NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT RESEARCH — Геополитические события, ситуация в Европе и рост процентных ставок подталкивают институциональных инвесторов к классам активов, не коррелирующим с рынками — итальянцы видят частный капитал (19%), акции…
Российский кризис вызывает бум покупки облигаций (рекорды по государственным облигациям в Германии, Великобритании и Японии) и взлеты и падения фондовых бирж - Набег на банковские отделения в Москве - Нефть ниже 60 долларов…
Exor купил конверсионные облигации на 886 миллионов долларов, чтобы сохранить свою долю примерно в 30%.
За одну неделю Афинская фондовая биржа потеряла 20%, а трехлетние облигации теперь дают больше, чем десятилетние - Греческий синдром пугает все финансовые рынки, а разочаровывающий аукцион ЕЦБ приносит…
выделено 129,8 млрд, количество "в пределах оценок", но в нижней части диапазона - Биржи делают ставку на покупку облигаций - В Италии новое падение промышленного производства, в Германии восстанавливается потребление и ожидания рост на 1,5% в…
87 миллионов обыкновенных акций предложения будут проданы за 11 долларов, что составляет примерно 8,8 евро. Купон конвертируемой облигации на сумму 2,5 миллиарда долларов составит 7,875% годовых с выплатой 15 декабря 2015 и 2016 годов.
Fiat Chrysler запускает размещение акций на Уолл-стрит на 100 миллионов долларов и конвертируемых облигаций на 2,875 миллиарда долларов.
0,50% от номинальной стоимости облигаций пойдут на поддержку Fish, организации, объединяющей различные ассоциации, занимающиеся продвижением прав людей с ограниченными возможностями.
ИЗ БЛОГА ТОЛЬКО СОВЕТЫ - Во времена высокой волатильности и большой неопределенности в экономике и на финансовых рынках нелегко выбрать правильное распределение активов - Несколько советов о том, как сориентироваться, никогда не забывая, что первое правило…
Выпуск с фиксированной ставкой со сроком погашения 2 января 2020 г. и спредом в 80 базисных пунктов по средней ставке свопа.
ИЗ БЛОГА «КРАСНОЕ И ЧЕРНОЕ» АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ, стратега Kairos — Количественное смягчение, начатое ФРС шесть лет назад, несомненно, привело к переоценке американских активов, но еще более неясно, способствовало ли оно восстановлению экономики…
У банков нет 4 трлн евро для финансирования восстановления до докризисного уровня, но у мини-облигаций и секьюритизации тоже есть свои ограничения — Важно получить одобрение ЕЦБ на хорошие ABS — Но если вы этого не сделаете…
Во второй половине дня состоится телефонная конференция для обсуждения гипотезы с инвесторами рынка облигаций.
ИЗ "КРАСНОГО И ЧЕРНОГО" БЛОГА АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ, стратега Kairos - Падение цен на золото и нефть до уровней осени 2010 года может стать большим искушением для покупки. Но сегодня кажется поздно продавать и…
Заказы на 3-летние обеспеченные облигации (срок погашения в феврале 10 г.) на сумму более 2025 млрд евро были запущены сегодня утром Ubi Banca.
ИЗ БЛОГА "КРАСНОЕ И ЧЕРНОЕ" АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ, стратега Kairos - Новая музыка ФРС, которая приближает повышение ставки, полагая, что восстановление США будет более устойчивым, укрепит доллар, благоприятствуя девальвации евро, ожидаемой…
По сообщению агентства Reuters, центральный банк рассматривает возможность интервенции на вторичном рынке для покупки корпоративных облигаций с начала 2015 года – представитель ЕЦБ: «Совет управляющих не принимал такого решения» – Но спред сдерживает и…
Заявление Eurotower, опубликованное в прошлую пятницу, запускает одну из мер, объявленных Драги в июне, и которая для многих приближает ЕЦБ к количественному смягчению: за этой интервенцией последует интервенция, касающаяся секьюритизированных кредитов (ABS).
