi investasi PIC (rencana penanaman modal). Nyatanya, melalui Pic Anda memilih, memiliki modal awal yang tersedia, untuk menginvestasikan seluruh jumlah dalam satu saat. Tak perlu dikatakan bahwa itu menimbulkan dua jenis pertanyaan: pertama-tama kebutuhan untuk memiliki modal awal, kedua fakta bahwa itu menghadirkan volatilitas lebih tinggi dari CAP.
PAC, di sisi lain, cocok untuk mereka yang tidak memiliki modal awal untuk memulai investasi dan memungkinkan kontrol emosi yang lebih besar yang disebabkan oleh tren pasar dan untuk memperoleh pengembalian positif di bawah kondisi pasar yang berbeda: di pasar bull, PAC dan PIC mengembalikan pengembalian positif kepada investor, tetapi hal yang sama mungkin tidak terjadi dalam kondisi pasar yang menyamping.
