Sentakan kenaikan baru yang tak terduga pada harga produsen AS di bulan November (+0,8% terhadap perkiraan +0,5%) menambahkan bumbu baru pada ekspektasi konferensi pers Jerome Powell. Namun, pasar tampaknya pasrah menghadapi pengetatan kondisi kredit tanpa drama. Yang lebih memprihatinkan adalah munculnya Omicron, varian virus yang telah berhasil menembus penghalang China yang kuat sekalipun. Hasilnya, untuk saat ini, adalah iklim listrik yang ditandai dengan antisipasi peristiwa.
COLOSSUS BERBASIS TOKYO JUGA TARUHAN PADA HIDROGEN
Tapi, bicara listrik, berita hari ini datang dari Toyota: Presiden Akyo Toyoda menaikkan target penjualan menjadi 3,5 juta mobil; 8 triliun yen, setara dengan 62 miliar euro, akan diinvestasikan untuk mencapainya. Tujuan ambisius tersebut merupakan revisi ke atas sebesar 75% dari rencana awal 2 juta kendaraan, dengan peluncuran 30 model baru selama delapan tahun ke depan. Pekan lalu perusahaan Jepang mengumumkan investasi sebesar 1,29 miliar dolar untuk pembukaan pabrik pembuatan baterai listrik di negara bagian Carolina Utara, AS.
Pasar ekuitas di Asia Pasifik beragam. Indeks Nikkei Tokyo setara. Indeks CSI 300 saham Shanghai dan Shenzhen turun 0,3% setelah rilis sejumlah besar data ekonomi makro. Pada bulan November, penjualan ritel melambat dibandingkan Oktober, +3,9% bulan lalu dibandingkan dengan +4,7% yang diharapkan oleh konsensus. Tidak ada kejutan dari produksi industri yang naik 3,8%.
T OBLIGASI BERHENTI MENUNGGU POWELL
Masa depan indeks S&P500 naik 0,2%: kemarin benchmark Wall Street kehilangan 0,7%. Dow Jones -0,3%, Nasdaq -1,14%. Treasury Note 1,43-tahun diperdagangkan pada hasil 25%, sedikit bergerak menjelang konferensi pers Jerome Powell. Harga berjangka memperkirakan tiga kenaikan 1,126 basis poin tahun ini. Dolar euro datar, di posisi terendah dua minggu terakhir, di XNUMX.
Minyak WTI turun 1%, menjadi 70 dolar per barel: data ekonomi China, serta berita tentang karantina dan pembatasan kegiatan industri di daerah berpenduduk padat di negara itu, membantu mendorong harga minyak mentah turun.
IFO MENAKUTKAN UE. ECB MENGGANDAKAN RENCANA APLIKASI
Kemarin data indeks Ifo mengguncang pasar saham Eropa, menegaskan kegelisahan ekonomi Berlin. Kemacetan yang terus-menerus dan gelombang keempat infeksi virus corona di Jerman semakin memperlambat pemulihan. Dengan demikian, institut tersebut telah memangkas perkiraan pertumbuhan PDB untuk tahun depan: Ifo sekarang memperkirakan pertumbuhan sebesar 2022% untuk keseluruhan tahun 3,7, dari +5,1% yang diperkirakan pada bulan September. Untuk tahun 2023, institut malah menaikkan perkiraan menjadi +2,9% dari sebelumnya +1,5%. Tidak ada kejutan dari produksi industri, yang tumbuh sesuai dengan ekspektasi: +1,1% bulan ke bulan dan +3,3% tahun ke tahun.
Sebuah kompromi menjulang di ECB: rencana pembelian Pepp akan berakhir pada bulan Maret, tetapi bank sentral akan menggandakan program Aplikasi standar dari 20 menjadi 40 miliar sebulan.
BROYER (S&P): TARIF UE BERTAHAN HINGGA 2024
ECB tidak akan menaikkan suku bunga "sebelum awal 2024" dan akan mengurangi pembelian sekuritas pada akhir 2023. Ini pendapat Sylvain Broyer, kepala ekonom untuk area EMEA S&P, berbicara kemarin di Italy Corporate Konferensi perusahaan pemeringkat. "Tingkat inflasi akan turun selama tahun 2022" dan UE akan mencapai tingkat pra-pandemi pada kuartal keempat tahun ini, sementara Italia harus menunggu kuartal kedua tahun 2022". Dewan Pengatur kemungkinan akan mengkonfirmasi keputusannya untuk mengakhiri Program Pembelian Darurat Pandemi (PEPP) pada akhir Maret 2022.
BTP 3 PADA -0,10% PADA LELANG
Penyebaran tetap pada 130 basis poin, dengan imbal hasil sedikit naik. Sekuritas dari pinggiran berkinerja lebih baik: BTP 0,93 tahun mencapai +0,37%; The Bund dengan durasi yang sama -XNUMX%.
Dalam lelang menengah-panjang, terbatas hanya pada debut obligasi 3 tahun baru, saham mencatat tingkat -0,10%, tertinggi sejak Mei.
