البورصة أم السندات؟ أوروبا أم أمريكا؟ الذهب أم العقارات؟ وما الأعمال الفنية؟ في أوقات مثل هذه الأسواق المتقلبة أين يستثمر العملاء الأثرياء؟ قليل من الخدمات المصرفية الخاصة من Intesa Sanpaolo ستكون قادرة على الإجابة لأن البنك الخاص للمجموعة بقيادة كارلو ميسينا هو مرصد متميز وفريد لثروة الإيطاليين واتجاهات استثماراتهم ، المالية وغير المالية. حتى لو لم تنسى Intesa Sanpaolo دورها الاجتماعي ، كما يتذكر ميسينا نفسه أمس بإعلانه أنه إذا كانت هناك ضريبة على الأرباح الإضافية ، فإن مصرفه سيقترح استخدام العائدات من أجل "تحسين ظروف الأشخاص الذين يواجهون صعوبات".
"نحن البنك الرائد في إيطاليا في مجال الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات من حيث الموارد ، والتواجد في المنطقة والأصول الخاضعة للإدارة ، مع تخصص مميز في العملاء من أصحاب الثروات الفائقة من الأفراد (UHNWI) ، والذي أطلقنا هيكلًا مخصصًا له في بداية عام 2023 ، مما يجعلنا فريدين في السوق "، كما يقول بفخر أندريا غيدوني، المدير العام لشركة Intesa الخدمات المصرفية الخاصة في Sanpaolo الذي ، من خلال هذه المقابلة مع FIRSTonline ، يرشدنا من خلال الخدمات المخصصة للعملاء الأكثر تطوراً وتطلباً ، وهي شريحة من السوق "تشير جميع الإحصائيات إلى نموها". أيضا في ايطاليا. لدرجة أنه للوصول إلى خدمات أول بنك إيطالي خاص ، فإن الحد الأدنى للدخول هو 500 ألف يورو ، ولكن تم أيضًا تحديد مجموعة عملاء UHNWI ، مع وجود أصول تحت الإدارة في المؤسسة تزيد عن 50 مليون يورو. يبدو وكأنه عالم حصري - وهو كذلك جزئيًا بالتأكيد - لكن الأرقام تشير أيضًا إلى خلاف ذلك.
الدكتور غيدوني ، يبدو أن الجزء الأول من عام 2023 ينفي كل البوم: الاقتصاد الإيطالي صامد ، والركود لم نشهده حتى الآن ، والتضخم لا يزال مرتفعا ولكنه يتراجع ، وسوق الأسهم في أعلى مستوياته على الإطلاق . ولكن هل سيظل الأمر هكذا في النصف الثاني من العام؟ ما هو رأيكم؟
في الواقع ، أظهرت الأسواق في الجزء الأول من عام 2023 قدرتها على الاستجابة للصعوبات وكان أداء الاقتصاد الإيطالي أفضل من أداء فرنسا وألمانيا. أثبتت الشركات الإيطالية الموجهة للتصدير أنها مرنة بشكل خاص. إنه لأمر مثير للإعجاب كيف تمكنت شركات التصنيع من الاستجابة لنقص المواد الخام بسبب الحرب في أوكرانيا. من الأمثلة الرمزية التي اتبعناها بشكل مباشر مثال منطقة ساسولو ، حيث تمكنت فرق من الفنيين المؤهلين في وقت قصير جدًا من استبدال الطين القادم من دونباس ، مما كشف عن قدرة رائعة على التكيف. وبالطبع ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يهدد أيضًا بتباطؤ الاقتصاد الإيطالي ، ولكن الركود ، إذا حدث ، سيكون قصير الأجل ومتواضع في طبيعته ".
وماذا عن الأسواق؟ هل الإصلاح يقترب؟
"التقلبات يجب أن تؤخذ في الاعتبار ، ولكن أيضًا نوافذ الفرص الجديدة التي تنفتح في مواجهة التباطؤ المحتمل في أسواق الأسهم. من بين السندات ، هناك عوائد لم تشهدها منذ عشر سنوات ، وكذلك فرص لا ترتبط بالضرورة بفترات طويلة ، ولكن من 3-5 سنوات. هذا ما نقوله أيضًا لعملائنا ".
