আমরা আর ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার কথা বলতে পারি না: ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলির পরিস্থিতি এখন ক্রমবর্ধমান বৈচিত্র্যময় এবং আরও বেশি ভিন্নমুখী। অন্য কথায়, এমন ব্যাঙ্ক রয়েছে যেগুলির "একটি ভবিষ্যত থাকবে" এবং অন্যান্য ব্যাঙ্কগুলির "একটি কঠিন ভবিষ্যত হবে"। এটি রোসেলি ফাউন্ডেশনের আর্থিক ব্যবস্থার উপর 18 তম প্রতিবেদনের ফটোগ্রাফ যা বলে: "এটি সত্য নয় (এবং আর কখনও হবে না) যে ব্যাংকগুলি বড় বা ছোট, দক্ষ বা খারাপভাবে পরিচালিত, সমস্তই উল্লেখযোগ্যভাবে একই এবং পৃথক লাভজনকতা উপস্থাপন করে , যেমনটি ঘটেছে গত কয়েক দশকের হারিয়ে যাওয়া স্বর্গে, একটি স্থিতিশীল এবং খুব কমই প্রতিযোগিতামূলক এবং উদ্ভাবনী প্রেক্ষাপটে”। মুনাফায় যে পতন আমরা অনুভব করছি তা আসলে চক্রাকার নয় বরং কাঠামোগত এবং সঙ্কট এটিকে আরও জোরদার করেছে। সংখ্যাগুলি স্পষ্ট: 2011-এর জন্য ROA (সম্পদ ফেরত) 0,1%, গত পঞ্চাশ বছরের মধ্যে সর্বনিম্ন৷ এবং প্রথমবারের মতো, করের পরে, তিনি নেতিবাচক পরীক্ষা করেছিলেন। 2012 সালে, ব্যাঙ্কিং গ্রুপগুলির সমন্বিত মুনাফা 5 সালে 2011 বিলিয়ন ইউরো থেকে কমে মাত্র এক বিলিয়ন হয়েছে, যা 1,8 বিলিয়ন এর সামগ্রিক ক্ষতিতে রূপান্তরিত হয় যদি শুভেচ্ছার উপর লেখা-ডাউন যোগ করা হয়। তাছাড়া. যদিও ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলি নিজেদেরকে সামগ্রিকভাবে নির্ভরযোগ্য বলে প্রমাণ করেছে, প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে যে লাভজনকতা ছাড়া দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীলতা থাকতে পারে না। প্রতিবেদনটি এইভাবে "আগামী কয়েক বছরের জন্য ব্যাংকিং শিল্পের জন্য আসল চ্যালেঞ্জ হিসাবে লাভজনকতার দ্রুত পুনরুদ্ধারকে নির্দেশ করে, অন্যথায় এই খাতটি সময়ের সাথে সাথে টেকসই হবে"।
স্থিতিশীলতা এবং লাভজনকতা, অপরিহার্য সমন্বয়
রিপোর্টটি ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলির সামগ্রিক দৃঢ়তা নিশ্চিত করে: ব্যাঙ্ক অফ ইতালির তথ্য অনুসারে সেরা মানের মূলধন 10,7% সম্পদ থেকে 7,1% এবং শীর্ষ পাঁচটি বড় ব্যাঙ্কের জন্য 10,9% থেকে 5,7% তে বেড়েছে৷ তদ্ব্যতীত, এই শক্তিশালীকরণ জনসাধারণের সাহায্য দ্বারা "ডপড" করা হয়নি। ব্যাঙ্কগুলিতে রাষ্ট্রীয় সাহায্যের জন্য ইতালি ইউরোপে শেষ: এমপিএস সহ, সমর্থন জিডিপির 0,3% সমান, যখন জার্মানিতে এটি 1,8%, বেলজিয়ামে 4,3%, নেদারল্যান্ডে 5,1% এবং স্পেনে 5,5%, পর্যন্ত আয়ারল্যান্ডের 40%। প্রতিবেদনের সম্পাদকদের মতে, অধ্যাপক গিয়াম্পলি ব্র্যাচি এবং ডোনাটো মাসিয়ান্ডারো, 2010 সালের শেষের দিকে ইতালীয় প্রতিষ্ঠানগুলির সামগ্রিকভাবে প্রায় 30 বিলিয়ন ইউরোর বৃহত্তর মূলধনের প্রয়োজন ছিল যখন আজ, অনেকগুলি একত্রীকরণ ক্রিয়াকলাপ সম্পাদিত হলে, প্রয়োজন প্রায় 9 বিলিয়ন হবে। , 5 বিলিয়ন মূলধন বৃদ্ধির সাথে যা ইতিমধ্যেই লঞ্চের পর্যায়ে থাকবে। যাই হোক না কেন, রাস্তা চড়াই-উতরাই: "কিছু ব্যাঙ্ক সংগ্রাম করবে: কে তাদের টাকা দেবে?", মিলান পলিটেকনিক ফাউন্ডেশনের সভাপতি ব্র্যাচি বলেছেন, "সঙ্কটের এই পর্যায়ে, বাজারের জন্য এটি কঠিন। ভালোভাবে সাড়া দিতে এবং কাগজে কলমে আমাদের চেয়ে অনেক বেশি উদারপন্থী দেশগুলো যা করেছে তা বিবেচনা করে জনগণের হস্তক্ষেপকে অবশ্যই গুরুত্ব সহকারে নিতে হবে।"
