68 bank Jerman telah gagal dalam stress test Bundesbank. Hal ini dikomunikasikan oleh institut pusat Frankfurt, dengan menyebutkan bahwa, dari 1.550 lembaga yang dipantau, "sekitar 4,5% tidak akan memenuhi ketentuan kehati-hatian minimum". Dengan kata lain, mereka tidak akan mampu mengatasi guncangan suku bunga dan pasar perumahan.
Bank-bank yang diuji adalah bank-bank yang dianggap non-sistemik, dengan aset kurang dari 30 miliar euro dan oleh karena itu tunduk pada pengawasan langsung oleh Bundesbank daripada ECB.
Institut pusat Jerman membatasi diri untuk mengumumkan jumlah bank yang ditolak, tanpa menyebutkan nama mereka. Di sisi lain, komunikasi parsial ini pun mengejutkan, karena tidak wajib.
Menurut berbagai komentator, ini akan menjadi peringatan tidak langsung kepada Bank Sentral Eropa, cara menempatkan risiko di atas kertas yang akan membawa perluasan lebih jauh dari kebijakan moneter ultra-ekspansif, yang selalu tidak disukai oleh Jerman.
Memang, Bundesbank menggarisbawahi bahwa masalah nomor satu bank Jerman adalah profitabilitas yang rendah, yang akan berkurang sebesar 40% jika suku bunga tetap stabil hingga 2021 dan bahkan sebesar 60% jika terjadi penurunan lebih lanjut (dan tidak mungkin) sebesar 100 basis. poin.
Tetapi stress test juga menunjukkan masalah potensial lainnya: kredit perumahan. Argumen yang membuat Bundesbank menjadi ambigu. Di satu sisi Andreas Dombret, anggota dewan Buba, mengatakan dia tidak melihat "gelembung apa pun di real estat yang dapat menimbulkan kekhawatiran", di sisi lain dia mengakui bahwa "kota-kota utama Jerman telah mengalami peningkatan real estat harga antara 15% dan 30% di atas tingkat yang dibenarkan oleh fundamental” dan bahwa risiko yang terkait dengan sektor hipotek perumahan adalah “signifikan”.
Stress test mensimulasikan, dalam skenario ekstrim, jatuhnya harga sebesar 30%: dalam hal ini "bank kecil dan menengah Jerman harus meluncurkan peningkatan modal tambahan sekitar 12 miliar untuk membawa Cet 1 kembali ke level semula. " dan efek penularan dapat "sangat" memperburuk konsekuensi negatif bagi pasar kredit Jerman.
