«Нельзя избежать вмешательств, связанных с затратами и структурой распределения банковской системы». Это подчеркнул заместитель директора Банка Италии Фабио Панетта, гость AIAF, итальянской ассоциации финансовых аналитиков, который вчера назначил его почетным членом. Панетта во время конференции, посвященной «Ценности и размышления о банковской системе», сосредоточился на вопросах форумов (хотя они есть) и слабых сторонах системы. Начиная с дистрибутива. «Количество филиалов, 56 на каждые десять тысяч жителей, в абсолютных цифрах невелико, — признал представитель via Nazionale, — но всего за двадцать лет оно удвоилось. Проблема в том, что за концентрациями не последовала рационализация сети». Другими словами, в более удачные годы банки продолжали использовать преимущества «перекрестных продаж», не используя преимущества параллельного расширения дистанционного банковского обслуживания по телефону или через Интернет.
Теперь требуются решительные действия по реструктуризации системы, «характеризующейся избыточными производственными мощностями», для которой «трудно предусмотреть сильное увеличение доходов в краткосрочной перспективе» еще и потому, что «новые правила требуют большего капитала и наказывают торговлю; стоимость финансирования вряд ли вернется на докризисный уровень; кредит сдерживается необходимостью уменьшить заемные средства банков и компаний». Отсюда совет концентрировать стандартные услуги с меньшей добавленной стоимостью в виртуальном банке, т.е. на расстоянии, а человеческие ресурсы задействовать в сегментах с большей добавленной стоимостью, развивая систему на основе меньшего количества отделений, но способную помогать клиентам в обслуживании. с более высокой добавленной стоимостью. «В среднесрочной перспективе, — добавил Панетта, — сокращения расходов будет недостаточно, и модель производственной деятельности придется переосмыслить, от корпоративных услуг до управления активами, для чего это будет необходимо, противоположное тому, что иногда происходило в прошлое, простые продукты, низкая стоимость и жизненный цикл.
На первый взгляд это кажется невыполнимой миссией. В последние годы, подчеркнул главный экономист ABI Винченцо Чиораццо, корректировка по кредитам увеличилась с 6,7 до 13 процентов. Еще более красноречивы цифры, приведенные главным экономистом Banca Intesa Грегорио Де Феличе, чтобы проследить границы рынка, на котором работают банки: с 2008 года по сегодняшний день Италия накопила в пересчете на ВВП убыток, равный шесть процентных пунктов, в то время как, что является беспрецедентным случаем в новейшей истории Италии, потребление домохозяйств упало на четыре процентных пункта. Тем временем инвестиции сократились на 20%. Что касается банковского сектора, который на практике продолжает обходиться без межбанковского рынка, который фактически заморожен, то спрэд между депозитами и кредитами вырос до 190 базисных пунктов против неработающих кредитов, на долю которых приходится 100-105 базисных пунктов. и эксплуатационные расходы в размере 60 базисных пунктов.
Но сам Де Феличе указывает на счастливое итальянское исключение: сбор в Италии в конце сентября составил +6%, в то время как в Испании он показал падение на 11% (7,5% в Португалии). Таким образом, соотношение между депозитами и кредитами держится лучше, чем где-либо еще. А снижение доли заемных средств, вызванное различным восприятием риска, в Италии, в отличие от других стран, было решено за счет увеличения капитала, но без воздействия на общие активы. Итальянский банковский сектор «продемонстрировал высокую способность противостоять потрясениям», признал Панетта, который сосредоточил внимание на стабильности сектора недвижимости и надежной ликвидности системы, которая преодолела критические проблемы, возникшие двенадцать месяцев назад. Однако тема «рентабельности, которая ухудшилась, остается. В первые шесть месяцев 2012 года, — подчеркнул Панетта, — рентабельность основных итальянских групп составила 3,5% против 4,7% в 2011 году», а «соотношение затрат к доходам снизилось до 60% (67 по принципам европейских банков). По этой причине, повторил заместитель директора, в ближайшие несколько лет «должны быть предприняты решительные меры для восстановления прибыльности», но будьте осторожны: «это не должно происходить за счет снижения качества продукции» или экономии на инвестициях в технологии. Но прежде всего, предупреждает Панетта, «необходимо укреплять доверие клиентов». Сырье, которого в наши дни не так много в банке.
