Такого никогда не было за последние 50 лет: после повышение ставки ФРС, большинство из центральные банки в Азии и Европе они все развязали война с инфляцией. Вчера Великобритания, Швейцария, Норвегия, Индонезия, Тайвань, Филиппины и ЮАР повысили ставки. Экономический бюллетень ЕЦБ предсказал новый рост на следующем заседании. Написать New York Times: «Такая агрессивность приводит рынки в беспрецедентную и рискованную ситуацию: сжатие затрагивает экономику повсюду в условиях замедления, ускорение падения в рецессию. И это займет за несколько месяцев до того, как повышение повлияет на инфляцию».
Евростокс квартира. Предупреждение фон дер Ляйен о голосовании в Италии
На этом фоне европейские списки под давлением новостей, поступающих из Москвы, закрылись в минусе. Даже индекс Фце Миб (-1,07%) упали во второй половине дня, несмотря на результаты Unicredit (+5,32%), которые объявили о пересмотре в сторону повышения оценок на 2023 год и управляемых сбережений.
Сегодня в центре внимания оказался итальянский прайс-лист в связи с воскресными выборами. «Если дела пойдут в сложном направлении, — сказал он вчера Урсула фон дер Ляйен – У нас есть инструменты, как в случае с Польшей и Венгрией».
Однако будущее индекса EuroStoxx 50 по паритету не указывает на тенденцию в начале сессии.
Дериватив на Nasdaq упал
Производные от Уолл-стрит. Будущее Nasdaq (вчера -1,3%) немного снизился. S&P 500 (-0,8%) зафиксировал третью подряд медвежью сессию. Технологический сектор резко упал, увеличив свои потери с начала года до 28% (против 21,2% по индексу).
Индекс упал Мировые фондовые биржи (-3%), до двухлетнего минимума.
Мировые фондовые рынки падают, пятая неделя в минусе для Азии
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также упали, начав пятую неделю из шести закрываться в минусе. Индекс Bloomberg Apac теряет за неделю 0,7%, -1,8%.
Ханг Сенг Гонконге теряет 0,8% (-4% за неделю). CSI 300 прайс-листов Шанхай и Шэньчжэнь -0,9%, -2,5% предварительный баланс последних пяти сессий. Коспи г. Сеул -1% (-4%).
Токио бросает вызов американской валюте, дорогая ставка
Мешок Токио он закрыт на праздники, и по той же причине не работает рынок японских облигаций. Nikkei завершил короткую неделю снижением на 2,5%. С начала года бенчмарк акций упал на 5,8%, но из-за обвала валюты инвестор в доллары понесет убыток в размере -23,7%. Из-за интервенций в поддержку йены со стороны монетарных властей, единственных, кто не последовал за общим ростом ставок, вчера японская валюта закрылась на подъеме (+1,2%) по отношению к доллару.
Доллар давит евро и азиатские валюты
Однако марш американской валюты продолжается на всех рынках. Индекс доллар сегодня вечером он поднялся до самого высокого уровня с 2001 года на уровне 111,4. Отчет евро доллар находится на самых низких условиях, на уровне 0,982, самая низкая котировка за 20 лет.
Амортизация актива также продолжается Китайский юань. Валюта дешевеет по отношению к доллару пятый день подряд: на этой неделе кросс прибавляет 1,6%. Номура снижает свою оценку роста ВВП Китая до +4,3% с +5,1%. В начале недели Goldman Sachs снизился до +4,5% с +5,3%. Обе заметки говорят о последствиях карантина, как в первой половине года, так и в будущем.
Сегодня утром в Шанхае были запущены два ETF, зарезервированные для акций китайских высокотехнологичных компаний:
Облигации в ходу: 3,71-летние ГКО под 10%, максимум на XNUMX лет
Гонка за доходностью облигаций продолжается. 3,71-летние казначейские облигации находятся на десятилетнем максимуме в 3,55% по сравнению с 11% вчера. Биеннале практически не менялась, поэтому разница между двумя сроками погашения увеличилась на 1,30 базисных пунктов. Реальная ставка, выраженная Защищенным от инфляции казначейством, повышается за десять лет до XNUMX%, что является самым высоким показателем за последние одиннадцать лет.
Под руководством покупки ЕЦБ держит облигации еврозоны. спред между 10-летними BTP и Bunds за тот же срок она упала на 219 базисных пунктов (-2,42%), а доходность составила соответственно +4,17% (с 4,13% вчера) и +1,98% (с 1,89%).
Упадок нефти. Великие маневры США/Ирана
Il нефть WTI, до 0,6% вчера, торгуется чуть выше 83 долларов за баррель сегодня утром, -0,5%. Казарка по цене 90,58 долларов. «Американцы заявили, что хотят заключить ядерную сделку, но их поведение и действия не сильно отличаются от действий предыдущих администраций. Мы объявили о своем решении, теперь они должны выбирать: мяч на их стороне». Об этом заявил президент Ирана Эбрагим Раиси, общаясь с журналистами в кулуарах Генассамблеи ООН.
Остановить газ в США и Европе
Всегда очень изменчивый сценарий на природный газ. Вчера американский обвалился на 9%, до 7,20 доллара, самого низкого уровня с июля. Европейский газ он потерял 1,3%, до 187,7 евро за МВтч. Россия рассчитывает сократить экспорт газа по своим трубопроводам не менее чем на 40%, до 125,1 млрд кубометров, в период 2023-2025 годов, а в этом году поставки остановятся на уровне 142 млрд. Об этом свидетельствует проект трехлетнего плана «Газпрома», подготовленный Bloomberg.
На площади Аффари: Goldman поднимает цель Unicredit и подтверждает Intesa
Unicredit. После ралли, вызванного заявлениями генерального директора Андреа Орсель, Goldman Sachs подтверждает решение о покупке и целевую цену на уровне 17 евро. В примечании инвестиционный банк пишет, что процентная маржа должна вырасти в ближайшие кварталы, намного больше, чем прогнозирует компания и консенсус-прогноз. Показатели достаточности капитала достаточно высоки, чтобы поддержать план компенсации акционерам в размере 16 миллиардов долларов в период с 2021 по 2024 год.
Intesa Sanpaolo. Goldman Sachs подтверждает решение о покупке и целевую цену на уровне 2,65 евро. Также в этом случае аналитики говорят о положительном влиянии на отчет о прибылях и убытках в результате повышения рыночных ставок: процентная маржа должна достичь 228 базисных пунктов в 2025 году, +58 базисных пунктов с 2021 года. Консенсус ниже двухсот базисные пункты.
Летальные исходы. Совет директоров счел предложение DeVa Finance о добровольном поглощении в размере 40 евро за акцию справедливым с финансовой точки зрения.
Moncler. JP Morgan снижает целевую цену до 51 евро.
