Финансовые акции и автомобили позволяют европейским фондовым индексам завершить сессию в плюсе, в то время как Уолл-стрит движется вперед после того, как вчера Джером Пауэлл выглядел более ястребиным, чем ожидалось, открывая возможность повышения ставок на 50 базисных пунктов при следующих назначениях. Банки блестят на фондовых биржах США, а также крупные технологические компании и Nike благодаря более высокой, чем ожидалось, прибыли.
В еврозоне прирост составляет около 1%: Милан +0,98% (24.533 XNUMX базисных пункта); Париж +1,17%; Франкфурт +1,04%; Амстердам +1,38%; Мадрид +1,1%. Вне блока Лондон отстает от +0,37% e Цюрих + 0,43%.
Вместо этого продажи ударили по европейским облигациям и нацелены на звезды и полосы. Таким образом, доходность растет в США, где 10-летние казначейские облигации торгуются вокруг максимумов с 2019 года, и в Европе, где 0,5-летние облигации закрываются на уровне +XNUMX%.
После вчерашнего успеха масло: Brent подешевела на 0,8%, около 115 долларов за баррель; Wti -1,5%, более 108,29 долларов.
Это ослабляетзолото: золото спот дает около одного процентного пункта и стоит 1917,66 долларов за унцию.
На валютном рынке индекс доллар плоский и обмен севро остается около 1,1. По данным Reuters, денежные рынки в настоящее время оценивают повышение ставок примерно на 50 базисных пунктов, в том числе от Европейского центрального банка в конце этого года.
Биткойн идет вверх, на уровне 38.597 3,67 долларов (+24%), что улучшило его прибыль по сравнению с минимумами, достигнутыми во время вторжения России в Украину XNUMX февраля. По словам главы ЕЦБ Кристин Лагард, криптоактивы используются на этом этапе, чтобы попытаться обойти санкции, введенные международным сообществом против Москвы.
Драги – парламенту: «Италия хочет, чтобы Украина была в ЕС»
Таким образом, волатильность на фондовых биржах на сутки снизилась, даже если война в Украине не подает признаков затухания и (говорить об этом не легкомысленно, учитывая рост числа погибших) настроения инвесторов обречены на оставаться непостоянным.
Сегодня Президент Владимир Зеленский выступил перед парламентом Итальянец по видеосвязи заявил, что «конечная цель русских — не Украина, а Европа: контроль над вашей политикой, над вашими ценностями. Украина — это всего лишь ворота для проникновения российской армии в Европу». Приговор произвел фурор в аудитории, и премьер-министр Марио Драги сказал, что «Италия хочет, чтобы Украина была в Европейском Союзе», несмотря на осторожность, проявленную до сих пор Брюсселем.
Piazza Affari в гонке с Ferrari
Среди «голубых фишек», возглавляющих основной миланский прайс-лист, Ferrari, +2,55%, красный из Маранелло, свежий после недавнего успеха в Формуле-XNUMX.
Во главе Ftse Mib, с финальным рывком, однако, он замыкает Atlantia +3,17%. Хорошо управляемая экономия с Пост + 2,62% Banca Mediolanum + 2,58% Азимут +2,06%. В автомобильном секторе Pirelli +1,76% является оптимистичным. Cnh + 2,26%.
Банки в восстановлении: Intesa + 1,62% Unicredit +1,69%. В отчете SocGen предпочитает Intesa Unicredit из-за более низкой подверженности риску в России с рекомендацией по Intesa, которая переключается на «покупать» с «держать», а по Unicredit — на «держать» с «покупать».
В нефтяном секторе выделяется средняя капитализация, такая как Maire Tecnimont, +3,97%, в том числе благодаря проекту стоимостью 230 миллионов долларов для завода по производству голубого аммиака в Соединенных Штатах.
Прогресс трезв для Леонардо +0,4%, которые начались после объявления о том, что дочерняя компания Leonardo Drs в США подписала обязывающее соглашение о продаже бизнеса Global Enterprise Solutions (Ges) Ses за 450 миллионов долларов. По мнению Banca Akros, «новость очень положительная, потому что она фактически позволяет отложить риск увеличения капитала».
В самом низу списка находится Saipem, -1,55%, в преддверии презентации плана реструктуризации долга 25 марта. Вниз Interpump -1,24%.
Стабильный спред, растущая доходность
Спрэд между итальянскими и немецкими 153-летними облигациями остается стабильным на уровне 10 базисных пунктов, но доходность по этим двум облигациям растет ввиду более ограничительной позиции центральных банков. Ставка 2,03-летнего BTP выросла до +0,5%, а Bund — до +XNUMX%.
Вчера Джером Пауэлл заявил, что на предстоящих заседаниях центральный банк США может действовать «более агрессивно» и поднять ставки для борьбы с инфляцией, возможно, более чем на 25 базисных пунктов. И, когда его спросили прямо, он ответил, что ничто не помешает ФРС предложить повышение на 50 базисных пунктов, если это уместно. По данным Reuters, рынки в настоящее время настраиваются примерно на 70-процентную вероятность повышения максимальной ставки.
Том Порселли, главный экономист по США в RBC Capital Markets, написал в записке для клиентов, что во время выступления Пауэлла «было легко задаться вопросом, возможно ли повышение на 75 базисных пунктов или даже проведение собрания внутри». , но когда Пауэлл говорит об инфляции, он кажется нам невероятно обеспокоенным».
В этом контексте ставки казначейских облигаций также выросли, а доходность 2,37-летних облигаций США составила около +2,5%. Некоторые операторы считают, что акции обречены на падение, если эта ставка превысит XNUMX%, но JP Morgan так не считает. В примечании для клиентов, цитируемом Reuters, говорится: возглавил нисходящие, такие как инновации, технологии, биотехнологии, развивающиеся рынки / Китай и малые капитализации. Эти сегменты оценивают серьезную глобальную рецессию, которая, как мы полагаем, не материализуется».
Правительство сократило рост в 2022 году в Италии
По словам заместителя министра финансов Марии Сесилии Герра, рецессия не наступит, но произойдет замедление, по крайней мере, в Италии, где ожидается, что правительство снизит оценку роста в 2022 году примерно до 3% с 4,7%, указанных прошлой осенью.
«Мы пересмотрим оценки роста, также в соответствии с тем, что делают все международные наблюдатели в отношении еврозоны: поэтому мы обязательно окажем влияние на перспективы роста, рост, который в любом случае остается положительным, около 3%», — сказал он. сказал Война по Радио 24.
Между тем, Россия во второй раз избежала дефолта через несколько дней: Минфин России сообщил «о том, что средства на выплату начисленного на 21 марта 2022 года купона по облигациям внешнего займа Российской Федерации с погашением в 2029 году в размере 65,63 млн долларов США поступили Национальный расчетный депозитарий». Ранее Россия выплатила купон по еврооблигациям на сумму 117,2 млн долларов.
