Apa yang disebut portofolio "berorientasi pendapatan", yaitu berorientasi pada perolehan pendapatan, merupakan pilihan yang sangat menarik terutama bagi para investor yang sudah pensiun. Dari sudut pandang psikologis, portofolio ini mungkin tampak menarik karena menawarkan cara mudah untuk merencanakan investasi seseorang dan tampaknya menghindari bahaya harus mengurangi modal utama.
Sayangnya, lingkungan pasar saat ini dengan suku bunga rendah membuat investor sulit mengikuti jalan ini dengan hati-hati. Banyak investor mencari hasil yang lebih tinggi daripada yang disebut "berkelanjutan". Pendapatan jangka pendek lebih disukai daripada pertumbuhan jangka panjang, hal itu dapat menyebabkan penurunan modal yang tersedia dan menempatkan portofolio dan kemampuan untuk menghasilkan pendapatan di masa depan dalam risiko.
Penasihat keuangan dan promotor dapat membantu klien mereka untuk memiliki pendekatan yang lebih hati-hati melalui 4 pertimbangan:
1. Waspadalah terhadap risiko "pencarian hasil". Investor memandang hasil sebagai sumber pendapatan dalam portofolio mereka, tetapi banyak investasi asosiasi yang menawarkan hasil yang menarik dengan keunggulan konservatif atau tingkat keamanan yang lebih tinggi daripada yang sebenarnya. Seringkali, pada kenyataannya, ini tidak terjadi – mengingat pengembalian yang lebih tinggi dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi – dan kerugian yang signifikan dapat terjadi.
2. Seimbangkan kebutuhan kinerja "hari ini" dengan "besok". Berapa banyak pendapatan yang dibutuhkan investor adalah keputusan besar dan sulit ditentukan. Hal ini diperparah dengan fakta bahwa pendapatan harus bertahan lama. Dan kita tidak tahu berapa lama. Hanya penasihat keuangan dan klien yang dapat menentukan berapa banyak pendapatan yang mungkin cukup, dan berapa banyak yang mungkin dihasilkan dari portofolio. Oleh karena itu, ketika membandingkan dana atau ide investasi, pastikan untuk mempertimbangkan pengembalian total dan bukan hanya pengembalian saat ini.
3. Lakukan diversifikasi melalui berbagai sumber pengembalian. Agar berhasil menyeimbangkan kebutuhan pendapatan Anda saat ini dan masa depan, Anda harus mempertimbangkan pendekatan yang beragam di berbagai sumber pengembalian di seluruh ekuitas, pendapatan tetap, dan aset riil. Banyak saham yang menawarkan hasil lebih tinggi dapat ditambahkan ke portofolio terdiversifikasi, tetapi – seperti banyak hal dalam hidup – moderasi adalah kuncinya. Pendekatan yang terdiversifikasi dapat menawarkan pengembalian yang menarik dan memungkinkan portofolio tumbuh – mendukung dan berpotensi meningkatkan pendapatan di masa depan.
4. Beradaptasi dengan risiko dan peluang yang ada di pasar. Sama seperti lingkungan investasi saat ini berbeda dari masa lalu, demikian pula masa depan akan berbeda dari hari ini. Oleh karena itu penting untuk menyadari semua risiko dan peluang pasar dan mempertimbangkan solusi investasi berorientasi pendapatan yang dapat secara proaktif mencari dan beradaptasi dengan cepat terhadap perubahan yang mungkin terjadi. Akhirnya, kami tidak percaya bahwa hasil harus menjadi satu-satunya pendorong untuk keputusan investasi. Jika seorang investor mencari imbal hasil, mungkin berguna untuk mengarahkannya ke pendekatan yang lebih terdiversifikasi yang berupaya mendapatkan pengembalian yang "berkelanjutan". Ini semua tentang menyeimbangkan kebutuhan pendapatan saat ini dan masa depan.
