2016 tidak seperti tahun lainnya untuk dana kekayaan negara, menurut Laporan Dana Kekayaan Negara 2016, yang disajikan pada acara tertutup pada Jumat pagi oleh Sovereign Investment Lab (SIL, bagian dari Pusat Kumis Carefin di Bocconi). Dana kekayaan negara telah bereaksi terhadap jatuhnya harga minyak dan komoditas serta meningkatnya ketidakpastian politik dengan mengurangi investasi ke level satu dekade lalu dan tiba-tiba beralih dari aset aman ke investasi berisiko, terutama dalam teknologi, sehingga mengikuti jejak pemodal ventura dan mendorong SIL sarjana untuk mentitrasi laporan mereka Berburu Unicorn (mengejar unicorn).
Pada tahun 2016, 21 dana yang dipantau oleh SIL menyelesaikan 158 kesepakatan (-14%) dengan total nilai yang dinyatakan sebesar $39,9 miliar (-16%), mencapai level terendah sejak 2006. Namun, industri ini tampaknya telah pulih. “Saat ketidakpastian politik mereda dan pertumbuhan global semakin cepat,” kata direktur SIL Bernardo Bortolotti, “2017 menjanjikan tahun yang menarik”.
Operasi dan investasi dari tahun 2000 hingga hari ini
Namun, tidak ada kekurangan aspek menarik di tahun 2016, dengan dana menggantikan dana investasi dalam aset yang aman (real estate, hotel dan fasilitas wisata, infrastruktur dan utilitas) dengan investasi di bidang teknologi informasi. Dengan 31 kesepakatan dan nilai $13,4 miliar, the investasi dalam teknologi tinggi mewakili 19% dari jumlah penawaran dan 33% dari nilai yang diinvestasikan. SWF berinvestasi lebih banyak di sektor ini pada tahun 2016 daripada gabungan 10 tahun sebelumnya. “Taruhan yang dibuat oleh dana kekayaan negara di sektor ini mengejutkan,” kata Bortolotti, “dan pengumuman terbaru menunjukkan bahwa permainan baru saja dimulai. Berhasil atau tidaknya mereka akan sangat bergantung pada keterampilan eksekusi mereka dalam mengidentifikasi peluang terbaik dan mencari bakat terbaik. Dalam pencarian unicorn mereka, SWF akan bersaing dengan investor canggih dan gesit, seperti pemodal ventura, yang telah mendominasi ruang ini sejauh ini."
Investasi dalam teknologi
Tahun 2016 mengkonfirmasi tren penurunan investasi di sektor keuangan yang dipicu oleh krisis keuangan. Dengan 2,1 miliar dolar, yang mewakili 5% dari total nilai, investasi di sektor ini telah mencapai titik terendah.
Setelah beberapa tahun mengalami penurunan investasi, AS mengalami pemulihan besar pada tahun 2016 dan sekali lagi muncul sebagai tempat berlindung yang aman dalam kekacauan global. Dengan investasi SWF sebesar $14,9 miliar, mereka sejauh ini merupakan pasar yang paling menarik pada tahun 2016. Eropa mengalami salah satu tahun terburuk dalam dekade terakhir, menarik hanya $7,2 miliar.
Perincian berdasarkan wilayah geografis target
Presentasi hari ini juga dihadiri oleh 17 peserta dari Akademi Investasi Berdaulat SDA Bocconi, bersumber dari dana kekayaan negara di tiga benua, termasuk perwakilan dari Iran, Arab Saudi, dan Palestina. Dirancang bekerja sama dengan International Forum of Sovereign Wealth Funds, Akademi "menyediakan pelatihan yang terfokus, terspesialisasi, dan inovatif yang saat ini tidak tersedia dalam program manajemen tradisional," kata Bortolotti, yang juga Direktur Akademi.
