Нефтяная лихорадка, похоже, пока утихает в надежде, что ОПЕК+ увеличит предложение на следующей неделе. Итак, после кошмарной сессии котировки восстанавливаются, по крайней мере, если судить по фьючерсам. Но доходность казначейских облигаций выше 1,55% висит, как гильотина, над судьбой Быка. И так будет как минимум до пятницы, когда выйдут данные по потребительским ценам в США: в случае резкого роста, предупреждают графические дизайнеры, Nasdaq может упасть ниже 4,300 пунктов (вчера 4.352), уступив место новым падениям. .
ДОЛГ США, СУХОЕ КАЗНАЧЕЙСТВО НА 18 ОКТЯБРЯ
Вот картина рынка в деликатный момент. В США вето республиканцев сильно влияет на повышение потолка госдолга, что, как предупреждает глава казначейства Джанет Йеллен, приведет к дефолту федеральной администрации 18 октября. Тем временем президент ФРС Джером Пауэлл оказывается в центре внимания левых демократов: «Он опасный человек», — говорит влиятельный сенатор Элизабет Уоррен. Сила цифр по-прежнему поддерживает рынки: согласно Data Trek, цены не отражают силу результатов корпораций. Мизерная консолидация в конце самой черной встречи накануне октября, неудачного месяца для кошельков.
НИККЕЙ В КРАСНОМ, EVERGRANDE MONEY
Акции Азиатско-Тихоокеанского региона упали после худшей сессии Nasdaq за шесть месяцев. Но сегодня утром фьючерсы на Уолл-стрит растут, и облигации, похоже, также находятся под контролем.
Индекс Bloomberg Apac снизился на 1,7%. Токийский Nikkei -2,5% в день выбора нового премьер-министра после отставки Суги.
Гонконгский Hang Seng упал на 0,5%. Evergrande подорожал на 10%, до 2,94 гонконгских долларов, что является третьим днем подряд сильного роста после продажи доли в Shengjing Bank, операции, которая должна принести ему 10,3 млрд юаней наличными. Следующий крайний срок с кредиторами - сегодня: Evergrande должна выплатить 47 миллионов долларов в виде процентов подписчикам своей долларовой облигации. Но линия, которой придерживаются до сих пор, состоит в том, чтобы погашать долги только китайскими вкладчиками.
Индекс CSI 300 Шанхайского и Шензенского списков упал (-1,5%), как и Kospi of Seoul (-1,6%). BSE Sensex из Мумбаи -0,5%.
РЫНКИ США, НИКОГДА НЕ ТАК ПЛОХО ЗА 6 МЕСЯЦЕВ
Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,5% после вчерашнего падения на 2,8%. Нацелены на технологических гигантов, от Microsoft до Amazon, с потерями от 2% до 3,6%. Акции Ford, напротив, выросли (+1,1%) после заключения соглашения об электромобиле с корейской компанией SK.
На почтовом рынке акции Micron потеряли 3%. Компания-производитель чипов представила более низкие, чем ожидалось, квартальные показатели как прибыли, так и продаж.
НЕФТЬ СНИЗИЛАСЬ ДО 78 ДОЛЛАРОВ
Сегодня утром доходность 1,53-летних казначейских облигаций составляет 1.739%. Золото немного подорожало до 0,9 долларов с XNUMX% вчера.
Масло при торможении. WTI торгуется на уровне 74,3 доллара за баррель, снизившись на 1,3%. Brent по 78,06 доллара за баррель (-1,3%).
ОПЕК: ИНВЕСТИРУЙТЕ БОЛЬШЕ МЭА: ПРИШЛО ВРЕМЯ СОКРАЩАТЬ
Всплеск нефти вызывает разногласия между странами-производителями (ОПЕК) и Международным энергетическим агентством, которое представляет позицию ОЭСР.
Спрос на нефть, утверждает ОПЕК, значительно вырастет в ближайшие годы, поскольку мировая экономика восстанавливается после пандемии, поэтому миру необходимо продолжать инвестировать в производство, чтобы избежать кризиса в ожидании энергетического перехода. Мнение картеля контрастирует с мнением МЭА, которое в своем майском отчете утверждало, что инвесторы не должны финансировать новые нефтяные проекты, если мир хочет достичь нулевого уровня выбросов. «Спрос на энергию и нефть значительно восстановился в 2021 году после резкого снижения в 2020 году», — написал генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо в предисловии к отчету. Поэтому «продолжение расширения ожидается в долгосрочной перспективе».
Потребление нефти увеличится на 1,7 млн баррелей в день в 2023 году до 101,6 млн баррелей в день, согласно прогнозу ОПЕК «World Oil Outlook 2021».
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ХРУСТ ТАКЖЕ ПУГАЕТ ЕВРОПУ
День страсти также и для Европы. Рост цен на газ и нефть не прекращается. И инвесторы опасаются, что энергетический кризис может затронуть и другие секторы экономики. Отсюда и замедление списков, несмотря на то, что индекс доверия потребителей Германии Gfk вырос на 0,3 пункта, восстановившись с -1,1 пункта в предыдущем месяце: консенсус был -1,6 пункта. Компонент, связанный с ожиданием дохода, значительно улучшился, в то время как увеличение компонента склонности к покупке было менее выраженным.
