Le البنوك الأوروبية إنهم يتجاوزون اختبار الإجهاد 2025 مع النتائج مطمئنة. تلك التي تبرز أكثر هي المؤسسات الإيطالية، والتي لها أحد أقل الآثار المالية في الاتحاد بأكمله. هذا ما يتضح من نتائج الاختبار أجرتها الهيئة المصرفية الأوروبية (ايبا)، بالتعاون مع البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي), من أصل 64 بنكًا من إجمالي أصول البنوك في الاتحاد الأوروبي، أي ما يعادل 75% من إجمالي الأصول المصرفية.
البنوك الأوروبية قادرة على الصمود حتى في السيناريوهات المتطرفة
في السيناريو سلبي - وهو ما يحاكي ركودًا عالميًا حادًا، وتصعيدًا للتوترات الجيوسياسية (خاصة في الشرق الأوسط) واندفاعًا نحو الحماية التجارية مع زيادة التعريفات الجمركية - تظهر البنوك الأوروبية استقرارًا جيدًا لرأس المال، حيث سجلت خسائر إجمالية بلغت 547 مليار يورو. من المتوقع أن ينخفض متوسط نسبة CET1 من 15,8% إلى 12,1%بحلول عام 2027 في عينة EBA، وفي 12% في عينة البنك المركزي الأوروبي (مقارنةً بـ 10,4% في اختبار 2023). يُعدّ هذا انكماشًا كبيرًا، ولكنه أصغر بكثير من الانخفاض المُسجّل في اختبار 2023.
تؤكد هيئة المصارف الأوروبية أنه حتى في مواجهة الصدمات الحادة، ستحتفظ البنوك الأوروبية بقدرة قوية على دعم الاقتصاد. ومع ذلك، تُؤكد على أهمية الحفاظ على احتياطيات رأسمالية كافية لاستقرار النظام.
إيطاليا من بين الأفضل: البنوك تظل قوية حتى في ظل الضغوط
في المقارنة بين الدول، تبرز إيطاليا بشكل إيجابي. متوسط امتصاص رأس المال CET1 في السيناريو السلبي يساوي 150 نقطة أساس، واحدة من أدنى القيم في أوروبا.إنهم يفعلون ما هو أفضل فقط:
- البرتغال: تأثير أقل من 50 نقطة أساس
- السويد: أقل من 100 نقطة أساس
- هنغاريااليونان، بولندا، النرويج: ما يزيد قليلاً عن 100 نقطة أساس
التأثير أكثر وضوحا في فرنسا e ألمانيا (حتى -400 نقطة أساس) وفي إسبانيا(حوالي -200 نقطة أساس).
أفضل البنوك الإيطالية: Iccrea، MPS، Intesa، وUnicredit في المقدمة
وفيما يلي أهم النتائج بالتفصيل، بحسب التقرير الرسمي:
- إكريا: CET1 من 23,3% إلى 21,3%
- النواب: من 18,3% إلى 17,1%.
- بير بانكا: من 15,8% إلى 14,1%.
- يونيكريديت: من 16% إلى 12,5%.
- انتيسا سان باولو: من 13,3% إلى 12%.
- مصرف نبضة في الدقيقة: من 15% إلى 11,4%.
Le تصريحات أكدت البنوك الإيطالية رضاها عن النتائج. سلط بنك إنتيسا سان باولو الضوء على قوة نموذج أعماله "المتنوع والمرن". وأكد بنك BPER على "الانخفاض الكبير في التأثير مقارنةً باختبار الضغط لعام 2023". ويؤكد بنك BPM امتثاله الكامل للمتطلبات حتى في أشد الظروف، دون التأثير على أرباحه. وأعلنت MPS، التي تخضع تاريخيًا للتدقيق، أنها حققت "أفضل النتائج على الإطلاق" في اختبار الضغط. وصرح ماورو باستوري، المدير العام لمجموعة BCC Iccrea: "كنا من بين الأكثر تميزًا في اختبار الضغط. هذه الصلابة تُمكّننا من دعم مساهمينا وعملائنا".
مقارنة أوروبية: فرنسا وألمانيا تكافحان
وكان التأثير على البنوك الفرنسية أكثر وضوحا (بي إن بي باريبا: CET1 من 12,9% إلى 9,5%؛ كريدي اجريكول: من 17,2% إلى 11%؛ سوسيتيه جنرال: من 13,3% إلى 8,8%) وألمانيا (دويتشه المصرف: من 13,8% إلى 10,2%؛ كوميرتسبنك: من 15,1% إلى 10,5%؛ Landesbank بادن فورتمبيرغ: انخفاض من 14,7% إلى 6,8%).
ومن بين الإسبان، بفا e سانتاندر انخفاض من حوالي 13% إلى ما يزيد قليلاً عن 11%.
التركيز على البنك المركزي الأوروبي: المزيد من البنوك تخضع للاختبار، والخسائر تحت السيطرة
وبالتوازي مع ذلك، أجرى البنك المركزي الأوروبي اختبارات الإجهاد على 96 بنكًا منطقة اليورو، بما في ذلك المؤسسات متوسطة الحجم. يُكرر الاختبار نفس السيناريو السلبي الذي واجهته هيئة البنوك الأوروبية، ويُبرز ما يلي:
خسائر إجمالي: 628 مليار (ارتفاعًا من 548 مليارًا في اختبار 2023)؛ نسبة CET1: من 16% إلى 12%.
كان التدهور أكثر اعتدالًا مقارنةً بعام ٢٠٢٣، بفضل ارتفاع الربحية الأولية، مدعومًا بارتفاع أسعار الفائدة وجودة الأصول الجيدة. ومع ذلك، يُحذّر البنك المركزي الأوروبي من أن استدامة الأرباح الحالية غير مؤكدة، وقد تختلف اختلافًا كبيرًا من بنك لآخر.
الأرباح والرافعة المالية تحت المراقبة
على الرغم من أن جميع البنوك اجتازت الاختبار رسميًا، 17 معهدًا أوروبيًا لديك تجاوز على الأقل في عام واحد من الفترة الممتدة لثلاث سنوات 2025-2027 حدود من زناد Mda (الحد الأقصى للتوزيع)، وتفعيل القيود المؤقتة على توزيع الأرباح أو على الالتزام بنسبة الرفع المالي.
بالنسبة لبنك واحد على وجه الخصوص، فقد وجد انتهاك لمستوى SREP 1نسبة الرفع المالي، وهي مؤشر رئيسي للاستقرار الهيكلي.
