NPL telah menjadi salah satu faktor risiko terbesar bagi bank Italia selama bertahun-tahun. Ada ketakutan akan krisis sistemik, dikhawatirkan semuanya akan meledak, memberikan kudeta kepada negara yang sedang bergulat dengan krisis ekonomi dan keuangan. Sejak itu banyak hal telah berubah. Lembaga kredit besar telah melakukan restrukturisasi besar-besaran dan operasi penjualan untuk menghilangkan pinjaman bermasalah yang mereka miliki, mencoba dengan susah payah untuk mematuhi aturan yang diberlakukan oleh Uni Eropa dan untuk menghormati tenggat waktu yang ditetapkan oleh Perundang-undangan komunitas.
Tapi di mana Italia hari ini? Apakah Non Performing Loan benar-benar bisa dianggap sebagai "mengatasi masalah" bagi negara kita? Kami meminta Clemente Reale, nomor satu di Italia dari Hoist Finance, sebuah perusahaan Swedia yang aktif di 11 negara yang menangani restrukturisasi utang untuk bank dan lembaga keuangan, yang berspesialisasi dalam pembelian dan pengelolaan pinjaman bermasalah dan bermasalah dengan portofolio 9 miliar euro dari NPL.
Dr Reale, sampai beberapa tahun yang lalu NPL adalah momok bank Italia. Hari ini, menurut Abi, situasi sudah kembali ke "jarak aman". General Manager Sabatini memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2021 rasio pinjaman bermasalah bruto terhadap total pinjaman akan turun di bawah 5%, ambang batas "normal" yang ditunjukkan oleh EBA. Apakah ini perkiraan yang layak?
“Saya tidak bisa membantah siapa pun yang mengelola angka-angka ini. Saya hanya bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan terkait UTP (Tidak mungkin membayar kredit, "tidak mungkin Anda membayar" dalam bahasa Italia, ed.), yang mewakili semacam area abu-abu yang sulit diukur. Mereka dapat dianggap sebagai NPL baru atau NPL tersembunyi. Kita perlu melihat berapa banyak dari UTP ini yang akan tetap berjalan dan berapa banyak yang akan berubah menjadi pinjaman bermasalah. Sulit dikatakan hari ini, tetapi ini adalah pertanyaan mendasar bagi masa depan bank. Adapun 5%, persentase ini merupakan batas yang disyaratkan oleh regulator. Mencapai ambang ini adalah a harus".
Akankah mereka berhasil?
“Pertanyaan sebenarnya menurut saya adalah: untuk mencapai 5% ini, apa yang harus dilakukan bank? Apakah peningkatan modal diperlukan, atau tidak? Saya tidak bisa menjawab ini, tetapi saya pikir itu akan sangat bergantung pada realitas individu. Akan ada bank yang tidak akan mengalami kesulitan untuk mencapai ambang batas 5%, yang lain malah akan memiliki jalan yang lebih sulit di depan dan harus menghadapi tantangan yang jauh lebih berat. Peralihan dari performing loan ke UTP dan dari UTP ke nonperforming tentunya merupakan aspek yang kurang terkontrol dan terkendali. Singkatnya, saya dapat mengatakan bahwa masalah NPL telah teratasi sebagian, tetapi saya masih memiliki keraguan tentang masa depan”.
Jadi menurut Anda, masalahnya bukan hanya ambang batas 5%, tetapi juga waktu yang ditentukan?
"Pastinya ya. Untuk keuangan, 2021 sama dengan hari ini. Ini adalah jalur yang agak terlalu cepat dan dapat membuat beberapa bank kesakitan. Tapi itu adalah parameter Eropa yang tidak mungkin diintervensi di tingkat nasional”.
Berbicara tentang UE, Hoist Finance adalah perusahaan internasional dengan perspektif istimewa di pasar Eropa: di sektor NPL, apakah Italia sejajar dengan rata-rata Eropa?
“Italia tentu sejajar dengan rata-rata negara Eropa lainnya. Namun, kita harus mulai dari awal. Di masa lalu, Italia adalah satu-satunya negara yang tidak melakukan operasi besar-besaran untuk penjualan dan nasionalisasi kredit, operasi yang terjadi, misalnya di Spanyol atau Inggris Raya. Ini berarti Roma mulai terlambat dibandingkan dengan yang lain dan terutama dengan massa yang lebih besar untuk dikelola. Hari ini, berkat operasi besar yang dilakukan oleh bank seperti Monte dei Paschi, Unicredit, Intesa Sanpaolo dan sebagainya, jumlah NPL yang harus ditangani telah berkurang secara signifikan dan ini berarti Italia juga menjadi pasar yang menarik bagi mereka yang membeli. kredit ini. Apa yang dapat kita perkirakan, dan yang sebagian sudah terjadi sekarang, adalah bahwa pasar sekunder yang jauh lebih besar mungkin akan berkembang dibandingkan dengan negara lain, mengingat bahwa di Italia ada banyak sekali kredit di tangan dana " .
