В конце года составляются балансовые отчеты, и 2022 год должен быть заархивирован как год, который забудется и для Уолл-Стрит. Dow Jones упал на 10%, S&P 500 упал на 20%, в то время как Nasdaq осталось на земле целых 33%. Сейчас все с нетерпением ждут 2023 года, несмотря на тысячу неопределенностей: глава по процентным ставкам остается открытой, а ФРС по-прежнему занимает ястребиную позицию.Последний показатель инфляции составил 7,1% в ноябре, что ниже июньского пика в 9,1%, но все еще остается высоким.
Вместо того, чтобы смотреть в хрустальный шар или полагаться на астролога, чтобы увидеть, что может произойти в следующем году, некоторые предложения могут исходить от Уоррен Баффет, считающийся главным инвестором-победителем, с его Berkshire Hathaway, которая закончила 2021 год с доходом в 276,1 миллиарда долларов. Показатели его, скажем так, достойные: с мая 1996 года по сегодняшний день он набрал около 1.730%. За тот же период индекс Доу-Джонса прибавил всего, так сказать, 550%.
Баффет всегда любил покупать на минимумах и мог перейти в атаку в 2023 году.
Аналитики Пестрый дурак по словам Милано Финансы, они попытались провести некоторое моделирование и пришли к выводу, что в 2023 году Баффет пойдет в атаку, учитывая, что исторически холдинговая компания американского экономиста получала лучшие показатели во время медвежьих рынков. Основываясь на некоторых критериях Баффета для покупки акций, вот два имени который, по мнению экспертов Motley Fool, прекрасно вписался бы в портфель Berkshire.
Титулы в прицелах: Williams-Sonoma, отличная оценка
Баффет является известным поклонником названий крупные бренды настолько, что Кола и яблоко являются двумя крупнейшими холдингами Berkshire. Там Калифорнийский Уильямс-Сонома — компания, занимающаяся розничной торговлей товарами народного потребления, которая продает посуду и товары для дома. Основанная в 1956 году, сейчас она владеет обширной империей товаров для дома, в которую входят Pottery Barn и West Elm. Компания также развивалась со временем, завоевав прочные позиции в секторе электронной коммерции, поскольку около 70% ее доходов в настоящее время поступает от цифрового канала. Последний финансовые результаты Уильямс-Сонома, добавляют они в Motley Fool, предлагают еще один показатель ее экономического преимущества. Фактически компания зарегистрировала операционная маржа 15,5%, опередив большинство своих конкурентов, и продолжил расти в сложных условиях для мебельных запасов, при этом сопоставимые продажи выросли на 8,1% за квартал.
La Berkshireаналитики вспоминают, уже владеет акциями RH, бывшая Restoration Hardware, еще одна торговая марка высококачественной мебели, которая предлагает такое же ценностное предложение, что и Williams-Sonoma. Наконец, даже курс акций может привлечь внимание стоимостного инвестора, такого как Баффет. В настоящее время отношение цены к прибыли составляет всего 7, и компания агрессивно выкупает акции, сократив количество находящихся в обращении акций на 11% за последний год. Также заплатите дивидендная доходность на 2,7%. «Благодаря силе бренда, большой операционной марже и высокой оценке Williams-Sonoma прекрасно впишется в портфель Berkshire в 2023 году», — отмечают аналитики Motley Fool.
Титулы в прицеле: Уолт Дисней, бессмертный великан с простым бизнесом
Walt Disney обладает непревзойденной библиотекой интеллектуальная собственность начиная от классических мультфильмов Диснея и заканчивая фильмами Marvel и «Звездными войнами», а бренд Disney вот уже почти столетие выступает за качественные развлечения для всей семьи. У компании есть бизнес-модель, которая позволяет ей использовать эту интеллектуальную собственность в кино, телешоу, живых выступлениях, аттракционах в тематических парках и потребительских товарах, таких как игрушки. Баффет предпочитает простые бизнес-модели и Disney возможно, это стало немного сложнее, предупреждают они Пестрого Дурака. Компания находится в процессе перехода от линейного телевизионного бизнеса к потоковому, что увеличивает риск, но у Berkshire уже есть конкурент. Парамаунт Глобал, материнская компания Paramount +, CBS и нескольких кабельных сетей. Berkshire начала покупать акции Paramount в первом квартале. Некоторые наблюдатели предполагают, что Berkshire купила Paramount, потому что ожидает, что ее приобретет более крупная медиакомпания, но они также могут увидеть некоторые возможности в индустрии потокового вещания.
Disney: Баффету нравится интеллектуальное лидерство Боба Айгера
Кроме того, Баффет придает большое значение одному интеллектуальное лидерство и возвращение Боба Айгера на посту генерального директора трудно представить, что Disney не может вписаться в портфолио Баффета. Айгер долгое время был одним из самых уважаемых лидеров Голливуда и заново изобрел Disney во время своего предыдущего пребывания в компании с 2005 по 2020 год, возглавив приобретение Pixar, Star Wars, Marvel и 21st Century Fox, а также запустив потоковый сервис Disney+.
Il Название Диснея недавно он упал до 52-недельного минимума, хотя компания заявила, что убытки от потоковой передачи начнут сокращаться после достижения 4 миллиардов долларов в только что закончившемся финансовом году. Компания имеет повысил цены своих потоковых сервисов, что должно помочь ему достичь цели по безубыточности к 2024 финансовому году. Между тем, тематические парки они продолжают хорошо выставлять счета, а остальная часть бизнеса должна генерировать солидную маржу в солидной экономике. Акции Disney предлагают уникальное сочетание низкой цены, широкой экономической базы, привлекательных возможностей роста в потоковом вещании и разумного лидерства — всех качеств, которые ищет Баффет.
Как Баффет двигался в первой половине 2022 года
В первые три квартала 2022 года la Berkshire Hathaway Уоррена Баффета купил 19 акций.
Они варьируются от неожиданных вариантов, таких как Тайвань Полупроводник, нефтедобывающему предприятию Западная Нефть, которая стала любимой акцией оракула из Омахи, как называют Баффета.
69% портфеля холдинга середина 2022 г. состоял из первых пяти названий, а именно Apple, Bank of America, Coca-Cola, Chevron и American Express, согласно так называемому документу 13F, форме, которую, согласно законодательству США, должны подать институциональные инвесторы, управляющие более чем 100 миллионами долларов, с указанием пакетов акций компаний, а также размера и рыночной стоимости их позиций.
Алла конец июня Компания Баффета приобрела 3,9 млн акций Apple, на сумму 125 миллиардов, так что компания iPhone представляла 40% портфеля Berkshire Hathaway. Согласно документу, холдинг миллиардера также купил 22 млн акций во втором квартале. Западная Нефть и 2,3 млн акций шеврон, подтверждая свою веру в нефть США. Помимо нефтяного сектора, Баффет увеличил свою долю в банковской холдинговой компании. Ally Financial и в медийном конгломерате Парамаунт Глобал.
Для Berkshire Hathaway это не просто приобретения. Как говорится в документе, во втором квартале компания закрыла позиции в Verizon Communications и Роял Фарма и уменьшил свою долю в Дженерал Моторс, Ус Банкорп e Крогер.