কিন্তু একদিকে যদি সিস্টেমটি সিস্টেমিক স্থিতিশীলতার একটি ভাল স্তর প্রদর্শন করে, শুধুমাত্র একটি বড় কর্পোরেট অস্থিতিশীলতার (Mps) ক্ষেত্রে নিজেকে নির্ভরযোগ্য বলে দেখায়, অন্যদিকে অর্থনৈতিক পরিস্থিতির অব্যাহত অনিশ্চয়তা সিস্টেমিক নির্ভরযোগ্যতাকে ক্ষুণ্ন করেছে। ক্রেডিট অফার করার ক্ষমতার পরিপ্রেক্ষিতে, বার্ষিক ভিত্তিতে 5% ব্যবসার জন্য ঋণ হ্রাসের সাথে। "আমাদের এখন অবশ্যই অকার্যকরতা স্বীকার করতে হবে যে ECB দ্বারা বাস্তবায়িত ন্যূনতম সুদের হারে প্রচুর পরিমাণে অর্থের ইনজেকশন এসএমইগুলির জন্য ঋণের পরিপ্রেক্ষিতে রয়েছে" প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, স্থানীয় বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির কাছে "উল্লেখযোগ্য ডোজ বাণিজ্য তৈরি করার জন্য পর্যাপ্ত প্রণোদনা নেই।" আবার ক্রেডিট" বিভিন্ন কারণের জন্য: ক্রেডিট কার্যকলাপ থেকে প্রত্যাশিত পারিশ্রমিক অনুভূত ঝুঁকি কভার করে না; ঝুঁকি বিমুখতা বৃদ্ধি পেয়েছে; ক্রেডিট বাড়ানো মানে ইক্যুইটি ক্যাপিটাল বাড়ানো, যা ইসিবি-র সাহায্য ছাড়া ব্যাঙ্কগুলি কার্যকর না হওয়া পর্যন্ত বিশেষত কঠিন। প্রতিবেদনটি তখন ব্যাখ্যা করে: "পর্যাপ্ত লাভজনকতা তাই আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং ঋণ পুনরুদ্ধারের জন্য একটি প্রয়োজনীয় শর্ত"। একটি ব্রোকারেজ মডেলের কার্যকারিতা প্রকৃতপক্ষে একটি "অপরিহার্য দ্বিপদী" অনুযায়ী স্থিতিশীলতা এবং লাভজনকতা দুটি প্যারামিটারের মাধ্যমে প্রকাশ করা হয়, যেখানে "একটি অন্যটিকে ছাড়া দীর্ঘমেয়াদে প্রতিরোধ করতে পারে না"।
গৃহীত পদক্ষেপ: অপারেটিং খরচ কমানো
বিশেষভাবে, প্রতিবেদনটি মুনাফা হ্রাসের ব্যাখ্যা করার জন্য তিনটি কারণ চিহ্নিত করে যা অব্যাহত থাকবে: 1) বর্তমানে 30 সালে অর্জিত সর্বোচ্চ স্তরের 1990% সুদের মার্জিন সহ সমস্ত রাজস্ব উপাদানগুলিতে উল্লেখযোগ্য হ্রাসের কারণে কাঠামোগত পতন এবং 2011-এর মধ্যস্থতা মার্জিন 39-এর সর্বোচ্চ স্তরের 1986% সমান; 2) ব্যয় হ্রাসের সাথে উত্পাদনশীলতায় উল্লেখযোগ্য পুনরুদ্ধারের অভাব যা রাজস্বের শক্তিশালী পতনের জন্য শুধুমাত্র ভগ্নাংশ ছিল, এতটাই যে খরচ/আয়ের অনুপাত আজ 70-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে ছিল (প্রায় 70) %), ব্যাংকিং কার্যকলাপের ক্ষেত্রে শাখাগুলি খুব বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে (ইতালির জন্য 108,5 এর সমান উত্পাদনশীলতা সূচক EU এর জন্য 183,6, জার্মানির জন্য 184,4, সুইডেনের জন্য 453,3, গ্রেট ব্রিটেনের জন্য 762,2) এবং GDP (উৎপাদনশীলতা সূচক) EU এর জন্য 44,7, জার্মানির জন্য 51,4, সুইডেনের জন্য 61,1 এবং গ্রেট ব্রিটেনের জন্য 136,6 এর তুলনায় ইতালির জন্য 126,5 ); 3) ক্রেডিট মানের মধ্যে চক্রাকার ড্রপ।