ИЗ БЛОГА АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ «КРАСНОЕ И ЧЕРНОЕ» - Стратег Kairos рассматривает различные рыночные сценарии в фазе высокой волатильности, но также указывает на важность двух положительных факторов для стран…
«Потенциал этих двух мер, покупки обеспеченных облигаций и ABS, составляет около одного триллиона», — сказал Драги, но «это не означает, что мы достигнем этой суммы». Программы будут иметь продолжительность не менее двух лет. …
Номер один в Европейском центральном банке: «Программы продлятся не менее двух лет и будут также включать Грецию и Кипр», — Драги затем повторил, что директорат Франкфурта единодушен в своей решимости использовать новые чрезвычайные меры, «если…
Telecom Italia встречается сегодня с советом директоров Аргентины и Бразилии, но шаги суверенных фондов благосостояния Катара и Абу-Даби, готовых присоединиться к консорциуму Трухильо, вызывают колебания акций на фондовой бирже - Fiat, продвигаемый Moody's…
Компания под председательством Серджио Маркионне открыла книгу заявок на выпуск 7-летних эталонных облигаций в евро - Первые признаки говорят о доходности от 3,125% до 3,250% - Акции плохо котируются на фондовом рынке.
ИЗ БЛОГА АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ, стратега Kairos - За один месяц на рынках многое изменилось, начиная с ослабления геополитической напряженности - Ставки ФРС будут оставаться низкими еще год, но затем повышение будет…
Окончательные условия выпуска будут определены во время ценообразования исходя из рыночных условий — Fiat запросит листинг ценных бумаг на регулируемом швейцарском рынке (Six Swiss Exchange).
Об этом сообщил Марио Канната, глава отдела государственного долга итальянского казначейства, тем самым подчеркнув положительное влияние на номинальный уровень недавних аукционов по ценам выше номинала - Казначейство с учетом сентябрьских аукционов…
Выпущены мини-облигации на один миллиард евро и десять фондов уже работают - Финансирование может возрасти до 5 миллиардов уже к концу года, еще 30 фондов думают о выходе - Скрофани (Zenit Sgr): «Многие из нас получают…
Индикация доходности, первоначально находившаяся в районе 275 базисных пунктов выше мидсвопа, была пересмотрена до 260 базисных пунктов выше мидсвопа.
Автомобильная группа после того, как право на отзыв не превысило барьер в 500 миллионов евро, фактически дав зеленый свет слиянию Fiat и Chrysler, намерена повторно открыть облигацию на 850 миллионов со сроком погашения в июле 2022 года.
Полуперемирие в Украине и ставка на завтрашнее снижение ставки ЕЦБ дают толчок фондовым биржам - Piazza Affari (+2%) среди самых бодрящих - Нефть тоже растет - Банки и предметы роскоши чувствуют себя очень хорошо...
Облигации AT1 позволяют банку-эмитенту, даже за счет временной девальвации ценной бумаги, увеличить свой обычный капитал первого уровня, если этот параметр упадет ниже порога срабатывания.
Институт поручил пулу банков подготовить выпуск дополнительных облигаций первого уровня в евро с порогом срабатывания 1% - Это вторая операция такого рода для Unicredit - Название хорошее…
Слова Марио Драги из Вайоминга о плане покупки гособлигаций еврозоны толкают доходность десятилетних облигаций до 2,22%. Они снизились по сравнению с закрытием прошлой пятницы, когда доходность облигаций составила 2,40%.
ИЗ БЛОГА АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ (Кайрос) - Расхождение между более благополучной Америкой и Европой, находящейся в состоянии дискомфорта, увеличивается, но девальвация евро полезна для двух континентов, и отныне в …
Фондовые биржи Милана и Мадрида идут против течения и являются единственными положительными биржами в Европе, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность - Рост площади Пьяцца Аффари, вызванный кооперативными банками и Fiat - Удар роскоши и MPs…
ИЗ БЛОГА "КРАСНОЕ И ЧЕРНОЕ" АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ, стратег Kairos - Волатильность рынков растет, но не на опасном уровне, и пока американская экономика работает, нет причин для беспокойства - С этого момента на…
Анализ Томаса Фейи, старшего глобального макростратега Natixis — Некоторые сегменты развивающихся рынков демонстрируют привлекательную премию за риск, от которой инвесторы могут получить выгоду в следующие 12–18 месяцев — «Во многих развивающихся странах…
ЛЕТНИЕ ФИНАНСОВЫЕ СЦЕНАРИИ с мнением Джанлуки Верзелли (Banca Akros), Паоло Баличе (Aiaf), Антонио Тоньоли (Integrae Sim) и Клаудии Сегре (Assiom Forex) - Кризис португальского банка ведет к осмотрительности и сохранению ликвидности после долгого митинг…
Выпуск имеет сумму 850 млн евро и доходность 4,75% - Пул банков, отвечающих за сопровождение операции, собрал заказы на сумму более 1,6 млрд евро.