Тем временем президент Европейского центрального банка Кристин Лагард продолжает уменьшать опасения по поводу инфляции: «Ключевая задача состоит в том, чтобы мы не слишком остро реагировали на проблемы со стороны предложения, которые не будут иметь последствий в среднесрочной перспективе, и в то же время время положительные силы спроса, которые могли бы привести инфляцию к нашей цели в 2% в долгосрочной перспективе».
Тем временем закупки и Qe, и программы Pepp ускоряются: 26,420 млрд евро за неделю (против 21,544).
ДОХОДНОСТЬ BTP, РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 106
Однако на рынках облигаций ощущается восходящая волна цен в соответствии с напряженностью на рынках США: 1,52-летние казначейские облигации подорожали до XNUMX% во второй половине дня.
BTP демонстрируют заметное снижение, при этом доходность по 0,90-летним эталонным облигациям почти не превышает порогового значения 0,19%, самого высокого уровня с конца июня. Бунд с аналогичной дюрацией торгуется с -XNUMX%.
В то же время разница доходности с немецким аналогом увеличилась до самого высокого уровня с начала месяца в 106 базисных пунктов со 101 в начале сессии.
БИЗНЕС-ЦЕНТР -2,14%, ТЕХНОЛОГИ -5%
Пьяцца Аффари страдает: -2,14%, до 25.573 2,11 баллов. Другие европейские прайс-листы также замедляются. Франкфурт теряет 2,17%, Париж 1,9%, Амстердам -2,6%, Мадрид -0,51%. Лимит урона Лондон, -XNUMX%.
Индекс Eurostoxx теряет 2,4%. Слабые фармпрепараты, -0,7%. Хорошо держат энергию (+1%).
В частности, обстрелу подвергаются акции технологических компаний, которые больше всего пострадали от перспективы повышения ставок. Индекс сектора оставляет чуть менее 5 процентов на земле, на самом низком уровне за месяц.
Акции швейцарской компании Logitech, производящей компьютерную периферию, упали на 7,25% после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг ее акций до «ниже рынка».
Акции голландского поставщика полупроводникового оборудования Asml International упали на 7,21%, несмотря на повышение прогноза на третий квартал.
СТРАДАНИЕ ВОЗВРАЩАЕТСЯ К РОСКОШИ: HERMES -4%
Снижение оценки ВВП Китая Goldman Sachs повлияло на акции компаний класса люкс: Lvmh оставляет на месте 3%, Hermès — 4%.
ENI НА МАКСИМУМЕ С 2010 ГОДА, ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА ДЕРЖИТСЯ
На Piazza Affari сияет звезда Eni (+0,7%), достигнув новых максимумов с февраля 2020 года. Goldman Sachs усилил покупку, доведя цель до 15 евро. Начаты работы по строительству установки подготовки газа, который будет добываться на месторождениях Арго и Кассиопея.
Спасли и другие нефтяные компании: Saipem сдержала падение на -0,14%, Tenaris -0,47%. Maire Tecnimont +0,89% после объявления утром соглашения с Greenfield Nitrogen о строительстве завода по производству зеленого аммиака в США.
Коммунальные предприятия также избежали отказа, в частности Snam (-0,77%) и A2a (-1,2%), поддержанные бумом цен на энергоносители.
STM И NEXI ПОД ОГНЕМ, УДЕРЖИВАЯ БАНКИ
Акции технологических компаний, которые больше всего пострадали от краха списков, резко упали. Stm теряет 5%, а Nexi 4,12%.
Банки были слабыми, за исключением Bper (+1%). Intesa Sanpaolo и Unicredit теряют 1,2% и 2,3% соответственно.
DEL VECCHIO ПРЕПЯТСТВУЕТ НА MEDIOBANCA
Медиобанка. Делфин Леонардо Дель Веккьо попросил включить повестку дня собрания 28 октября, предложив «устранить установленное законом требование, согласно которому три директора (в случае, если в совете более тринадцати членов) должны быть менеджерами группы не менее три года» и «также увеличить количество миноритарных директоров при условии, что большее количество списков может способствовать назначению этих директоров», — поясняется в примечании.
CATTOLICA ВСЕ ЕЩЕ ВЫШЕ ЦЕНЫ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Cattolica Assicurazioni владеет: -0,14% по цене 7,15 евро, что значительно выше цены предложения о поглощении (5,75), которое Generali подаст в следующем месяце, что совет директоров считает справедливым. Сложно воспитывать: пара Кальтаджироне-Дель Веккьо не оценила операцию.
Осознайте на Амплифоне после недавнего митинга. Interpump также потерял позиции (-3,89%).
ДАНИЭЛИ БЕЖИТ, ВНИЗ АКРОБАТИЧЕСКОЕ ЗДАНИЕ, НЕСМОТРЯ НА ПОКУПКИ
Акции Danieli резко выросли (+9%) после результатов финансовой отчетности за 2020–21 годы от 30 июня, что намного выше рыночных ожиданий и позитивных перспектив сталелитейного сектора в этом и следующем году. «В целом мы повышаем ожидаемую Ebitda на 2022–23 годы на 10%/8%, а чистую прибыль — на 18% и 14%», — пишет Equita. Sull'Aim уступает позиции Edilizia Acrobatica (-2,3%), несмотря на то, что полугодовые отчеты показывают удвоение стоимости продукции. Intesa Sanpaolo подтвердила рекомендацию покупать.
