Transisi ekologis juga melibatkan investasi hijau, dan BG Saxo, perusahaan patungan antara Banca Generali dan Saxo Bank, telah mencoba menganalisis sektor yang paling menarik bagi para penabung. Di antaranya tentu saja hidrogen, perbatasan baru energi bersih yang dibidik oleh semua nama besar di sektor ini, termasuk grup Italia seperti Snam, untuk menyebutkan salah satu yang terdepan. Namun, ada juga bagian depan (dan perdebatan tentang "persaingan" dengan hidrogen terbuka) baterai. Peter Garnry, Head of Equity Strategy untuk BG Saxo, karenanya berkomentar a portofolio bertema ekuitas dengan fokus pada sektor baterai: termasuk 30 stok di antara produsen lithium-ion; produsen peralatan baterai; perusahaan pertambangan yang aktif dalam pengolahan litium, nikel, dan grafit; jaringan pengisian kendaraan listrik dan daur ulang baterai. Kami juga mempertimbangkan potensi persaingan dari hidrogen sebagai alternatif penyimpanan energi dan performa sektor baterai dibandingkan dengan MSCI World mulai Desember 2015.
"Ini adalah portofolio yang sulit dibuat karena sulit untuk menemukan operator "murni", tetapi juga sulit untuk memahami apakah akan fokus pada saham pertambangan dan sejauh mana", analis menjelaskan, mengingat bahwa di antara 30 saham yang dihipotesiskan ada "perusahaan yang mengumpulkan litium, grafit dan nikel, produsen baterai (baik untuk kendaraan listrik, sepeda, dan elektronik konsumen), jaringan pengisian daya untuk kendaraan listrik, dan sistem baterai besar untuk penyimpanan energi”. 30 saham mewakili nilai pasar $523 miliar, dan industri yang lebih luas tumbuh 7% pada tahun 2020. “Analis umumnya sangat optimis tentang perusahaan yang berhubungan dengan baterai: di atas segalanya karena suatu tindakan mencerminkan masa depan dan bukan masalah masa lalu”. Empat realitas yang sangat penting dikeluarkan dari analisis: Tesla, karena aktivitas penyimpanan energinya terlalu kecil untuk menjadi materi; BYD, karena bisnis baterai hanya mewakili 8% dari total pendapatan; SK Innovation, karena bisnis aki hanya mewakili 5% dari total omzet; dan Akasol, karena diakuisisi oleh BorgWarner.
Diharapkan bahwa pasar baterai lithium-ion global akan mencapai $92 miliar pada tahun 2025, didorong oleh adopsi kendaraan listrik dan pada tingkat penyimpanan energi yang lebih rendah. Seperti yang kami tulis dalam catatan penelitian kami pada Agustus 2020, Bloomberg New Energy Finance memperkirakan bahwa paket baterai lithium-ion yang berharga sekitar $156/kWh pada 2019 akan turun menjadi 94/kWh pada 2024 dan 62/kWh pada 2030. secara definitif meluncurkan kembali adopsi kendaraan listrik secara besar-besaran. Taruhan utama pada sektor baterai adalah taruhan pada kendaraan listrik, elektronik konsumen, sepeda listrik, dan mungkin semi-trailer. Untuk daya angkut yang lebih besar dan lebih berat, baterai mungkin tidak lebih baik dibandingkan dengan sel bahan bakar bertenaga hidrogen. Secara lebih umum, untuk penyimpanan energi perdebatan terbuka pada pertanyaan: apakah itu hidrogen atau baterai akan terbukti berhasil?
“Kebangkitan energi terbarukan – jelas Garnry – akan berlanjut selama tiga dekade ke depan dan ini akan menciptakan tantangan bagi generasi energi yang terputus-putus. Energi ini harus disimpan atau terbuang sia-sia, dan ini akan menciptakan pasar besar untuk penyimpanan energi dalam skala yang jauh lebih besar daripada baterai yang digunakan untuk transportasi ringan atau elektronik konsumen." Namun selain baterai, hidrogen juga telah diusulkan sebagai alternatif untuk penyimpanan energi. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa indeks yang mengukur jumlah energi yang tersimpan pada rasio investasi (ESOI) lebih baik untuk sel bahan bakar hidrogen regeneratif karena biaya produksi yang lebih rendah dibandingkan dengan baterai; tetapi juga diklaim bahwa baterai lithium-ion memiliki efisiensi bolak-balik yang lebih baik dan oleh karena itu, saat ini, merupakan alternatif terbaik.
Oleh karena itu, hidrogen dan baterai dapat digunakan untuk penyimpanan energi tergantung pada aplikasinya. Dan itu akan menjadi duel yang baik, juga dalam hal investasi.