Группа Fiat объявила об открытии книг по эталонным облигациям (старшим необеспеченным). Эти облигации будут котироваться на Дублинской фондовой бирже, а гарантированный годовой сухой купон составит 4,75% сроком на восемь лет.
Американский центральный банк видит восстановление экономики во втором квартале и готовится завершить третий раунд количественного смягчения осенью - 12-месячный аукцион BOT сегодня - Милан сегодня утром отрицателен - Банки и фондовые биржи…
Сегодня Монтепаски выпустил новые 10-летние обеспеченные облигации на сумму 1 млрд евро, что стало первой операцией банка на рынке облигаций после завершения увеличения капитала на 5 млрд евро в прошлом месяце.
Согласно сообщениям ведущих менеджеров сделки, облигация со сроком погашения в июле 2024 года и купоном 2,625% была оценена по цене повторного предложения 99,195 при эффективной доходности 2,718%, что на 128 базисных пунктов выше средней сделки. .
Saras, нефтяная группа, контролируемая семьей Моратти, готова обратиться к рынку облигаций, чтобы рефинансировать долги до июля следующего года на сумму около 280 миллионов евро.
0,50% от номинальной стоимости облигаций пойдут на поддержку проектов фонда в пользу образования африканских женщин - Облигации будут размещены в отделениях Ubi Banca Group с 13 июля по XNUMX августа.
На Piazza Affari вчера MontePaschi потерял 3,7% в первый день после завершения увеличения капитала. Права на опционы, не реализованные в течение Периода предложения, будут предлагаться на Фондовой бирже со вчерашнего дня до 7 июля 2014 года, если только…
Срок погашения ценных бумаг составляет 10 лет, а общая стоимость выпуска равна 500 млн евро. Доходность, с другой стороны, была установлена на 100 базисных пунктов выше средней ставки по свопу. На момент закрытия книги…
Итало-французская компания приняла решение о выпуске необеспеченных облигаций на сумму 1 млрд долларов, конвертируемых в обыкновенные акции компании. Выпуск включает два транша сроком на 5 и 7 лет.
CNH объявила о запуске выпуска на 500 миллионов долларов со сроком погашения в 2019 году. Облигация будет иметь купон в размере 3,375% и будет служить компании для покрытия потребностей, связанных с корпоративными потребностями.
В пресс-релизе CNH сообщается, что компания намерена приступить к выпуску новых облигаций, которые будут размещены Cnh Industrial NV, контролируемой материнской компанией. Сделка состоится в обычном режиме «с учетом рыночных условий».
Совет также одобрил возобновление программы Emtn, которая «представляет собой эффективный инструмент для поиска значительных финансовых ресурсов на рынке быстро, гибко и по конкурентоспособным ценам, в соответствии с ожидаемой эволюцией целевой финансовой структуры»…
Туринский банк разместил на рынке США эталонный выпуск "Tier 2" на общую сумму два миллиарда долларов - Шестимесячный купон равен 5,017% годовых.
Предложение о покупке предусматривает денежное вознаграждение и будет сделано в соответствии с условиями, изложенными в Меморандуме о тендерном предложении от 19 июня.
Греция разместила трехмесячные казначейские векселя на 1,3 миллиарда евро по ставке 1,8% с начала долгового кризиса, Греция может выпустить казначейские векселя только…
ИЗ IL ROSSO E IL NERO АЛЕССАНДРО ФУНЬОЛИ: «Если ускорение роста мыслимо, то оно должно существовать: если сначала рост фондового рынка преследует реальность, пытаясь ее отразить, то на втором этапе реальность должна преследовать…
Общий резерв составил 1,2 миллиарда евро, а цена была установлена на 90 базисных пунктов выше мидсвопа по сравнению с первоначальным ориентиром в 90-95 пунктов.
В ходе размещения зафиксирован спрос, в три раза превышающий предложенную сумму, с заказами, превышающими 2,2 миллиарда евро. По облигациям выплачивается купон с фиксированной ставкой в размере 5,75% до даты первого отзыва, запланированной…
От Мизе пакет мер по росту CDM в эту пятницу или в следующую. Помимо сокращения счетов и стимулов для инвестиций и IPO, цель состоит в том, чтобы увеличить выпуск облигаций, реформировать брокерские фирмы…
Институт разместил 7-летнюю старшую облигацию на сумму 1 млрд евро. - Получено заказов на сумму более 3,4 млрд евро: ставки снижены до 98 базисных пунктов выше мидсвопа.
За два года было выделено более 2,5 миллионов евро в качестве пожертвований операторам третьего сектора, культурным и религиозным учреждениям, а также 19,5 миллионов евро было выделено на кредитные лимиты.
