Lampu hijau. Para anggota Unicredit mereka mengatakan ya untuk penambahan modal untuk melayaniUps di Banco Bpm. Konsensus hampir bulat karena 99,88% ibu kota yang hadir menyatakan mendukung. Namun, CEO Andrea Orcel dia ingin menetapkan batasan yang jelas pada operasi tersebut: "Operasi tersebut harus masuk akal dalam hal penciptaan nilai, jika tidak, kami tidak akan meneruskannya." Rapat bank dengan demikian ditutup - setelah sekitar 7 jam rapat - dengan persetujuan semua mata acara, baik bagian biasa (neraca, remunerasi dan dividen) maupun bagian luar biasa (penambahan modal).
Unicredit, pertemuan dan kata-kata Orcel
"Kami benar tentang AnimaCEO Unicredit mengatakannya dengan jelas, Andrea Orcel, selama rapat bank, mengeluarkan sesuatu dari dadanya. Penunjukan hari ini, pada kenyataannya, terjadi setelah pendapat negatif yang diungkapkan oleh ECB mengenai penerapan Kompromi Denmark untuk tawaran pengambilalihan Piazza Meda terhadap Anima yang membuat operasinya jauh lebih mahal dalam hal konsumsi modal. Ini juga sudah sampai hari ini tanggapan EBA yang menolak permintaan klarifikasi Banco Bpm, secara de facto menyelaraskan diri dengan pendapat Frankfurt. Tanpa keuntungan modal yang dijamin oleh kompromi Denmark, dengan pembelian 100% perusahaan manajemen tabungan, Piazza Meda akan melihat Cet1-nya berkurang sebanyak 286 basis poin dibandingkan dengan keuntungan sebesar 30 poin yang seharusnya ada jika pengajuan.
Orcel: “Penawaran harus menciptakan nilai atau kami tidak akan melakukannya”
"Jalur pertumbuhan organik kami tetap menjadi fokus utama kami. Dalam konteks ini, kami dapat menyertakan agregasi dengan Banco Bpm, yang akan memungkinkan kami untuk menciptakan nomor dua yang lebih kuat di Italia, pasar tempat kami berakar". Namun, syarat tersebut harus dipenuhi, mengingat dalam pidatonya di hadapan rapat yang dihadiri 67,4% anggota DPR, Orcel menyatakan: “Operasinya harus masuk akal dari sudut pandang penciptaan nilai atau kami tidak akan melakukannya”. “Akan dinilai apakah cocok untuk meningkatkan basis yang sudah sangat menarik, apakah dilakukan dalam kondisi yang tepat. Jika tidak, kami akan kembali ke rencana dasar kami,” imbuhnya, seraya menegaskan bahwa “setiap transaksi hanya akan dilakukan berdasarkan ketentuan ketat kami, yang menjamin nilai tambah bagi Anda, para pemegang saham kami.” Oleh karena itu, Banco Bpm adalah “akselerator, jika dalam kondisi yang tepat.”
Orcel di pertemuan Unicredit: “Kami benar tentang Anima”
Bahkan di saat yang tidak terduga, yaitu sebelum pertemuan Banco Bpm pada tanggal 28 Februari, Orcel telah berbicara tentang kemungkinan langkah mundur dari kesalahan jika diluncurkan kembali tanpa Kompromi Denmark. Saat ini, kedua pilihan tersebut telah menjadi kenyataan. Tetapi manajer lebih suka menunggu sebelum mengambil keputusan apa pun.
"Kami benar"untuk mempertimbangkan tawaran pada Banco Bpm" tidak termasuk Anima, mengingat ketidakpastian yang mungkin ditimbulkannya. Dan hari ini kita melihatnya,” kata petinggi Unicredit itu. “Kami mengusulkan harga yang mencakup premi minimal 15% dibandingkan harga saham Bpm sebelum pengumuman penawaran di Anima. Seperti diketahui – imbuhnya – tawaran pengambilalihan tersebut memiliki karakteristik yang dapat meningkatkan, mempertahankan tidak berubah, atau menurunkan nilai Banco Bpm. Dan kami memiliki hak untuk mengevaluasi tawaran di Anima setelah selesai".
