يقترب التخلف عن السداد من إيفرجراند ، لكن بكين صامتة. بفضل إغلاق البورصات في الأعياد ، اختارت الحكومة طريق الصمت: لم يتم ذكر كلمة Evergrande في أي خطاب رسمي لهذا اليوم ، وتتجنب الصحف إعطاء صوت لاحتجاجات حملة السندات وصغار الملاك المخدوعين. ومع ذلك ، فإن استراتيجية الصمت لا تكفي لوقف نزيف سعر السهم (-4٪ في هونغ كونغ بعد -10,2٪ أمس) أو لتحريك السلطات. في الواقع ، تعتبر ستاندرد آند بورز أنه من المسلم به ، على الأقل في الوقت الحالي ، أن الحكومة لا تخشى حدوث أزمة نظامية. لذلك ، باستثناء المفاجآت ، فإن خط شي لا يتغير: المنزل للعيش وليس للمضاربة. لذلك من ارتكب خطأ يدفع الثمن. سوف نرى ما إذا كان هذا المركز سيصمد أمام إعادة فتح القوائم والتخلف المتوقع ليوم الخميس.
في الوقت الحالي ، يجب أن نلاحظ حقيقة أن أزمة الطوب الصيني قد أثارت ردود فعل أكثر عنفًا حول العالم مما كانت عليه في الإمبراطورية السماوية. وتركت القوائم 2.200 مليار دولار على الأرض في بورصات العالم مقارنة بالارتفاعات التي سجلتها في 6 سبتمبر (97 تريليون). وول ستريت ، حيث ارتفع مؤشر الخوف بنسبة 20٪ ، لم تكن استثناء.
مورجان ستانلي لا يخرج 20٪ من السقوط
شدد مورجان ستانلي على أنه لا يستبعد "أسوأ حالة": انخفاض بنسبة 20٪ في سوق الأسهم ، قادر على الإضرار بموسم الثور. مع سيف داموكليس هذا ، سيدخل الأعضاء السبعة المصوتون في Fomc ، مصرفيو الاحتياطي الفيدرالي الذين يقررون الأسعار ، إلى الاجتماع السري في غضون ساعات قليلة للإعلان مساء الغد عن أوقات وطرائق التناقص التدريجي (من نوفمبر) و من الزيادة في المعدلات (حتى نهاية عام 2023). إلا إذا سقط البلاط الصيني على رؤوس المصرفيين.
أهدأ البورصات هذا الصباح في آسيا. أعيد افتتاح طوكيو بعد إغلاقه لقضاء العطلات: فقد مؤشر نيكاي 1,9٪. S&P ASX 200 في سيدني على قدم المساواة. لا تزال قوائم الصين وكوريا الجنوبية مغلقة.
انخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بشكل طفيف مع تراجع الضغط الهبوطي على الشركات العقارية بعد يوم حافل ، مع أحجام التداول 14 مرة فوق المتوسط. أكدت جمعية البنائين أنها تتعاون كالمعتاد مع السلطات العامة في برامج بناء المساكن منخفضة التكلفة وذوي الدخل المنخفض. بيان فريد ، بالنظر إلى أن الأسعار نمت ثلاثة أضعاف في السنوات الخمس الماضية.
اكتشف جولدمان ساكس المخزون الهندي
وارتفع سهم الهند 0,3٪ من -0,9٪ أمس. في تقرير صدر الليلة ، توقع بنك جولدمان ساكس مستقبلًا عظيمًا لبورصة مومباي. نتيجة للتدفق القوي للغاية لرأس المال الأجنبي إلى قطاعات صناعة التكنولوجيا الفائقة ، يمكن أن تصل رسملة القائمة إلى 5.000 مليار دولار ، وهي قيمة ستأخذها إلى المرتبة الخامسة في العالم. جمعت الشركات الهندية الناشئة 20 مليار دولار منذ بداية العام.
المقعد الأسود لنيويورك ، سندات مستقرة قبل التغذية
انتعشت العقود الآجلة في وول ستريت هذا الصباح بعد أعنف عاصفة في الأشهر الأخيرة. كان مؤشرا S&P (-1,7٪) وناسداك (-2,19٪) أسوأ جلسة لهما منذ 12 مايو. بالنسبة لمؤشر Dow Jones (-1,78٪) يكفي العودة إلى 19 يوليو الماضي.