এই প্রেক্ষাপটে, প্রতিবেদনে সম্পাদিত বিশ্লেষণটি ইঙ্গিত করে যে, যেহেতু একটি প্রবণতা পরিবর্তন ভলিউম বা সুদের মার্জিনের ক্ষেত্রে পূর্বাভাসযোগ্য নয়, তাই অতিরিক্ত রাজস্ব শুধুমাত্র সুদের মার্জিনের সাথে যুক্ত নয় এমন পরিষেবাগুলি থেকে প্রাপ্ত হতে পারে। তাই এগুলি হল অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট, ইন্স্যুরেন্স এবং পেনশন প্রোডাক্ট, প্রাইভেট ব্যাঙ্কিংয়ের মতো কার্যকলাপ। যাইহোক, নতুন মূলধনের প্রয়োজনীয়তা মেটাতে সম্প্রতি বেশ কিছু সমস্যাগ্রস্ত ব্যাংক বিক্রি করতে বাধ্য হয়েছে এমন সম্পদ। তাই "অপারেটিং খরচে একটি সূক্ষ্ম হ্রাসের মাধ্যমে অর্জিত উৎপাদনশীলতার পুনরুদ্ধারের" দিকে মনোযোগ দেওয়া প্রয়োজন। এখানে উন্নতির জন্য যথেষ্ট জায়গা রয়েছে: কর্মী হ্রাস থেকে সরবরাহকারী যৌক্তিককরণ, খরচ হ্রাস থেকে প্রক্রিয়া ডিজিটাইজেশন পর্যন্ত। প্রযুক্তিগত উদ্ভাবন, আন্তর্জাতিকীকরণের সাথে, প্রকৃতপক্ষে অধ্যয়নের দ্বারা নির্দেশিত দুটি সৎ পথের প্রতিনিধিত্ব করে।
নতুন জাতীয় এবং ইউরোপীয় তত্ত্বাবধান
এই পরিস্থিতিতে, অন্তত দুটি অর্থনৈতিক নীতির নকশা রয়েছে যা সাহায্য করতে পারে: করের কাঠামো এবং সম্প্রতি IMF থেকে একটি অনুস্মারক এসেছে; ব্যাংকিং ইউনিয়নের সাথে তত্ত্বাবধানের নতুন নকশা। প্রকৃতপক্ষে, প্রতিবেদনটি নির্দেশ করে যে ইউরোপীয় এবং জাতীয় তত্ত্বাবধানের নতুন স্থাপত্য থেকে আরেকটি দক্ষতার ধাক্কা আসতে পারে: ইউরোপীয় তদারকি ব্যবস্থা ভবিষ্যতের ব্যাংকিং ইউনিয়নের মূল পাথরের প্রতিনিধিত্ব করবে। রিপোর্টের জন্য, ব্যাঙ্কিং তত্ত্বাবধানের সক্রিয় ক্রিয়াকে অবশ্যই পুনঃমূল্যায়ন করতে হবে, এটি ECB-এর সাথে চূড়ান্ত কর্মক্ষমতার পরিপ্রেক্ষিতে অনেক গণনা করতে পারে "একজন পূর্ণাঙ্গ ব্যাঙ্কিং সুপারভাইজারের মতো একই ক্ষমতা থাকতে হবে"। তদুপরি, এটি গুরুত্বপূর্ণ যে নিয়মগুলির নীতিটি "ক্রস-আইড" হয়, অর্থাৎ স্বল্পমেয়াদে এর অসুবিধাগুলি না বাড়িয়ে দীর্ঘমেয়াদে ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার দৃঢ়তা বৃদ্ধি করে৷ আর্থিক অবস্থার উন্নতির জন্য, ব্যাঙ্কিং সিস্টেম থেকে শুরু করে, "ইউরোপ আসলে খুব কমই করতে পারে - মিলানের বোকোনি ইউনিভার্সিটির অর্থনীতির পূর্ণ অধ্যাপক মাসসিয়ান্ডারো ব্যাখ্যা করেছেন - অন্তত যতক্ষণ না ফেডারেল রিজার্ভ তারলতার সাথে বাজারের ওষুধ চালিয়ে যাচ্ছে এবং আমার কাছে মনে হচ্ছে পরবর্তী মার্কিন প্রেসিডেন্ট নির্বাচন পর্যন্ত এটি করার জন্য শর্ত রয়েছে”। চ্যালেঞ্জটি তাই ব্যাঙ্কিং সিস্টেমের নতুন নিয়ন্ত্রণ বিধিগুলির মধ্যে নিহিত “কারণ এখন পর্যন্ত এটা সকলের কাছে স্পষ্ট যে EBA ব্যর্থ হয়েছে, স্ট্রেস পরীক্ষার ব্যবস্থাপনা থেকে শুরু করে। সমস্যা হল যে ইউরোপ এখন সমস্ত ক্ষমতাকে কেন্দ্রীভূত করার জন্য একটি বড় ঝুঁকি নিয়েছে - আর্থিক ইস্যুকরণ, তত্ত্বাবধান এবং সংকট সমাধান - শুধুমাত্র ECB-এর হাতে যখন তাদের কঠোরভাবে চীনা দেয়াল দ্বারা বিভক্ত করা উচিত"।