Orcel kemudian menegaskan kembali bahwa "penawaran terkini" Unicredit pada Banco Bpm "sesuai dengan kriteria keuangan kami, yang berarti akan memberikan nilai dan keuntungan yang signifikan.”
Padoan: “Tanpa hasil luar biasa kami, tawaran akuisisi Bpm tidak akan terjadi”
“Keputusan untuk mengajukan penawaran kepada pemegang saham Banco Bpm tidak akan pernah mungkin dilakukan tanpa hasil yang luar biasa apa yang telah kita capai, merupakan hasil dari aksi sinergis kelompok kita: sebuah tim yang bersatu dan kompak, selalu berorientasi pada tujuan yang jelas dan bersama", ungkapnya. Presiden Unicredit, Pier Carlo Padoan, dalam pidato pembukaannya pada rapat pemegang saham lembaga tersebut.
“Selama empat tahun terakhir, di bawah kepemimpinan CEO kami, Andrea Orcel – tambahnya -, kami telah bertindak dengan tegas dan penuh tekad. Berkat kepemimpinannya yang visioner, kami telah berhasil menyelesaikan fase pertama dari Rencana strategis UniCredit Unlocked dan melampaui semua sasaran yang telah kami tetapkan sendiri."
Commerz dan Rusia
Dalam rapat yang pada bagian biasa telah disetujui neraca dividen dan remunerasi dengan persentase Bulgaria, komposisi basis pemegang saham bank juga muncul: Blackrock memiliki 7,377% modal saham, Perusahaan Riset dan Manajemen Modal berada pada 5,163%, Perusahaan Fmr adalah sebesar 3,090%.
Pada siang hari, juga ada diskusi singkat mengenai operasi besar lainnya yang sedang dikerjakan Unicredit dalam beberapa bulan terakhir: Pengambilalihan Commerzbank. Orcel menjelaskan bahwa bagian Piazza Gae Aulenti di bank Jerman, hal ini “tercakup sepenuhnya: kami telah menggunakan kelebihan modal, kami telah berinvestasi, kami telah mengeluarkan uang untuk menutupinya”. Menjawab pertanyaan pemegang saham, CEO menambahkan: “Ketika kami ingin keluar, kami akan membawa pulang modal yang diinvestasikan ditambah sebuah keuntunganManajemen puncak bank menegaskan sekali lagi bahwa partisipasi saat ini memiliki karakteristik “investasi” dan belum ada keputusan yang dibuat mengenai perkembangan masa depan.
Sebaliknya, menjawab pertanyaan tentang Rusia, Manajer mengumumkan bahwapencahayaan Unicredit lintas batas ke Moskow "akan mencapai nol pada bulan SeptemberOrcel juga menjelaskan bahwa “dengan mengurangi eksposur lintas batas, yang awalnya sebesar 8 miliar, menjadi 300 juta, kita telah hanya kehilangan 11% nilainya”. Bankir tersebut kemudian mencatat bahwa Unicredit mematuhi perintah ECB untuk mengurangi eksposur ke Rusia.Kami berada di tempat yang diperintahkan ECB, memang pada kredit dan simpanan kita lebih ketat daripada apa yang diminta ECB", pungkasnya.
Saham di Bursa Efek
Setelah Orcel, pasar juga lebih memilih untuk menunggu dan melihat apa yang akan terjadi, juga mempertimbangkan bahwa dewan direksi Banco Bpm masih dalam proses, dipanggil untuk memutuskan apa yang harus dilakukan setelah pendapat negatif ECB (dan era itu) mengenai penerapan Kompromi Denmark terhadap tawaran pengambilalihan Piazza Meda di Anima. Dalam konteks ini, judulnya Unicredit ditutup turun 0,85%, sementara saham Bank bpm, setelah kehilangan 4,48% kemarin, hari ini mereka menandai -0,22%. Saham stabil (+0,07%) pada 6,945 euro Jiwa.
(Pembaruan terakhir: 17.57 pada 27 Maret)