Облигации с фиксированной процентной ставкой, несубординированные и необеспеченные - Годовой купон 2,75% и цена повторного предложения 99.799% - Будут торговаться на Люксембургской фондовой бирже.
Эффективная доходность к погашению в размере 5,303% соответствует доходности на 275 базисных пунктов выше соответствующих государственных облигаций США. Облигации подлежат погашению 30 мая 2024 года.
После неожиданного падения ВВП медовый месяц между Италией и международными инвесторами заканчивается: фондовый рынок, банки, облигации и спреды снова страдают - Та же участь Испании - Разрыв между Южной Европой и…
Облигации с фиксированной купонной ставкой имеют конечную доходность, равную соответствующему среднему обмену, увеличенному на 192 базисных пункта - срок погашения в январе 2018 года.
Операция является частью общего рефинансирования в размере 300 миллионов долларов. Ценные бумаги, гарантированные Safilo Spa, будут конвертированы в акции при условии одобрения увеличения капитала.
Лимит в 10 миллионов евро будет финансировать проекты местных компаний - Будут выпущены облигации, подписка на которые может быть оформлена до 31 июля с минимальной суммой в одну тысячу евро - Компании смогут получить доступ к среднесрочным и долгосрочным субсидированным кредитам…
По словам первого лица Комиссии, «в то время как рынки акций и облигаций должны играть гораздо более значительную роль», мы также должны сосредоточиться на инновационных формах финансового посредничества: от краудфандинга до однорангового кредитования, от кредитных фондов до мини облигации.
Generali оговорила договор перестрахования с Lion I Re, который сроком на три года покроет возможные убытки из-за катастроф, понесенных страховой группой - Lion I Re выпустила транш долговых ценных бумаг…
Отличный успех для 2-летних облигаций уровня 12, выпущенных сегодня Generali на сумму 1 миллиард - По облигациям поступило запросов на сумму более 7,5 миллиардов - Ожидаемая доходность ниже указанных 250 базисных пунктов…
Generali направила банкам поручение на выпуск «субординированных облигаций 2-го уровня» в евро. Этот вопрос может быть рассмотрен в конце телефонной конференции, которая состоится во вторник днем.
Из БЛОГА Алессандро ФУНЬОЛИ (Кайрос) - Эскалация конфликта в Киеве, безусловно, нанесет ущерб рынкам, но фондовые биржи и облигации уже продемонстрировали склонность отодвигать украинский вопрос на второй план, как только он стабилизируется, даже если…
Афины размещают квартальные облигации (1,625 млрд евро), достигая валовой доходности 2,75% против 3,1% на аналогичном аукционе 18 марта прошлого года.
Monte dei Paschi оценивает сумму увеличения капитала, необходимого для погашения облигаций Monti, после публикации руководства European Asset Quality Review. Ходят слухи о гипотезе увеличения капитала с 3 до 5 миллиардов.
Облигации имеют минимальную подписку номиналом в одну тысячу евро, срок действия 2 года, шестимесячный купон, валовую годовую ставку 1,90% и могут быть подписаны с 14 апреля по 30 мая 2014 г. - Доходы от облигации солидарности…
Что касается цены, которая первоначально началась с начального указания цены в средней области свопа +175 базисных пунктов, благодаря портфелю заказов почти на четыре миллиарда евро, операция зафиксировала официальное указание цены, равное среднему свопу +160…
По данным ЕЦБ, во Франции, Италии и Германии эти размещения продемонстрировали гораздо большую динамичность, чем банковские кредиты — Но во всех странах, подчеркивает ЕЦБ, «доступ к рынкам долговых ценных бумаг...
Заказы уже превысили один миллиард евро - Первоначальная цена указана в районе 120 базисных пунктов выше 3-месячного Euribor, но цена ожидается в течение дня - Мандат на управление аукционом был…
Первоначальный всплеск фондового рынка утихает, но после двухдневного падения он закрывается в плюсе - Эксплойты Yoox и отличные результаты Fiat, Autogrill, Prysmian и Buzzi - Тяжелое падение банков после решительного удара…
Что касается спрэда с немецкими облигациями того же срока погашения, Афины продолжают сокращать разрыв, пробивая стену в 450 базисных пунктов вниз в начале дня - ввиду размещения новой пятилетней облигации.
Сегодня утром Tamburi Investment Partners закрыла публичное предложение своего облигационного займа на 2020 г. Об этом сообщается в пресс-релизе компании, зарегистрированной в сегменте Star фондовой биржи, в котором упоминается «зафиксированный высокий спрос на ценные бумаги».