لا يبدو أن الأزمة ضربت سوق السندات أو العملات كثيرًا. يتم تداول سندات الخزانة لأجل 1,33 سنوات هذا الصباح بعائد 0,32٪. ارتفع البوند بنسبة -4٪ -0,71 نقاط أساس. لا يوجد توتر على BTP عند XNUMX٪.
لم يحدث أي شيء لليورو والدولار أيضًا ، بشكل أساسي في صفقات ليلة الجمعة عند 1,173.
ارتفاع الدولار ، الذهب المسطح
الحد الأدنى من التقدير للذهب ، مرتفعًا بنسبة 0,5٪ يوم أمس ، ولكن إعادة التعديل إلى 1.761،XNUMX دولارًا للأوقية جارية هذا الصباح. باختصار ، يبدو أن الأطروحة تسود أن Evergrande ، مهما كانت أهميتها ، لن تكون قادرة على التأثير في Lehman Brothers.
أوروبا بالأمس باللون الأحمر العميق ، ارتفعت الأسعار الألمانية
عند الافتتاح الأوروبي ، سيطر الانكماش القادم من آسيا على الفور ، مع انخفاض العقود الآجلة بشدة حتى قبل الافتتاح. وقادت الحركة قطاعات السيارات والموارد الطبيعية والبنوك ، وهي الوسيلة الرئيسية لانتقال العدوى منذ ذلك الحين. لاستكمال الصورة ، انخفض الدولار في النقود والعوائد في بداية الأسبوع الذي تميز باجتماع عشرات البنوك المركزية. من يدري ما إذا كان تأثير الصين لن يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء سحب المحفزات. تراجعت الزيادة في أسعار المنتجين الألمان (+ 12٪ سنويًا ، + 1,5٪ شهريًا مقابل تقديرات + 0,8٪). وفقًا لمكتب الإحصاء الفيدرالي Destatis ، تُعزى الزيادة إلى حد كبير إلى الاتجاه السائد في أسعار الطاقة ، والذي سجل ، في الشهر ، قفزة بنسبة 3,3٪ عن الشهر السابق و 24٪ عن نفس الشهر من عام 2020. وهكذا فإن الأطروحة من الزيادة المؤقتة الوحيدة في الأسعار تصمد. لكن إلى متى؟
تنطلق مؤشرات الأقراص المضغوطة في رحلات الطيران ، وتتحفظ في وجه العيوب
ارتفعت مؤشرات مقايضة عجز الائتمان التي تقيس تكلفة التأمين ضد التخلف عن السداد لسندات الشركات الأوروبية إلى أعلى مستوياتها منذ أواخر مايو ، مدفوعة بمزيج من النفور من المخاطر العالمية والتغيرات الشهرية في المكونات الأساسية. ارتفع مؤشر iTraxx European Crossover ، الذي يقيس تكلفة الانكشاف لسلة من الشركات الأوروبية ذات الدرجة الاستثمارية الفرعية ، بما يصل إلى 27 نقطة أساس إلى 253 ، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر مايو. ارتفع مؤشر iTraxx Europe ، الذي يقيس تكلفة التأمين ضد التخلف عن السداد على سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية ، سبع نقاط أساس إلى 51 ، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر مايو. يسجل كلا المؤشرين أكبر قفزة في يوم واحد منذ منتصف مارس
بيازا أفاري (-2,57٪) أسوأ بورصة
بيازا أفاري هي أسوأ بورصة في القارة القديمة: -2,57٪ ، وتتشبث بـ 25 ألف نقطة (25.048،0,85 نقطة). أما وضع القوائم الأخرى فهو أقل خطورة: لندن -1,74٪؛ باريس - 1,42٪ ؛ أمستردام - 1,16٪ ؛ مدريد -XNUMX٪.
أفضل أداء لمؤشر داكس الجديد (-2,34٪)
خسرت فرانكفورت 2,34٪ في يوم افتتاح مؤشر Dax الجديد (مؤشر الأسهم الأكثر رسملة) إلى 40 سهماً من الثلاثين السابقة. انهيار دويتشه بنك (-30٪) لافت للنظر ، لكن أسهم شركات تصنيع السيارات تضررت أيضًا في قطاع يتعرض لضغوط على المستوى القاري بسبب أنباء عن تحقيق في الولايات المتحدة حول حوالي 7,51 مليون سيارة منتجة من مختلف العلامات التجارية. ، وجميعها مزودة بأكياس هوائية من الشركة المصنعة اليابانية Takata ، والتي يحتمل أن تكون معيبة.
