Sistem perbankan Amerika terus goyah dan dengan itu bank-bank di seluruh dunia. Setelah kebangkrutan Silicon Valley Bank, penutupan Bank tanda tangan dan penjualan Bank Republik Pertama ke JP Morgan mengguncang sektor ini PacWest, sebuah lembaga perbankan California, yang sedang mengerjakan berbagai "opsi strategis" untuk masa depan. Namun investor AS hanya melihat satu kemungkinan: PacWest ingin menjual dan sedang mencari pembeli yang, bagaimanapun, sangat sulit ditemukan. Itu sudah cukup untuk dilakukan runtuhnya saham di bursa saham: pada After Hours tanggal 3 Mei, saham tersebut kehilangan 52% dari nilainya, sedangkan pada sesi hari ini, judul tersebut kehilangan 51% lebih lanjut. Dalam dua hari bank tersebut kehilangan lebih dari 100% nilainya, mengurangi separuh kapitalisasinya menjadi 380 juta dolar.
Bank AS: kasus PacWest dan First Republic sebelumnya
PacWest memiliki portofolio yang sangat terekspos pada pinjaman real estat komersial dan hipotek perumahan, keduanya dipengaruhi olehpeningkatan suku bunga diputuskan oleh Fed.
Kedua Bloomberg, maka bank akan melakukan evaluasi pilihan strategis yang berbedatermasuk kemungkinan penjualan, pembubaran atau penambahan modal. Rute pertama akan menjadi pilihan, tetapi kesulitan bisa muncul di cakrawala. Setelah krisis Silicon Valley Bank, mungkin ada Signature Bank dan First Republic Bank sulit mencari pembeli bersedia mengambil kerugian untuk menyelamatkan bank Los Angeles, terutama setelahnya banyak jaminan yang ditawarkan kepada JP Morgan.
Raksasa yang dipimpin oleh Jamie Dimon ini ternyata telah mengambil alih First Republic berkat lelang yang disebut oleh Fdic (Federal Deposit Insurance Corporation), memperoleh berbagai keuntungan, pertama-tama perlindungan atas 80% kerugian pinjaman komersial dan residensial. Selain itu, Fdic akan memberikan pinjaman sebesar 50 miliar.
Tetapi jika JP Morgan mendapatkan semua manfaat ini, mengapa orang lain tidak mendapatkannya? Inilah pertanyaan yang beredar di Wall Street. Lebih dari membeli, akan lebih baik untuk realitas yang tertarik menunggu kegagalan dan maju kemudian mendapatkan jaminan dan pinjaman dari pihak berwenang. Namun, dalam konteks ini, kita harus mengingat kata-kata yang diucapkan kemarin oleh presiden Federal Reserve, Jerome Powell, bahwa akuisisi JPMorgan atas Republik Pertama akan terjadi sebuah “pengecualian”. "Saya pikir itu mungkin kebijakan yang baik bahwa kita tidak ingin bank yang lebih besar melakukan akuisisi besar," katanya. sistem perbankan".
“Investor khawatir PacWest adalah bank berikutnya yang akan turun karena ketakutan menyebar karena pelarian simpanan dan kurangnya diversifikasi aset di antara pemberi pinjaman yang lebih kecil,” jelasnya kepada Reuters Susannah Streeter, Kepala Likuiditas dan Pasar di Hargreaves Lansdown.
Untuk menghilangkan ketakutan yang muncul, Pacific Western Bank telah mengumumkan bahwa ia memiliki situasi likuiditas yang "solid" dan belum mencatat pelarian simpanan apa pun. Sebaliknya, kata dia, sejak akhir Maret lalu deposito akan tumbuh mencapai 28 miliar pada 2 Mei. Tidak hanya itu, bank pun akan terangsang kepentingan “beberapa mitra potensial dan investor”, dengan siapa “negosiasi sedang berlangsung”.
Powell: "Bank yang kuat", tetapi Wall Street tidak mempercayainya
Tepat sebelum kehancuran pasar saham PacWest, Ketua Federal Reserve Jerome Powell telah meyakinkan pasar tentang "soliditas" dan "ketahanan" bank-bank AS, yang menyatakan bahwa dalam beberapa minggu terakhir "kondisi sistem perbankan telah meningkat secara nyata, sistemnya sehat dan solid“. Adapun kasus-kasus seperti SVB, "kami akan mencegahnya terjadi lagi", kata orang nomor satu dari The Fed. Hanya butuh beberapa jam untuk jaminan apapun untuk jatuh di telinga tuli.
(Pembaruan terakhir: 17.30 tanggal 4 Mei).