MILAN DAN MADRID DIDUKUNG OLEH BANK
Piazza Affari ditutup datar, +0,02%, 26.556 poin, sesi kontras di tingkat Eropa dan terbebani di sore hari oleh volatilitas Wall Street. Frankfurt (-1,05%) adalah lokasi Eropa terburuk. Turun juga Amsterdam (-0,93%). Sebaliknya, Madrid (+0,63%). Paris, pada penurunan hari kelima, kehilangan 0,69%. Arcelor Mittal meningkat dalam daftar (+8%) di bawah tekanan pembelian Morgan Stanley. Pasar mengharapkan pembelian China untuk meningkat lagi. Oranye juga naik (+2%) mengikuti laporan dari Oddo.
BT, SALE DRAHI, JUDUL RUNTUH
London -0,21. Perdana Menteri Boris Johnson sedang bergulat dengan pemberontakan yang kuat di dalam partainya (Konservatif) terhadap pembatasan baru yang diusulkannya terhadap penyebaran varian Omicron dari virus corona. Langkah-langkah – yang mencakup kewajiban untuk bekerja dari jarak jauh, memakai masker di tempat umum dan menunjukkan izin Covid-19 untuk mengakses tempat tertentu – diharapkan disetujui oleh Parlemen. Johnson, dalam krisis kredibilitas, mengandalkan dukungan dari oposisi Partai Buruh.
Kehilangan hit BT (-7%). Pengusaha telekomunikasi Perancis-Israel Patrick Drahi, pemilik Altice, mengatakan dia telah meningkatkan sahamnya menjadi 18%, tetapi menambahkan bahwa dia tidak berniat untuk meluncurkan tawaran pengambilalihan. Drahi, pemegang saham terbesar BT, mengatakan dia terlibat secara konstruktif dengan dewan dan manajemen dan ingin melanjutkan dialog tersebut.
UNICREDIT SUPERSTAR, BPER MENUJU CARIGE
Di Piazza Affari, reli Unicredit menambah kecepatan (+4,58%), tertinggi sejak Februari 2020. Goldman Sachs menaikkan target harga menjadi 20 euro. Penilaian tetap Beli. Jefferies melanjutkan liputan dengan Beli dan menargetkan pada 16,20 euro.
Di antara bank-bank, Bper juga menambah kecepatan (+1,54%), di antara lembaga-lembaga yang dicurigai (bersama dengan Credit Agricole dan dana ekuitas swasta) yang tertarik pada Banca Carige (+8,15%): Dana Antar Bank Tutela dei Depositi (Fitd ) sedang dalam pembicaraan dengan dana dengan berbagai lawan bicara untuk pengalihan kendali institusi Liguria.
Mp +0,33%. Dewan direksi institut Sienese harus bertemu pada hari Jumat untuk menyetujui versi final dari rencana bisnis 2022-2026. Rencana tersebut kemudian akan dikirim ke Kementerian Perekonomian.
GENERALI, H-DAY TELAH TIBA
Generali -0,19% menunggu presentasi dari rencana yang dikembangkan oleh CEO Philippe Donnet.
Rem Nexi (-1,46%): Barclays telah memangkas harga targetnya menjadi 18 euro dari sebelumnya 20,6 euro.
Diasorin mundur (-2,1%) untuk mengantisipasi Hari Investor pada hari Jumat.
TIM, KKR MELUNCURKAN KEMBALI "PENAWARAN RAMAH"
Angkat kepala Tim (+0,48%). Kkr mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka akan dapat membuat keputusan atas penawaran hanya setelah uji tuntas, tetapi menegaskan kembali bahwa penawarannya "bersifat ramah, dengan harga yang mewakili 62% premium dibandingkan dengan harga penutupan harga saham biasa dan 54% dibandingkan dengan harga penutupan saham tabungan pada tanggal 3 November 2021”.
LARI BREMBO DAN TENARIS
Brembo melakukannya dengan baik (+1,15%) setelah broker Stifel mulai melakukan hedging dengan peringkat 'beli' dan target harga 14,5 euro.
Perusahaan minyak melakukannya dengan baik: Tenaris + 3,35%, Eni +1,06%, Saipem +0,88%. Badan Energi Internasional telah memangkas perkiraan pasokan 100 dari produsen non-OPEC sebesar 2022 barel per hari di tengah dampak virus corona.
MEDIAFOREEROPA, WAKTU UNTUK ARBITRASE
Dua saham MFE-MediaforEurope, mantan Mediaset, turun tajam, dengan saham A turun 6,2% dan saham B turun 4,9%. Equita mencatat bahwa “pada hari pertama perdagangan saham A dan B, dibuka diskon 14% antara kedua saham tersebut. Kami mengharapkan pengurangan diskon – lanjut para analis – karena kami percaya bahwa saham A akan menjadi lebih likuid dalam jangka panjang”.
JUVENTUS TERKEJUT, BROKER PROMOSIKAN PIOVANI
Yang perlu diperhatikan adalah keturunan baru Juventus (-3,1%) masih dalam peningkatan modal. Better Roma (+0,4%) yang menggaet bianconeri di klasemen. Piovani turun pada RUPSLB (-1,85%), tetapi mengumpulkan dua kenaikan harga target dari analis setelah akuisisi Ipeg di AS. Menurut Mediobanca, transaksi tersebut memungkinkan grup yang aktif dalam sistem otomasi untuk memperkuat kepemimpinan globalnya dan mendapatkan akses ke klien besar di Meksiko dan Asia. Kepler Chevreux (target 13,5 pembelian) sebaliknya percaya bahwa operasi tersebut akan memungkinkan untuk mengekspor teknologi tercanggihnya ke Amerika Serikat.