لكن في عام 2023 كيف ستستثمر أغنى العائلات الإيطالية وماذا تنصح؟
"لقد قللوا من تعرضهم للأسهم وتحولوا ويتجهون أكثر إلى سوق السندات بأدوات مختلفة".
هل يمكنك تتبع المحفظة المثالية لعملائك العاديين ، تلك التي أعطتك ما بين 10 إلى 50 مليون أصل تحت الإدارة؟
"من المفهوم أن كل أسرة هي حالة في حد ذاتها ، يمكننا القول أنه في الجزء الأول من عام 2023 ، تتكون المحفظة المالية الحصرية لعملائنا - أي باستثناء الاستثمارات في الأعمال الفنية والعقارية - من حوالي 60٪ من الاستثمارات في السندات ، و 30٪ في الأسهم ، و 10٪ في الاستثمارات البديلة ، والتي تشمل الأسهم الخاصة والبنية التحتية وأدوات الدين الخاصة في الأوراق المالية للشركات غير المدرجة ، بينما نوصي بتقليل السيولة ، لاستخدام جميع فرص السوق وعدم ترك رأس المال عند الودائع خاصة في مواجهة التضخم المرتفع ".
لكن هل يقوم عملاؤك بتفويضك إدارة ثرواتهم بالكامل ، أم أنهم يستمعون إليك ، لكنهم يريدون توجيهك إلى أين تستثمر؟
"يعتمد على. يميل العملاء من القطاع الخاص ، من 500 يورو إلى 10 ملايين يورو ، في الغالب إلى تفويض خيارات الاستثمار إلينا ، في حين أن الفئات الأعلى (HNWI و UHNWI) عادة ما يكون لديهم موظفين متخصصين ومستشاريهم الخاصين ، الذين يرغبون في مشاركة الخيارات مع مصرفيينا ".
لفهم الملف التعريفي لعملائك المختارين وطريقتك في التشغيل والاستشارة ، هل يمكننا معرفة بعض الأرقام؟
"في نهاية عام 2022 ، يمكن أن تعتمد Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB) على 1.047 مصرفيًا خاصًا - بمتوسط عمر يتراوح بين 45 و 50 عامًا - من موظفي البنك والذين غالبًا ما كانت لديهم خبرات عمل مختلفة في أقسام المجموعة المختلفة Intesa Sanpaolo ؛ قامت الشركة بإدارة أصول 46 مجموعة عائلية ، بإجمالي الأصول الخاضعة للإدارة بأكثر من 141 مليار يورو ، نمت في الأشهر الأخيرة. يمثل العملاء المتميزون (HNWI و UHNWI) أكثر من 49٪ من الأصول الخاضعة للإدارة و 14٪ من جميع العملاء. هذا هو السبب في أن لدينا نهجًا متخصصًا للغاية وفقًا لمستويات العملاء المختلفة ، ويمثلهم الأفراد ، أو بشكل عام من قبل العائلات ، والتي نقسمها إلى ثلاث فئات: خاص من 500 إلى 10 مليون يورو ، الأفراد أصحاب الثروات العالية من 10 إلى 50 مليون يورو ، وأخيرًا ، أفراد من أصحاب الثروات الفائقة الذين تتراوح أعمارهم بين الأصول التي تزيد عن 50 مليونًا وما فوق ، تتم إدارتهم معنا فقط بالطبع ".
ما يزيد عن 140 مليار يورو تجمعها من أي فئة من فئات العملاء الثلاثة؟
"سبعون ملياراً من عملاء خاصين ، والباقي مقسم بالتساوي بين الشريحة المتوسطة والأعلى".
