Рынки замедляются накануне первых экзаменов. С отчетами Alcoa (значительно понизившимися вчера) квартальная кампания в США вот-вот начнется, что станет серьезным испытанием после сильного ралли, которое отличает Уолл-Стрит после избрания Дональда Трампа. Тем временем приближается эстафета к руководителям Вашингтона. Парламентские слушания команды, выбранной новым президентом, начинаются сегодня, и по этому случаю прозвучит искра.
Соглашение производителей по нефти также находится под пристальным вниманием: Ирак, как и Иран, продолжает качать рекордные объемы.
Piazza Affari также замедляется, ожидая сигналов на банковском и государственном финансовом фронте. В пятницу рейтинговое агентство Dbrs, единственное, присвоившее Bel Paese пятерку, может понизить рейтинг итальянского долга. По мнению аналитиков HSBC, такой шаг не будет иметь немедленных последствий для БТП, защищенных щитом Марио Драги, но может увеличить стоимость финансирования для наиболее уязвимых итальянских банков. В таком случае выделенных на восстановление отрасли 20 миллиардов может не хватить.
ТОРМОЗ ТОКИО. В КИТАЕ ГОСУДАРСТВО ПОКУПАЕТ MC DONALD'S
Meteo Borsa ожидает неуверенного начала в соответствии с закрытием прайс-листов США. Токио упал на 0,8% за последнюю сессию. Вчера он был закрыт на праздники. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 0,5%, а шанхайский фондовый индекс немного снизился.
Сегодняшние данные по инфляции в Китае принесли несколько сюрпризов. Потребительские цены выросли на 2,1% в годовом исчислении с +2,3% в ноябре. Фондовые биржи Индии и Южной Кореи немного выросли.
Отличные маневры на расходном фронте. McDonald's продал сеть быстрого питания в Китае за 2.08 миллиарда долларов государственному конгломерату Ciric и фонду Carlyle. Тем временем Alibaba объявила о намерении приватизировать Intime (+38%), приобретенную год назад.
NASDAQ RECORDS, ИРАК ДЕРЖИТ НЕФТЬ
Противоположные результаты на Уолл-стрит: Dow Jones (-0,3%) и S&P (-0,5%) отступают под давлением сырой нефти; новый рекорд для Nasdaq (+0,2%) на уровне 5,531,99 XNUMX благодаря росту сектора здравоохранения.
Обусловило сессию резкое падение цен на нефть: -4% от рекордных уровней, достигнутых на прошлой неделе. Brent закрылась ниже 55 долларов, Wti ниже 52. Падение связано с ростом добычи сланцевой нефти в США и новостями о новом экспортном рекорде с иракского терминала в Басре. Наконец, Bloomberg сообщает, что рынок ожидает увеличения запасов сырой нефти и дистиллятов в США: данные будут опубликованы завтра днем.
На Уолл-стрит энергетический сектор упал на 1,4%: Exxon -1,7%, Chevron -1,2% и Halliburton -1,3%. Европейские цены на нефть также снижаются (Stoxx в секторе -1,3%). Eni закрылась на 2,1%, Saipem -3,1%, Tenaris -0,7%. Слабые финансовые показатели (-0,6%) в преддверии начала квартальной кампании: Thomson Reuters ожидает среднего увеличения прибыли на 5,8%.
FCA ВЫШЕ 10 ЕВРО, MARCHIONNE ПОДТВЕРЖДАЕТ ЦЕЛИ
Также вчера в центре внимания был Fiat Chrysler. Доля зафиксировала рост на 1,41%, превысив барьер в 10 евро после заявлений Серджио Маркионне, который, выступая в Детройте, не исключил возможности «крупной сделки» с другим продюсером (вероятно, Gm) до его срока. заканчивается в 2018 году.
Многие темы обсудил Маркионне, вчера похваливший Дональда Трампа за решение о репатриации производства сегодня в Мексике на заводы в США («выбор, который уже был в наших планах», — хотел уточнить менеджер). Однако генеральный директор сказал, что считает, что новые таможенные барьеры, которые могут исходить от администрации нового президента США Дональда Трампа, станут препятствием для развития, добавив, однако, что он будет адаптироваться к новым правилам.
Маркионне, говоря о FCA, подтвердил все цели на 2018 год, включая возврат к дивидендам («возможно, раньше»). На вопрос о том, останется ли он на вершине группы до 2020 года, Маркионне сказал, что «надеется» подписать последний балансовый отчет за 2018 год, и не исключил, что к этой дате FCA может заключить крупную сделку. Чтобы достичь этой цели, он добавил: «У меня осталось восемь четвертей».
