AMPLIFON أعلناكتساب من الكل جلسة استماع تجارية من متجر جي إن نورد، سمع جي إنشركة دنماركية تاريخية لتصنيع أجهزة السمع ومعدات السمع، مععملية بقيمة تقارب 2,3 مليار يوروينص الاتفاق، الذي تم توقيعه نهائياً بين الشركتين، على مقابل يتكون من النقد والأسهم وسيؤدي إلى إنشاء مجموعة عالمية متكاملة رأسياً في قطاع السمعيات.
سيتمكن المركز الصناعي الجديد من الاعتماد على إجمالي الإيرادات يقدر بنحو 3,3 مليار يورو والتواجد في أكثر من 100 دولة، بهدف معلن يتمثل في تعزيز الابتكار والاستجابة للطلب العالمي المتزايد على حلول الصحة السمعية المتقدمة.
ولادة شركة رائدة عالمياً في مجال العناية بالسمع
تمثل العمليةتطور طبيعي طويل تعاون بين شركتي أمبليفون وجي إن هيرينغ، وهما شركتان تُعتبران متكاملتين للغاية في هذا القطاع. عملية الدمج سيجمع هذا بين القدرات التكنولوجية والابتكارية لشركة Gn Hearing وخبرة شركة Amplifon في رعاية المرضى وتوزيع أجهزة السمع.
"اليوم نحقق حلماً يعزز طموحنا: دمج التكنولوجيا والابتكار مع معرفتنا العميقة بالمرضى، لصالح جميع المتخصصين في رعاية السمع والأشخاص الذين يعتنون بهم"، هكذا علق رئيس شركة أمبليفون. سوزان كارول هولاندكما أشار هولاند إلى كيف أن هذه الصفقة تسمح له بمواصلة المهمة التي أسست عائلته من أجلها شركة أمبليفون منذ أكثر من 75 عامًا، وتوسيع نطاق الوصول إلى الرعاية الجيدة لعدد متزايد من الناس.
حتى الرئيس التنفيذي تحدث إنريكو فيتا عن نقطة تحول تاريخية بالنسبة للمجموعة: "هذه نقطة تحول بالنسبة لشركة أمبليفون. نعلن اليوم عملية الاستحواذ الأكثر تحولاً في تاريخنا الممتد لأكثر من 75 عاماً بهدف إحداث تغيير جذري في مستقبل قطاع رعاية السمع على المستوى العالمي".
أعداد المجموعة الجديدة
من خلال الجمع بين Amplifon و Gn Hearing سيولد واقع بإيرادات إجمالية تبلغ حوالي 3,3 مليار يورو و الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وفقًا للنموذج الأولي بقيمة تقارب 830 مليون يورو، بهامش ربح يبلغ حوالي 25٪.
سيكون بإمكان المجموعة الاعتماد على أكثر من 20 ألف موظفتضم الشركة أكثر من 700 متخصص يعملون في مجال البحث والتطوير، ولديها محفظة تضم أكثر من 2.800 براءة اختراع. وتمتلك قاعدة تكنولوجية وصناعية تهدف إلى دعم تطوير أجهزة الجيل القادم وتعزيز النمو طويل الأجل.
وقد تم التعرف عليهم بالفعل أوجه التآزر التشغيلي يُعدّ هذا الأمر بالغ الأهمية، لا سيما فيما يتعلق بتعهيد جزء من حجم مبيعات أجهزة السمع لدى شركة أمبليفون. وتشير التقديرات إلى أن صافي وفورات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سيتراوح بين 60 و80 مليون يورو سنويًا عند بلوغ الطاقة الإنتاجية الكاملة بحلول عام 2029، مع إمكانية تحقيق المزيد من التحسينات.
بحسب الرئيس التنفيذي لمجموعة جي إن، بيتر كارلسترومرتمثل هذه الصفقة "فرصة لخلق شركة رائدة عالميًا في مجال العناية بالسمع"، مع السماح أيضًا لشركة GN بتعزيز وجودها في أسواق ملحقات تكنولوجيا الصوت والفيديو.
الهيكل المالي والحوكمة
L 'تقدر قيمة الصفقة لشركة Gn Hearing بحوالي 2,3 مليار يورو. على أساس نقدي وخالٍ من الديون. عند إتمام الصفقة، ستحصل شركة GN Store Nord على 1,69 مليار يورو نقدًا و56 مليون سهم من أسهم شركة Amplifon. مع هذه الحصة في رأس المال، ستصبح شركة Gn ثاني أكبر مساهم في المجموعة الإيطاليةأو، بنسبة تقارب 16% من رأس المال، خلف المساهم المسيطر أمبليتر.
سيتم تمويل الجزء النقدي من خلال قرض مؤقت باليورووتخطط شركة أمبليفون لإعادة تمويل هذا القرض لاحقاً من خلال مزيج من أدوات الدين والأسهم والأدوات المرتبطة بالأسهم. كما يُخطط لزيادة رأس المال بما يصل إلى 750 مليون يورو. المضخم e شركاء الاستثمار Tamburi وقد أكدوا بالفعل دعمهم المالي للعملية واستعدادهم للمشاركة في زيادة رأس المال في المستقبل.
من المتوقع إتمام الصفقة بحلول عام 2026
Il من المتوقع إتمام الصفقة بحلول نهاية عام 2026رهناً بموافقات الجهات التنظيمية وهيئات مكافحة الاحتكار، واستكمال عملية فصل شركة GN Hearing عن مجموعة GN. تهدف عملية الفصل إلى نقل الأصول والعقود والالتزامات اللازمة لشركة GN Hearing للعمل ككيان مستقل ضمن المجموعة الجديدة.
بمجرد إتمام الصفقة، ستدخل شركتا GN و Amplitter أيضًا في اتفاقية مساهمين تسمح لشركة GN باقتراح ممثل لمجلس إدارة Amplifon، مع وجود بنود حظر على الأسهم المستلمة كجزء من المقابل.
انخفض سعر سهم شركة أمبليفون
إن هذه العملية لا تثير حماس المستثمرين، بل على العكس تماماً. استقبل السوق الإعلان بفتور وفي بداية الجلسة في ساحة أفاري أوراق أسهم شركة أمبليفون تراجعت أسهم الشركة بشكل حاد، بنسبة تصل إلى 7,7%، لتصبح الأسوأ أداءً بين الشركات الكبرى. وانخفضت الأسهم بأكثر من 6%، لتصل إلى حوالي 9,81 يورو.
