Ini menghasilkan uang tunai, solid dan duduk di bisnis yang berkembang pesat. Mengapa membawa kantor pos Italia ke Bursa Efek? Pencatatan tersebut adalah "langkah yang diperlukan untuk menjamin keberlanjutan jangka panjang perusahaan ini, yang merupakan bagian dari Italia dan yang saat ini, dengan IPO terbesar di Eropa, menempatkan Italia sebagai pusat perhatian di Eropa". Ini adalah bagaimana Francesco Caio, CEO perusahaan, mengomentari daftar Poste Italiane di Bursa Efek, hari ini menghadirkan privatisasi terbesar di Piazza Affari dalam sepuluh tahun terakhir. Hampir 40% dari modal (38,2% dengan greenshoe) akan berakhir di pasar dengan nilai antara 2,7 dan 3,7 miliar (kisaran harga antara 6 dan 7,5 euro). Road show yang dimulai hari ini di Milan akan berakhir pada 22 Oktober dan diharapkan dimulainya negosiasi pada 26 Oktober.
PRIVATISASI SEJARAH. Bangku UJI UNTUK'ITALIA
Kutipan tersebut, Caio menjelaskan, memiliki “makna ekonomi dan juga arti penting bagi negara. Kami sebagai manajer percaya pada rencana ini” dan “ini adalah bagian dari transparansi yang dimulai dari keyakinan mendalam bahwa ini adalah operasi yang menciptakan nilai bagi warga negara dan pemegang saham, dimulai dengan yang sekarang yaitu pemerintah dan dengan komitmen untuk buat yang baru untuk yang baru”. IPO, Caio menyimpulkan, oleh karena itu "pasti memiliki nilai finansial dan ekonomi tetapi juga kebijakan industri, kontribusi untuk modernisasi negara dan untuk memberikan perspektif orientasi konkret menuju masa depan yang berkelanjutan bagi mereka yang bekerja di perusahaan".
Fabrizio Pagani sendiri, Kepala Biro Teknis Kementerian Perekonomian, pada pembukaan konferensi pers menyatakan bahwa operasi tersebut, “merupakan sinyal bahwa pemerintah ingin memberikan akses ke pasar modal, melalui mana perusahaan mereka memodernisasi ". "Kepada investor - dia menyimpulkan - kami mengatakan bahwa jika mereka percaya pada Italia dan pada pemulihan Italia, yang kami sebagai pemerintah lihat semakin cepat, maka mereka dapat percaya pada kantor pos".
Di luar negeri, seperti yang muncul dari artikel hari ini di Financial Times, mereka memandang IPO sebagai ujian bagi "reputasi" pemerintah reformis Italia. "Saat ini ada harapan positif pada negara - Caio dikonfirmasi secara tidak langsung selama konferensi pers - Kami mengamati, di alun-alun yang telah kami kunjungi, mulai dari London dan New York, minat terhadap Italia dan Italia dipandang sebagai sebuah negara. yang bisa mendapatkan keuntungan lebih dari yang lain dari pemulihan, sebagai hasil dari ekonomi yang mulai berjalan dan pemerintah yang melakukan reformasi”.
UN'INFRASTRUKTUR PELAYANAN. PAKAMU TINGGI'80%
“Utilitas besar yang mendistribusikan layanan untuk warga negara, sudah menguntungkan saat ini dan dengan arus kas positif, basis pelanggan yang besar dan stabil dari waktu ke waktu, dan rencana industri yang berkembang”. Dengan kata-kata ini, CEO Caio ingin meringkas karakteristik grup, yang hadir di pasar sebagai industri jasa. Dari 28 miliar omzet pada tahun 2014, sebenarnya hanya 4 yang menyangkut logistik dan layanan pos, 5 mengacu pada aktivitas perbankan, lainnya berasal dari bisnis asuransi yang berkembang pesat di mana Poste berperan sebagai distributor yang berakar luas di Italia. Caio menampilkan grup tersebut sebagai realitas yang kokoh tetapi duduk di atas bisnis yang berkembang, dari tabungan terkelola hingga kartu pembayaran, dari e-niaga hingga digitalisasi.
Namun demikian, tahun 2014 merupakan tahun transisi yang mencatatkan penurunan laba usaha akibat kontraksi volume pos dan penyisihan rencana efisiensi dan transformasi. Bagaimanapun, grup tersebut masih berhasil menghasilkan 400 juta uang tunai yang dapat disediakan untuk pemegang saham. “Kami dapat mempertahankan kebijakan dividen sejalan dengan atau bahkan lebih tinggi dari rekan-rekan kami di Eropa, dengan pembayaran minimal 80% dari laba bersih grup” selama dua tahun, kata CFO Luigi Ferraris. Grup tersebut kemudian mengonfirmasi 8 karyawan. "Mereka akan berfungsi untuk mengubah dan memperkuat profil profesional pekerja Poste untuk melayani warga dengan lebih baik," kata Caio.
PENGHARGAAN UNTUK PEMEGANG SAHAM YANG SETIA
Salah satu tujuan IPO adalah untuk memfasilitasi kepemilikan saham yang luas. 30% penempatan saham akan ditawarkan kepada investor ritel dan 70% kepada investor institusi. Sebagai bagian dari porsi ritel, 14,9 juta saham dicadangkan untuk karyawan grup: setiap orang akan dijamin dua lot minimum, sama dengan 10 saham, dan ada kemungkinan untuk meminta penggunaan uang pesangon. Ada juga bonus 5% bagi pemegang saham yang "loyal", yaitu mereka yang akan menyimpan saham dalam portofolionya setidaknya selama satu tahun setelah listing. Dalam praktiknya, penugasan satu saham gratis setiap 20 (setara dengan 5%) dipertimbangkan, sedangkan bonus naik menjadi 10%, dengan satu saham gratis setiap 10 disimpan dalam portofolio selama 12 bulan, untuk karyawan yang akan membeli lot tersebut. tawaran yang disediakan untuk mereka.
