Pasar NPL membaik, meskipun Italia terus menjadi salah satu negara yang paling terpapar di Eropa. Namun di atas semua itu, bisnis nyata telah tercipta seputar pinjaman yang mengalami penurunan nilai, lengkap dengan operator khusus dan ribuan lapangan kerja yang tercipta. Inilah yang muncul dari penelitian Pasar Npl, yang dilakukan oleh Market Watch Banca IFIS dan dipresentasikan selama edisi kedelapanRapat NPL diselenggarakan oleh bank Venesia di Venice Lido. Judul penunjukan ini, yang pertama dengan CEO baru Luciano Colombini, tepatnya "Jalankan industri": untuk pertama kalinya sebenarnya mengukur dampak industri NPL terhadap sistem ekonomi, sebuah industri yang tumbuh dua digit dan sekarang memiliki 49 lembaga khusus di lapangan, termasuk Banca IFIS sendiri tetapi juga pemain lain seperti Intrum, Prelios, Credito Fondiario, DoValue dan Cerved atau Hoist Keuangan Italia, untuk beberapa nama.
Operator ini menangani total bisnis sebesar 330 miliar euro, antara 246 miliar kredit macet bruto dan 84 miliar UTP (tidak mungkin dibayar, yaitu pinjaman kepada perusahaan yang masih ada, untuk dikembalikan ke status kinerja) bruto, keduanya diperkirakan dalam kuartal kedua oleh Banca IFIS dan termasuk transaksi yang dilakukan dari 2015 hingga Agustus 2019, dan piutang sudah dipulihkan. Untuk melakukan ini, para pemain yang terlibat mempekerjakan 5.700 orang dan memiliki omset gabungan sebesar 1,1 miliar euro (+15% tahun ke tahun). Di sisi lain, ada 984 agen penagihan kredit di seluruh negeri (852 di antaranya terkait dengan Unirec): mereka memiliki omset hampir satu miliar (+14%) dan mempekerjakan 7.600 orang lainnya. Tingkat pemulihan rata-rata 3% per tahun, namun dengan puncak 7,8% pada tahun pertama di mana kredit berakhir di portofolio. Antara tahun pertama dan ketiga, tingkat keberhasilan pengumpulan turun menjadi 2%, baru kemudian naik kembali setelah tahun ketiga.
Mengenai situasi umum kredit bermasalah dan kondisi kesehatan bank-bank Italia, laporan Banca IFIS memberikan gambaran yang beragam. Di satu sisi, NPE, atau Non Performing Exposure (eksposur kredit macet) bank Italia telah berkurang setengahnya sejak 2015, ketika pada kuartal terakhir mencapai puncaknya (menghitung "kredit macet" dan UTP) sebesar 341 miliar , dengan Rasio Npe sebesar 17%, hanya di belakang Yunani (47% pada tahun 2015) dan Portugal dan Irlandia (keduanya 19% empat tahun lalu). Dalam empat tahun terakhir, bank telah membebaskan diri dari 173 miliar kredit macet (-53 miliar UTP), dimana 14 miliar di tahun 2018. Persentase pinjaman bermasalah dari total karena itu turun menjadi 8% di Italia: hanya Jerman dan Irlandia yang berhasil mengurangi persentase NPL yang lebih tinggi, tetapi kami masih tertinggal dari rata-rata UE sebesar 3% dan Irlandia sendiri, yang sementara itu turun menjadi 5%. Jerman sekarang memiliki eksposur 1%, Prancis 3%.
Akhirnya, sehubungan dengan laju penurunan kinerja pinjaman, menurut analisis Banca IFIS ini kembali ke tingkat sebelum krisis, namun tidak terlalu banyak yang bisa diklaim kemenangan mengingat peralihan dari Utp ke NPL, yaitu dari yang disebut kredit kurang lancar menjadi kredit macet riil masih cukup tinggi. Pada 2013, 4,5% pinjaman bermasalah berubah menjadi macet (+71 miliar euro), sedangkan pada 2019 perubahan ini hanya memengaruhi 1,3% pinjaman bank (18 miliar baru menghasilkan macet). Namun, tahun ini juga ada 17 miliar UTP yang menjadi “kredit macet”.
“Pinjaman bermasalah – komentar CEO Banca Luciano Colombini – yang tersisa di neraca bank-bank Italia turun menjadi 164 miliar: tetapi dari yang dijual, hanya 11 miliar yang telah ditemukan menurut perkiraan. Artinya, stoknya tetap di atas 300 miliar dan ditakdirkan untuk meningkat, mengingat situasi ekonomi negara yang tidak terlalu cemerlang. Bahkan, jika pemulihan kredit sederhana, banyak tetapi nilainya kecil, berjalan dengan baik, menjual properti menjadi sangat rumit kecuali di Roma atau Milan. Situasi ini merupakan bola dan rantai bagi sistem dan mempengaruhi cara bank beroperasi dalam menyalurkan kredit: kredit untuk UKM dan nomor PPN kecil terhenti, dan sekarang kebijakan suku bunga ECB juga hampir habis”.
Colombini membuka karya Rapat NPL untuk pertama kalinya, setelah pelantikannya ke puncak yang berlangsung kurang dari setahun yang lalu: "Ini adalah edisi rekor kehadiran", ia ingin mengenang saat berbicara di atas panggung Rapat NPL. Palazzo del Cinema di Venice Lido, juga mengumumkannya rencana strategis baru IFIS, yang akan diresmikan dalam beberapa minggu, masih akan membayangkan "aktivitas dua jalur: bank tradisional, dengan fokus pada anjak piutang, dan pengelolaan NPL". Pasar Npl, menurut Colombini, melihat empat protagonis di lapangan: bank, debitur, pemberi jasa, dan investor.
“Setiap orang beradaptasi dengan konteks baru, yang bagi bank, sesuai dengan aturan baru dari lembaga pengawas Eropa, berarti lebih berhati-hati dalam memberikan pinjaman. Peran bank juga berubah secara kultural: sebelumnya penagihan utang dipercayakan kepada sumber sekunder, sekarang, bagaimanapun, institut mengalokasikan sumber daya terbaik untuk kegiatan ini. Untung penagihan utang dipercayakan kepada pihak ketiga, karena memungkinkan Anda untuk memulihkan lebih banyak, tetapi secara budaya, pesan bahwa bank mencairkan uang dan tidak khawatir tentang pemulihannya tidak boleh diteruskan”.
Sejauh menyangkut debitur, menurut CEO Banca IFIS "mereka harus melanjutkan jalur transparansi, lebih cepat untuk menunjukkan tanda-tanda krisis pertama, siap untuk menegosiasikan perjanjian secara tepat waktu dan proaktif, mengingat bahwa perusahaan itu adalah barang sosial”. Di sisi lain, para pelayan harus membekali diri mereka sendiri untuk memilih strategi pemulihan terbaik: "Kita perlu mengatasi kelembaman tertentu yang dimiliki bank tradisional dalam menghadapi krisis perusahaan", Colombini percaya. Akhirnya, investor: “Pinjaman bermasalah akan terus menawarkan imbal hasil yang menarik dalam jangka menengah: harga mereka diperkirakan akan stabil atau meningkat secara moderat. Pada tahun 2019, harga terjamin diperkirakan akan tetap stabil di 33%, sementara harga tanpa jaminan naik dari 6 menjadi 8-9%, namun kualitas produk jauh lebih baik dalam hal jaminan dan dokumentasi".
