Рынку понравились новые облигации Banco Bpm, предлагается за 750 млн и запрашивается за 1,3 млрд. Выпуск, обеспеченная облигация в 5 лет, предлагает один фиксированный купон 3,75% и является частью программы обеспеченных облигаций института на сумму 2 миллиардов евро (Bpm Covered Bond 10). Это, говорится в записке из банка, которым руководит Джузеппе Кастанья, первая проблема европейских обеспеченных облигаций (премиальных), выпущенных Banco в соответствии с новой европейской директивой, принятой 30 марта 2023 года и предназначенной для институциональных инвесторов.
Заказы почти на половину из Италии
Ценные бумаги с датой погашения 27 июня 2028 года и ожидаемым рейтингом Moody's Aa3 будут котироваться на Люксембургской фондовой бирже.
Заказы распределились следующим образом: Италия (47%), Германия-Австрия-Швейцария (20%), страны Северной Европы (14%), Бенилюкс (11%) и Великобритания (6%).
Размещение было проведено Banca Akros (связанная сторона эмитента), Credit Agricole CIB, Barclays, IMI-Intesa San Paolo, Landesbank Baden-Wurttemberg, Raiffeisen Bank International AG и UniCredit; NORD/LB и Хелаба выступили в качестве соруководителя.
Что такое обеспеченная облигация
Покрытая облигация является гарантированной банковской облигацией с очень низким риском эмитента, поскольку для ее погашения банк связывает часть активов, предназначенных исключительно для вознаграждения держателей облигаций. Эта особенность придает покрытой облигации высокую ликвидность.
Banco Bpm в начале июня разместил зеленую облигацию всегда в 5 лет, но подлежит отзыву, начиная с четвертого года. Доходность по облигациям составила 6%, а заказы от институциональных инвесторов превысили 1,3 млрд евро против предложения в 750 млн евро.
