«Разница между доходностью итальянских и немецких государственных облигаций намного больше, чем можно было бы оправдать основами нашей экономики. Он отражает общие опасения по поводу распада валютного союза: отдаленная гипотеза, которая, тем не менее, влияет на выбор международных инвесторов». Это анализ управляющего Банка Италии Игнацио Виско, который выступил сегодня утром в Риме насобрание Итальянской банковской ассоциации.
РЕЦЕССИЯ: ВВП 2012 ПОЧТИ -2%
«Итальянская экономика все еще находится в рецессии, — продолжил Виско, — и, согласно консенсус-прогнозам, средний продукт в Италии в этом году уменьшится чуть менее чем на два процентных пункта. Увеличение стоимости и ухудшение доступности кредита, вызванное кризисом суверенного долга, способствуют ухудшению сценария». Поэтому Италия должна «продолжать действия, предпринятые на двух фронтах государственных финансов и структурных реформ, быть готовой воспользоваться возможностью, которая будет предоставлена стабилизацией условий финансовых рынков».
БАНКИ НЕ ТЕРЯЮТ КРЕДИТ ДЛЯ КОМПАНИЙ
Поэтому, по словам губернатора, необходимо «сделать наше экономическое пространство благоприятным для деловой активности, устранить расточительство и повысить эффективность государственного управления. Итальянские банки должны поддержать эти усилия. Никогда прежде от них не требовалось хорошо выполнять свою работу». Институты должны быть «внимательны к перспективам роста компаний, компаний, в свою очередь, наделенных большим капиталом и более готовых к прямому доступу к рынку капитала, это предварительные условия для преодоления этого кризиса, чтобы итальянская экономика начала устойчивое восстановление».
На этом этапе, еще раз подчеркнул Виско, «банки призваны принимать трудные решения: не допускать недостатка финансирования у солидных компаний, избегать оказания поддержки тем, у кого нет перспектив. Это суть разумного и разумного управления. Сроки и интенсивность восстановления роста также зависят от результатов этих выборов».
УКРЕПЛЯТЬ КАПИТАЛ, УКРЕПЛЯТЬ ПРОГРЕСС
По словам Виско, «прогресс, достигнутый банками в области капиталовложений, необходимо закрепить. На основе индивидуального анализа, откалиброванного в соответствии с большей или меньшей подверженностью различным типам риска, мы попросили отдельных посредников еще больше повысить уровень капитала более высокого качества по сравнению с нормативными».
ТОП-5 ИТАЛЬЯНСКИХ БАНКОВ СООТВЕТСТВУЮТ ПАРАМЕТРАМ EBA
Затем Visco объявила, что пять лучших итальянских банков сдали экзамен перед профессорами EBA. Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi, Banco Popolare и Unione di Banca Italiana соответствуют целевым показателям капитала, установленным Европейским банковским управлением, которое устанавливает основной уровень 1 на уровне 10%.
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА БАНКАМ ОСТАЕТСЯ НИЗКОЙ
Затем губернатор подчеркнул, что «общий объем государственного вмешательства в поддержку итальянских банков остается низким по сравнению с другими странами. Это также отражает ограниченную распространенность торговых операций с непрозрачными и рискованными финансовыми продуктами». В период с 2008 по 2010 год государственная помощь была выплачена европейским банкам «в виде рекапитализации и покрытия убытков на сумму 409 миллиардов евро, что составляет 3,3% ВВП. 1.111 9,1 миллиардов лир было использовано для гарантий по вопросам ответственности, что составляет 4,1% ВВП. В Италии операции с капиталом составили 0,3 млрд долларов и XNUMX% ВВП. И никаких гарантий у банков не запрашивалось.
В частности, «дальнейшая операция по капиталу Banca Monte dei Paschi di Siena составит порядка 0,1% ВВП, а гарантии, используемые по облигациям, привлеченным к рефинансированию в Евросистеме, сегодня составляют 5,5% ВВП». Интервенция в пользу MPS была необходима, — поясняет Виско, — из-за «серьезной напряженности на финансовых рынках, которая делала запретительным обращение к новым эмиссиям капитала, а также из-за сложности реализации планов по реализации активов в очень напряженной рыночной ситуации. Достижение цели альтернативными методами привело бы к сокращению кредита в экономике».
СНИЖЕНИЕ ЗАРПЛАТЫ И БОНУСОВ МЕНЕДЖЕРОВ
«Даже политика вознаграждения, — продолжил Виско, — должна быть направлена на снижение затрат. С марта 2008 года, когда Банк Италии выпустил первые надзорные положения о вознаграждении, основные итальянские банки добились прогресса: общая сумма вознаграждения, выплачиваемая высшим руководителям, за последние два года снизилась; выплата премий сокращена. Сдерживание еще недостаточно широко распространено среди средних банковских групп, зарегистрированных на бирже, и не затронуло всех руководителей высшего звена».
«Банк Италии, — добавил он, — также ожидает от банков сокращения размера выходных пособий: чрезмерно щедрые выплаты накладывают ограничения на разумное управление и правильное функционирование механизмов управления».