Об этом говорится в справке компании, где также приводятся предварительные оценки некоторых данных финансовой отчетности: падение выручки - Акции Piaggio не очень хорошо начинают неделю на Piazza Affari: на открытии сессии они потеряли более 2%…
Драги объявляет, что все правление ЕЦБ согласно с количественным смягчением в европейском стиле, и говорит, что Eurotower готова действовать: банки и фондовая биржа тостят - FtseMib близок к 22 XNUMX пунктов - подвиги Bpm, но…
Об этом сообщила служба Thomson Reuters Ifr, добавив, что доходность по облигациям была установлена на 98 базисных пунктов выше 3-месячной ставки Euribor, после первоначального указания сегодня утром в районе 105 базисных пунктов, затем снижена до…
Банк сегодня разместил бессрочную эмиссию долларов, на которую после трехдневного роуд-шоу было зарегистрировано более 8 миллиардов долларов. Доходность составит около 8%.
Этим утром институт выпустил долгожданную дополнительную бессрочную облигацию 1-го уровня в долларах. У заголовка есть первоначальный прогноз доходности в районе 8,25% - Unicredit стремится привлечь эквивалент двух миллиардов евро.
Об этом сообщили некоторые финансовые источники в последний день стартовавшего в минувший понедельник международного роуд-шоу, которое затронет Сингапур, Гонконг, Лондон, Франкфурт, Париж и Швейцарию.
Выпуск, запущенный утром сиенским институтом, вызвал большой интерес со стороны рынков: уже собрано заказов на сумму около 2,75 млрд евро. Спрос подтолкнул прогноз цены вниз, до 280 базисных пунктов с первоначально указанных 290.
Итальянский институт поручил пулу банков управлять бессрочной эмиссией в долларах, отзываемой с десятого года. Новая долговая ценная бумага будет включена в «общий капитал первого уровня», если купон будет…
Группа разместила на долговом рынке 7-летние облигации на сумму один миллиард евро - Общий спрос превысил 4,5 миллиарда - Доходность, признанная покупателями, составляет 4,75%
Сегодня утром Lingotto запустила эталонный выпуск облигаций в евро со сроком погашения семь лет. - Согласно источникам, близким к операции, первые признаки доходности находятся в районе 5% - Акции Fiat падают.
В случае выпуска Cnh Industrial Finance Europe SA запросит листинг ценных бумаг на регулируемом рынке Ирландии.
Правительство проводит первый аукцион государственных облигаций с самыми низкими процентными ставками, но Piazza Affari, как и Европа, остается слабой, даже если она восстановится на финальном закрытии с существенным паритетом - Heavy Prysmian, также вниз CNH, Tenaris,…
Сегодня утром Казначейство Германии разместило десятилетние гособлигации на 3,769 млрд евро, что намного меньше максимально ожидаемого предложения, равного 5 млрд: спрос не вышел за пределы 4,331 млрд евро - Португалия разместила…
Intesa Sanpaolo выпустила на рынок выпуск 5-летних старших облигаций, номинированных в юанях, национальной валюте Китая.
Новые облигации будут размещены на регулируемом рынке Люксембургской фондовой биржи. - Период предложения, начавшийся сегодня, закончится 26 февраля 2014 г. - Дата исполнения Предложения об обмене назначена на 5…
Сегодня утром институт из Эмилии выпустил 5-летние обеспеченные облигации на сумму 750 миллионов евро. Полученные заказы превышают полтора миллиарда евро: прогноз доходности был пересмотрен в сторону понижения…
Операция позволит инжиниринговой компании оптимизировать финансовую структуру - Конвертируемые облигации до февраля 2019 г. - Конверсионная премия в размере 35% от средней цены акций - Но титул снижается до Piazza Affari.
Компания из Милана, работающая в машиностроительном секторе, открыла книги для размещения 5-летней облигации: цель по сбору средств в размере 70 миллионов евро, полезная для финансирования ее коммерческой деятельности - название…
Этим утром институт начал процедуры размещения 5-летней обеспеченной облигации с приоритетным приоритетом - ориентировочная цена составляет от 190 до 195 базисных пунктов выше ставки промежуточного свопа, а цена…
Ломбард Одье объясняет, как государственные облигации, которые обычно не обеспечивают достаточной защиты в условиях растущей доходности, могут быть размещены в портфелях с меньшим риском, что создает возможности для инвесторов с большей гибкостью.