Tepatnya berbicara tentang pasar sekunder NPL. Selama berbulan-bulan, juga berkat inisiatif Brussel, ada banyak pembicaraan tentang masalah ini dan banyak yang meragukan kemungkinan aturan dan regulasi Eropa. Bagaimana pendapat Anda?
“Parlemen lama ingin dan mencoba membuat aturan pan-Eropa yang juga menyangkut dunia keuangan pembelian kredit. Aturan yang berkaitan dengan pembelian dan pemulihan kredit. Proyek-proyek ini saat ini telah dimasukkan ke dalam bersiap karena pemilihan Eropa pada bulan Mei dan serah terima dari anggota parlemen lama ke baru. Sebagai operator Eropa, pada kenyataannya, kami tidak melihat perlunya regulasi semacam ini, mengingat bisnis pemulihan masih dan tetap menjadi bisnis lokal. Jika Anda membeli kredit di Italia, Anda harus memiliki struktur atau a pelayan Italia. Sulit membayangkan membeli kredit di Roma langsung dari London. Yang akan kita lihat menurut saya adalah apa yang saya sebut kebijakan pemotongan sub-segmen portofolio untuk merampingkan manajemen dan mengoptimalkan pemulihan. Operasi segmentasi pertama muncul di pasar. Saya tidak tahu apakah mereka resmi atau tidak, tetapi saya tahu bahwa kita akan melihat mereka dalam beberapa bulan mendatang, juga karena ini benar-benar sejalan dengan proses industri manajemen kredit macet. Siapa yang membeli portofolio besar, mengelompokkannya dan menjualnya ke realitas khusus. Ini adalah representasi dari pendekatan industri untuk pengelolaan pinjaman bermasalah yang juga tiba di Italia".
Angka-angka Hoist Finance tampaknya mencerminkan semangat seputar NPL, dengan pendapatan naik 50% dan investasi naik 30%. Apa langkah selanjutnya, terutama terkait pasar Italia?
“Persentase pertumbuhan kami penting, tetapi kami juga harus mempertimbangkan bahwa ketika portofolio lebih kecil, lebih mudah untuk mencapai persentase yang signifikan. Ketika mereka menjadi lebih besar, mau tidak mau, tingkat pertumbuhan akan menurun. Meskipun demikian, saya tekankan bahwa Italia tetap strategis untuk Hoist, tetap menjadi negara paling menarik di Eropa bagi investor. Mungkin saat ini hanya ada pasar Yunani dan Spanyol di jalur yang sama dengan pasar Italia. Hoist bermaksud untuk fokus di Italia, bagi kami ini adalah pasar yang sangat penting dimana kami berharap dapat terus tumbuh dengan mantap".
Beberapa bulan yang lalu Anda mengakuisisi perusahaan Umbria Maran. Apakah ada kemauan dalam rencana Hoist Finance untuk mendorong akselerator pada sektor pelayanan pihak ketiga untuk menutupi keseluruhan siklus dari pemulihan cicilan hingga manajemen portofolio?
“Tepatnya, tujuan Hoist adalah untuk dapat membeli dan pelayanan kredit dari cicilan tunggal hingga jaminan yang lebih kompleks. Nyatanya itu juga merupakan akuisisi yang strategis, karena sederet pemain besar dengan banyak karyawan lahir di Italia, maka diperlukan penambahan personel untuk tetap berada di posisi tiga besar. pelayan orang Italia dari tidak aman. Kami memiliki kesempatan untuk melakukannya dengan Maran, yang berada dalam situasi komposisi kosong. Ini adalah perusahaan dengan staf yang hebat dan besar kecakapan dan bagi kami ini telah menjadi peluang untuk pertumbuhan dan konsolidasi di Italia”.
Apakah Anda merencanakan akuisisi lain dalam jangka pendek hingga menengah?
“Tidak dalam jangka pendek, kami akan menangani penyelesaian akuisisi Maran. Dalam jangka menengah, kami mungkin perlu terus tumbuh juga melalui akuisisi yang memungkinkan kami mengoptimalkan proses manajemen dan menjamin spesialisasi yang lebih besar tanpa jaminan e dijamin".