وفي الوقت نفسه ، قدم كونسورتيوم بقيادة فولكس فاجن في فرنسا اقتراحًا للاستحواذ على شركة تأجير Europcar مقابل 2,9 مليار يورو.
لكن LUFTHANSA و AIR FRANCE-KLM عائدان
وبدلاً من ذلك ، تذهب لوفتهانزا (+ 6,27٪) إلى المدار ، والتي تقدر أنها ستجمع 2,14 مليار يورو (2,51 مليار دولار) لسداد جزء من خطة الإنقاذ الحكومية التي تلقتها شركة الطيران الألمانية الرئيسية خلال أزمة فيروس كورونا.
كما تطير الخطوط الجوية الفرنسية- KLM (+ 5,3٪) احتفالاً بقرار الولايات المتحدة إعادة فتح الحدود أمام المسافرين القادمين من أوروبا.
عائدات السبريد إلى 103 ، عائد BTP بنسبة 0,72٪
تتسع الفجوة بين BTP والبوند مرة أخرى إلى 103 نقاط. إن تأثير انتعاش النفور من المخاطرة الذي أطلقته أزمة Evergrande هو الذي يفضل التدفق على الأوراق الألمانية وعلى سندات T الأمريكية. ينمو عائد BTP لمدة عشر سنوات إلى + 0,72٪.
بوسا ، أسوأ جلسة منذ يوليو 19
سجلت Piazza Affari أسوأ جلسة لها منذ 19 يوليو الماضي. أغلقت جميع الأسهم الزرقاء بعلامة سلبية ، باستثناء A2A (+ 0,03٪) ، Amplifon (+ 0,56٪) و Terna (+ 0,31٪). المرافق تنتظر قرار الحكومة بشأن الفواتير.
البنوك تحت النار ، BPM -4,5٪
ضرب الدب البنوك على وجه الخصوص. تبيع Banco Bpm 4,5 ٪ بعد أن قال الرئيس التنفيذي جوزيبي كاستاغنا إنه في الوقت الحالي لا توجد شروط للجمع وأكد أنه سيقدم الخطة الصناعية الجديدة بحلول نوفمبر.
انخفاض مشابه لـ Unicredit (-4,1٪) ، في انتظار أخبار عن المجمع التفاوضي مع Mps (-2,1٪).
ومن بين البنوك الأخرى المرشحة لعمليات الاندماج والاستحواذ ، خسر Bper 4,8٪ وانخفض سهم Carige بأكثر من 5٪ في يوم الدخول إلى مؤشر Mid Cap.
STELLANTIS في الأفق ، توقف أيضًا CNH الصناعية
في الأفق ، كما هو الحال في بقية أوروبا ، قطاع السيارات. ستلانتس يخسر 4,47٪ ، سي إن إتش الصناعية 3,2٪ ، فيراري 1,8٪.
ENI و STM إلى الأسفل بعد الربح
خفض الطاقة. Eni -1٪ في يوم دفع سلفة القسيمة. كما خالفت Stm الاتجاه (-1,63٪) ، الذي دفع القسط الثاني من الأرباح.
FNM + 5,8٪ بعد الخطة
تحقق Autogrill قفزة بنسبة 4,2٪. عمليات الشراء على Tiscali (+ 0,5٪) التي أعلنت عن خطة إستراتيجية جديدة حتى عام 2024. تعمل Acea بشكل جيد (+ 0,4٪) بعد التقييمات الإيجابية للمحللين بشأن الاستحواذ على 65٪ من Deco. لا تزال Gas Plus تنخفض (+ 15,1٪) عن أعلى مستوياتها منذ نهاية يناير 2016. تغلق Fnm الجلسة بارتفاع بنسبة 5,81٪ بعد تقديم خطة العمل. رفعت Equita sim اليوم توصيتها من الانتظار إلى الشراء ، مع سعر مستهدف يبلغ 0,9 يورو. وأوضح المحللون أن أهداف 2025 EBITDA "تتماشى مع التقديرات" وسياسة توزيع الأرباح داعمة.
