Как указано в фокус di Intesa Sanpaolo, в связи с продолжением негативной экономической ситуации в Европе в Венгрии продолжается падение кредитов частному сектору (-15% в прошлом ноябре), как в отношении домохозяйств (-17,3%), так и бизнеса (-12,4%). По оценкам, в 2012 году реальный ВВП также сократится (-1,5), в то время как ожидается, что слабый спрос на кредит также повлияет на динамику развития в 2013 г., при этом расчетные кредиты по-прежнему снижаются (-3,2%).. В данном контексте, валютная составляющая домохозяйств (в основном в евро и швейцарских франках) показывает снижение на -30%. Напротив, форинтовые кредиты домохозяйствам выросли более чем на 9% в ноябре 2012 года.
И если, с одной стороны, тенденция кредитования домашних хозяйств отражает последствия сложной экономической ситуации с безработица выросла до 11%, с другой стороны, кредитование бизнеса полностью зависит от текущего экономического спада. Кроме того, если данные, обновленные на ноябрь 2012 г., показали номинальное падение на 15%, то за вычетом влияния обменного курса (примерно -10% по отношению к евро) это становится равным -9,6% с доля кредитов в иностранной валюте снизилась в ноябре примерно до 54% от номинальной стоимости в гульденах кредитов частному сектору (на конец 63 года — 2011%). Наконец, если принять во внимание уровень инфляции в 6%, фактическое реальное падение кредитов за вычетом эффекта обменного курса в ноябре 2012 г. составило -15,4%. В этом контексте замедление темпов роста кредитов международные исследовательские организации связывают прежде всего с слабость внутреннего спроса и лишь отчасти к постепенному сокращению доли заемных средств основных европейских банковских групп, которые играют абсолютно преобладающую роль в стране с долей рынка 90% (определяется по капиталу), которая увеличилась в последние годы.
Общие банковские риски демонстрируют значительное снижение в сентябре 2012 г., равной -8,4%, тенденцией (однако при восстановлении по сравнению с июнем 2012 г., -28%), что является частью тенденции сокращения общих рисков, начиная с марта 2009 г., с некоторым умеренным и временным восстановлением, как в июне 2011 г. ( +4,8%). Что касается основных секторов, кредитные риски основных международных групп по-прежнему демонстрируют очень отрицательную годовую динамику по отношению к банкам (-27% в сентябре с -32% в июне) с негативными изменениями с декабря 2008 года, а также в сторону государственного сектора, хотя и в меньшей степени (-14,5% в сентябре с -23,4% в июне прошлого года), и в сторону частный сектор (-18% в сентябре с -28% в июне).
Экспозиция австрийских банков является крупнейшей, более 30% от общей суммы кредитов европейских банков и немного ниже, чем в 2011 г., за ними следуют итальянские банки, на долю которых приходится почти 24% всех рисков европейских банков., увеличившись по сравнению с концом 2011 г. Замедление кредитов сопровождалось замедлением депозитов, который с сентября по ноябрь имел отрицательный знак (-1,2%), особенно в секторе домашних хозяйств (-1,5%), который покрывает более 60% депозитов. В ноябре прошлого года депозиты юридических лиц также упали (-0,6%), в то время как продолжение экономического спада при высоком уровне безработицы и низких реальных доходах поддерживает все еще негативный прогноз на 2013 год (-1%).
во второй половине 2012 года процентные ставки имели тенденцию к снижению, в соответствии с официальной ставкой ЦБ, которая была снижена с 7% в июле до 6,75% в августе, а затем постепенно снизилась до 5,75% в декабре и достигла 5,5% в январе. Банковские ставки выросли со среднего значения в 2011% и 8,3% соответственно для кредитов и депозитов в 5,5 году и спреда в 2,8 п.п. до 9,1% и 6,3%, ожидаемых в 2012 г., при этом спрэд по-прежнему составляет 2,8 п.п. Слабое качество портфеля и высокие налоги оказывали значительное влияние на результаты банка в течение нескольких лет, оказывая негативное влияние на капитал.. В компаниях ухудшение качества портфеля связано с трудностями, порожденными кризисом, с которым сталкивается сектор, а в домохозяйствах также частично связано с более высокими неработающими кредитами и списаниями в связи с порядком погашения ипотечные кредиты в иностранной валюте. Оценка S&P на конец 2012 г. неработающие кредиты равны 18% в секторе домохозяйств и 23% для предприятий. Эта тенденция существенно повлияет на экономические результаты местного банковского сектора, которые, как ожидается, будут отрицательными третий год подряд с учетом необходимости создания значительных новых резервов. Не забывая, что коэффициент охвата в Венгрии низкий (около 50%), особенно по сравнению с другими странами Центральной и Восточной Европы.
Наконец, следует учитывать, что концентрация банковского бизнеса достаточно высока: 54% прибыли получили 3 самых прибыльных банка, на 3 банка приходится 3/4 убытков, в то время как у большинства банков результат около 0. Еще одно доказательство уязвимости венгерской банковской системы.