МИЛАН ПРОДОЛЖАЕТ ПОСЛЕ ШЕСТИ УВЕЛИЧЕНИЙ, ПОСТУПЛЕНИЕ 7,25 МЛРД BTP
После шести последовательных дней оптимизма Piazza Affari и другие европейские фондовые биржи пережили день медвежьего тренда. Базовый фьючерс на лондонском фондовом рынке снизился на 0,1%. В Милане индекс FtseMib потерял 1,6% до 19.360 XNUMX пунктов под давлением продаж в банках.
Падение остальных рынков было менее значительным. Парижская биржа теряет 0,5%, Франкфуртская -0,3%. Европейский бенчмарк Stoxx 600 падает на 0,44%. Единственным рынком, противоречащим тренду, стал Лондон, отреагировавший на ослабление фунта после майских заявлений о том, что приоритетом Brexit будет прекращение нелегальной иммиграции, а не оставление на общем рынке. «Для экспортного сектора, который зарабатывает мало, — комментирует Джузеппе Серсале из Anthilia, — все потребители видят, что их доходы обесцениваются».
Спрэд BTP/Bund закрыл сессию на уровне 161,751 базисного пункта, по сравнению с 165,316 на закрытие прошлой пятницы.
Казначейство объявило, что в четверг, 12-го, оно предложит от 5,75 до 7,25 млрд BTP на 3, 7 и 20 лет. Это будут первые аукционы средней продолжительности в 2017 году. Календарь очень насыщенный. Сегодня на аукцион выйдут Австрия и Голландия. Однако в среду Германия активизируется на праймериз с предложением 5 миллиардов новых 10-летних облигаций в феврале 2027 года. Помимо Италии, в четверг будет предложение тридцатилетних облигаций США.
UBI В ШАГУ ОТ ХОРОШИХ БАНКОВ. УДАР СТОЛБА
Вчера был трудный день для банковского сектора после роста на прошлой неделе. Индекс Ftse Italian Banks потерял 4%, Eurostoxx Banks — 2%. Ubi (-4,25%) находится в одном шаге от приобретения Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria и Nuova CariChieti. Вчера истекли сроки подачи заявлений о заинтересованности в новом тендере, разыскиваемом Комиссией ЕС. В четверг руководство и наблюдательный совет Ubi дадут окончательное согласие на обязывающее предложение. Ломбардный банк запросил еще 2,2 миллиарда евро для очистки.
Unicredit (-5,11%) развернулся до 2,67 евро после достижения утром 2,8380 евро. Производительность с начала 2017 года возвращается отрицательной на 2%. Вчера Jefferies усилила рекомендацию «Покупать», доведя целевую цену до 3,50 евро с 3,0 евро. Увеличение капитала может начаться 13 февраля и завершиться к концу марта.
Banco Bpm также потерял позиции (-4,5%). Банк сообщил Consob список существенных пакетов акций. Доля в Gabetti Property Solutions (-2,26%) теперь равна 9,113%; что в уставном капитале Anima Holding (-0,83%) до 14,672%, а в Рисанаменто (-5,57%) до 10,069%.
Veneto Banca и Popolare Vicenza запустили план погашения для акционеров, которые инвестировали в два банка за последние десять лет, понеся большие убытки, положив на тарелку более 600 миллионов долларов. Предложение Pop Vicenza об урегулировании предлагает признание в размере 9 евро за акцию, в то время как акционерам Veneto Banca предлагается «фиксированная и всеобъемлющая» компенсация в размере 15% от теоретических убытков в случае отказа от возбуждения каких-либо судебных исков. Предложение рассчитано примерно на 169.000 94.000 членов (75.000 XNUMX из Pop Vicenza и XNUMX XNUMX из Veneto Banca).
Под критикой Poste Italiane (-2,14%) в связи с перспективой погашения некоторых фондов недвижимости, размещенных без рецепта. Компания уже выделила 50 миллионов евро.
STM SUPERSTAR, АККАУНТЫ КУЧИНЕЛЛИ ОК
Stm была лучшей акцией в основном индексе с ростом на 3,04%. Deutsche Bank и UBS улучшили целевую цену акций. Весь технологический сектор на европейском уровне был положительным, индекс сектора вырос на 0,79%.
Слабый медиасет (-1,44%). Компания представит автономный план 18 января. Equita ожидает усовершенствования Ei Towers, Mediaset Espana и Premium по этому случаю. Управление по коммуникациям рассмотрит вопрос о поглощении Vivendi Mediaset на встрече, запланированной на эту неделю.
Группа Lactalis подала в Consob документ о предложении о добровольном поглощении Parmalat. Brunello Cucinelli завершил 2016 год с ростом выручки по текущему обменному курсу на 10,1% до 456 миллионов долларов, что соответствует ожиданиям аналитиков. При неизменном обменном курсе рост составляет 10,4%.