الجديد الذي أعلنت عنه في الأسابيع الأخيرة هو أنك أنشأت مركزًا متخصصًا مخصصًا على وجه التحديد للأثرياء جدًا ، للعملاء الذين يبلغ عددهم 50 مليونًا أو أكثر: لماذا؟
"إنه هيكل جديد عالي التخصص بدأ العمل في ميلانو في بداية هذا العام ، لمساعدة العملاء بشكل أفضل مع الاحتياجات المعقدة بشكل متزايد ، والتي يمكن مقارنتها مع العملاء المؤسسيين ، مع فريدة ومبتكرة بشكل خاص".
مبتكرة بأي معنى؟
"الحداثة الرئيسية هي التغلب على المفهوم القديم عميل واحد = مصرفي واحد. اليوم ، لدى العملاء الأكثر تطورًا فريقًا من 4 مصرفيين متاحين لكل عميل ، وقادرون على مساعدتهم في كل مرحلة من مراحل الاستثمار وفي أي وقت. في الوقت الحالي ، تتكون الخدمة الجديدة من 15 محترفًا يكملون بعضهم البعض بمهارات متنوعة وبدون تسلسل هرمي ، لكننا بالتأكيد نتوقع نموها ".
السيد غيدوني ، القسم الخاص في Intesa Sanpaolo ، بقيادة توماسو كوركوس ، لديه هيكلين للخدمات المصرفية الخاصة: ISPB و Fideuram. ما هو الفرق وكيف يحدث تقسيم العمل؟
"نحن نعمل في نفس سيناريو الاقتصاد الكلي ، لكن الجميع يقرر بشكل مستقل تخصيص الأصول لمحافظ مختلفة وهما نموذجان أعمال مختلفان ، لمجموعات العملاء التي لا تتداخل. وهي مكونة من فرق مختلفة: توظف Fideuram حوالي 5 مستشار مالي ، أي مستقلين لديهم تفويض ، في حين أن Intesa Sanpaolo Private Banking لديها أكثر من ألف مصرفي خاص ، معظمهم موظفين لجميع أهداف وأغراض مصرفنا ".
ما هي خطط الخدمات المصرفية الخاصة في انتيسا سان باولو للمستقبل؟
هناك نوعان رئيسيان: التخصص والرقمنة. ما يميزنا هو أننا نهدف إلى زيادة جودة خدماتنا الاستثمارية المالية ، في إيطاليا والخارج ، من خلال هيكل إدارة الثروات المركزي لدينا ، والمكون من حوالي سبعين شخصًا ، للمساعدة في تنوع العملاء بشكل متزايد و "صنع تايلور" ، وكذلك في الاستثمارات أو في إدارة الأصول الفنية للأسرة ، في الخدمات الضريبية والقانونية ، من خلال إعداد خطط الخلافة ، أو بيع الشركات. ثانيًا ، نحن نستثمر بكثافة في الرقمنة ، لضمان أن يتمكن عملاؤنا من الوصول إلى خدماتنا أينما كانوا وفي أي وقت ، وفي نفس الوقت ، زيادة أمنهم ؛ في الوقت نفسه ، نريد أن نجعل طريقة عمل مصرفنا الخاص مبسطة وعملية بشكل متزايد ، وذلك بفضل كفاءة منصاتنا الرقمية ".
هل هناك عمليات استحواذ في الخارج ضمن خططك؟
“عمليات الاندماج والاستحواذ هي مسؤولية المساهم والإدارة العليا لقسم الخدمات المصرفية الخاصة. يجب أن نتذكر أننا موجودون بالفعل في سويسرا ولوكسمبورغ ، حيث عمل زملاؤنا لعدة سنوات ، حيث جلبوا ثقافة شركتنا واكتسبوا خبرة مهمة ومفيدة للبنك بأكمله في مثل هذه الأسواق المهمة مع إمكانات نمو كبيرة. نحن لا نبحث عن عمليات استحواذ على شركات في الخارج ، لكننا نعلم أن هناك مصرفيين يمكن أن يأتوا من شبكات أخرى ، في إيطاليا والخارج ، يجتذبهم واقع متنامٍ مثلنا ".
