Apa bahaya terbesar bagi investasi saat ini? Saya dapat memaafkan Anda karena menjawab pasar yang bergejolak dan pertumbuhan ekonomi. Namun pada kenyataannya, itu adalah investor itu sendiri.
Investor modern tidak hanya cemas. Dia sangat berkonflik. Penelitian terbaru kami yang dilakukan terhadap investor Italia dan global menunjukkan seberapa dalam konflik ini berjalan. Bahkan, penabung menyatakan bahwa mereka ingin asetnya tumbuh, tetapi tidak mau mengambil risiko. Mereka menghargai investasi pasif karena biayanya yang rendah, tetapi kemudian percaya bahwa risikonya lebih kecil. Mereka bermaksud mengukur kinerja investasi mereka berdasarkan tujuan pribadi, tetapi kemudian mengakui bahwa mereka tidak memilikinya. Mereka memahami bahwa mereka harus lebih bertanggung jawab atas masa pensiun mereka sendiri, tetapi meremehkan biaya yang diperlukan. Dan daftarnya terus berlanjut.
Seberapa penting semua ini? Membiarkan simpul-simpul ini tidak terselesaikan mengurangi kemampuan untuk menabung dan berinvestasi dan mencegah penabung bertindak hari ini sedemikian rupa untuk menyediakan hari esok yang stabil dan tenteram.
Hati-hati, tetapi mencari pengembalian dua digit
Mayoritas penabung Italia yang diwawancarai mendefinisikan diri mereka sebagai "hati-hati". Pada saat yang sama dikatakan perlu pengembalian rata-rata 9,9% di atas inflasi untuk mencapai tujuannya – yang dalam lingkungan saat ini akan membuat mereka mengalami volatilitas yang signifikan. Tampaknya tidak banyak yang mentolerir risiko dengan baik: 82% orang Italia, pada kenyataannya, lebih memilih keselamatan daripada kinerja. Maka, yang dibutuhkan investor adalah pendidikan yang lebih baik tentang konsep risiko dan panduan dalam memahami seberapa banyak risiko yang benar-benar dapat mereka toleransi.
Melihat "biaya rendah" dan berpikir "risiko lebih kecil"
Dalam hal investasi pasif atau indeks, sejumlah besar investor berpikir bahwa biaya yang lebih rendah berarti risiko yang lebih kecil. Enam dari sepuluh investor Italia menganggap instrumen pasif kurang berisiko dan berguna untuk meminimalkan kerugian. Tetapi pada dasarnya, dana pasif tidak memiliki manajemen risiko.
Saat pasar naik, mereka menghasilkan pengembalian, saat pasar turun, mereka mengalami kerugian. Strategi pasif memiliki tempat yang jelas dalam portofolio – di samping investasi aktif – tetapi investor perlu memahami karakteristik berbagai produk. Investor profesional melakukannya. Riset tahunan kami tentang investor institusional menunjukkan bagaimana investor institusional menyertakan instrumen pasif untuk menjaga agar biaya tetap rendah, sambil beralih ke manajemen aktif untuk pengembalian dan manajemen risiko.
Berorientasi pada tujuan, tetapi tanpa membuatnya jelas
Tujuh dari sepuluh investor Italia meminta untuk mengevaluasi kinerja investasi mereka berdasarkan tujuan pribadi mereka. Namun tampaknya tidak mungkin jika hanya 58% yang memiliki tujuan keuangan yang jelas dan bahkan lebih sedikit lagi, 33% memiliki rencana keuangan yang jelas. Oleh karena itu, langkah pertama bagi setiap investor adalah dengan jelas menentukan tujuan spesifik dan bekerja dengan penasihat keuangan yang dapat membantunya membangun rencana yang realistis untuk dapat mencapainya.
Dia mengerti masalah pensiun, tapi meremehkan apa yang dibutuhkan
Orang Italia sadar bahwa tanggung jawab atas keamanan finansial pasca-pensiun mereka semakin bergeser ke pundak mereka. Rata-rata, investor Italia melaporkan bahwa mereka membutuhkan 71% dari pendapatan pra-pensiun mereka untuk dapat hidup di masa pensiun. Angka ini berada di ujung bawah kisaran yang diidentifikasi antara 70% dan 80% yang umumnya direkomendasikan. Penabung harus mempertimbangkan perpanjangan hidup dan umur panjang sebagai risiko terbesar. Menentukan berapa banyak yang harus ditabung dimulai dengan perhitungan berapa lama mereka akan hidup setelah pensiun.
Oleh karena itu, investor masih memiliki banyak kekusutan untuk dipilah, tetapi kabar baiknya adalah mereka sekarang menyadari nilai nasihat profesional. Mayoritas mengatakan bahwa nasihat itu layak dibayar dan dua pertiga percaya bahwa mereka yang mendapat nasihat lebih mungkin untuk mencapai tujuan keuangan mereka. Investor saat ini memiliki visi yang jelas tentang apa yang mereka inginkan dari penasihat keuangan: mereka ingin mendapat lebih banyak informasi, mereka menginginkan solusi manajemen risiko, mereka ingin menentukan tujuan dan rencana untuk mencapainya. Oleh karena itu, penabung menginginkan hubungan yang berbeda dan lebih kolaboratif dengan penasehat mereka.
Satu dari dua penabung berpikir bahwa industri investasi tidak mengutamakan kepentingan mereka. Jika kita ingin membangun kembali kepercayaan itu, kita perlu duduk di sebelah investor di sisi meja yang sama. Kita perlu menempatkan risiko sebagai inti dari diskusi untuk membantu mereka memahami apa yang secara realistis dapat mereka harapkan dari investasi mereka. Kita perlu berhenti berbicara tentang produk dan mulai berbicara tentang portofolio pribadi yang ditentukan berdasarkan tujuan spesifik Anda. Kita perlu menginformasikan investor lebih banyak dan lebih baik. Merupakan tanggung jawab kami untuk membantu mereka membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi dan terinformasi untuk masa depan keuangan mereka.
