Rekor lain untuk Wall Street, didorong oleh awal yang baik untuk pendapatan kuartalan. Satu langkah maju lainnya oleh Bursa Efek Jepang, sambil menunggu langkah-langkah ekspansif yang akan diambil oleh Bank Jepang pada pertemuannya pada tanggal 29 Juli. Tanggal yang menentukan, karena hasil stress test bank-bank Eropa, termasuk Monte Paschi, akan tiba pada hari yang sama. Tapi tenggat waktu, berkat pembukaan Angela Merkel, tidak terlalu menakutkan. Serta Brexit: hari ini Theresa May memasuki Downing Street, perdana menteri baru Inggris yang harus meredakan krisis.
Nah, untuk sekali ini, kabar baik berlimpah. Dan Taurus memanfaatkannya. Bursa Efek Amerika mencetak rekor baru: Dow Jones mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di 18.346,98 (+0,66%), begitu pula indeks S&P 500 di 2.152,14 poin (+0,7%). Nasdaq (+0,70%) naik kembali di atas 5,000 poin, untuk pertama kalinya sejak penutupan tahun 2015 (5.022.82).
Kenaikan Alcoa (+5,4%) pertanda baik untuk musim akuntansi bagi perusahaan AS, diresmikan sesuai tradisi oleh raksasa aluminium. Pasar sekarang menunggu laporan triwulanan dari bank-bank besar, dimulai dengan Jp Morgan (+1,5%) yang dijadwalkan besok. Sementara itu, raksasa yang dipimpin Jamie Dinon itu mengumumkan kenaikan upah minimum untuk 19 karyawan. Sementara itu, saham keuangan memimpin reli Wall Street: Morgan Stanley +3,4%, Citigroup +2,8%, Goldman Sachs +3,1%.
Kembalinya selera risiko mendorong imbal hasil Treasury 1,48-tahun kembali ke 1,42%, dari 81% kemarin malam. Selisih antara obligasi sepuluh tahun dan dua tahun melebar menjadi 75 basis poin, kemarin menjadi 2007 basis poin, terendah sejak 0,8. Emas juga melambat, turun 1.342% menjadi XNUMX dolar per ons.
TOKYO TERUS RELI, YEN TURUN 4% DARI SENIN
Sementara itu, indeks Nikkei (+1%) terus berjalan di Tokyo, sekarang dalam kenaikan hari keempat berturut-turut. Yen masih turun (-4% sejak Senin). Bahkan kunjungan ke Shinzo Abe oleh Ben Bernanke, mantan Gubernur Fed yang kepadanya kita berutang citra uang helikopter (memasukkan uang ke kantong orang untuk meningkatkan konsumsi) ditafsirkan sebagai tanda langkah ekspansif baru. Daftar harga lainnya di kawasan ini bergerak di wilayah positif: Sydney +0,3%, Hong Kong +0,4% setara dengan Shanghai.
MILAN MEMULIH, NAMUN TETAP KEHILANGAN 22% DARI JANUARI
Di Eropa catatan paling positif datang dari Milan. Ekspektasi mengamankan sektor kredit Italia mendorong kenaikan Piazza Affari: indeks Ftse Mib naik 2,8% menjadi 16.721 poin. Berkat pemulihan tiga hari terakhir (+9%), penurunan sejak awal tahun berkurang menjadi -22%. Pasar lain lebih berhati-hati: Frankfurt +1,3%, Paris +1,5%, Madrid +2,3%. Melawan tren, London (-0,1%), dikondisikan oleh rebound pound, naik menjadi 1,3273 melawan dolar (+1,89%) pada tren naik hari keempat berturut-turut. Hari ini Theresa May akan menjadi perdana menteri baru Inggris Raya.
HARI INI BUND PERTAMA DENGAN KUPON NOL TELAH DIMULAI
Perlombaan ke bagian bawah hasil terus berlanjut. Lelang BOT 12 bulan mencapai tertinggi baru sepanjang masa kemarin dengan hasil negatif -0,176% dari -0,122% di bulan Juni. Hari ini terserah masalah jangka menengah-panjang, dari BTP tiga tahun hingga dua puluh tahun.
Untuk pertama kalinya, kupon Bund 15 tahun baru pada 2026 Agustus 5 ditetapkan nol persen pada lelang pagi ini. Obligasi pemerintah Jerman yang baru akan ditawarkan dengan jumlah indikatif XNUMX miliar euro.
UNICREDIT CUKUP: SETELAH FINECO, GILIRAN PEKAO
Unicredit menguat di final dan ditutup dengan kenaikan 13,5% pada 2,10 euro. Tapi, untuk kedua kalinya berturut-turut, kejutan sebenarnya datang dengan pasar tertutup. Institusi telah meluncurkan penawaran melalui percepatan bookbuilding sebesar 10% dari anak perusahaan Bank Pekao hingga sekitar 10% dari modal perusahaan saat ini. Sebelum beroperasi, Unicredit menguasai 50,1% saham Pekao. Pada 23 Juni, Menteri Keuangan Polandia Dawid Jackiewicz mengatakan pemerintah tertarik membeli Pekao untuk memperkuat kontrol publik atas sektor perbankan yang saat ini 60% dikuasai investor asing.
Demikianlah terapi CEO Jean-Pierre Mustier, yang merevolusi institut hanya dalam waktu 48 jam. Kemarin bank Milan menyelesaikan penempatan 10% dari Fineco (-1,2% menjadi 5,68 euro) mengumpulkan total 328 juta euro. Saham tersebut ditawarkan dengan harga antara 5,30 dan 5,40 euro, dengan diskon sekitar 6% dibandingkan dengan harga penutupan sesi sebelumnya (5,75 euro).
MPS ON THE SWING, UBI SUPERSTAR
Bukan hanya UniCredit. Rebound meluas ke seluruh sektor keuangan. Hari yang ditandai dengan volatilitas maksimum untuk Monte Paschi (+3,7% pada akhirnya, pada 0,31 euro). Pada tahap awal, saham telah ditangguhkan karena tren turun yang berlebihan dengan minimal 0,29 euro. Tren ini jelas terkait dengan berita yang datang dari Brussel: mitra Eropa Utara menegaskan kembali penentangan mereka untuk merevisi aturan bail-in, tetapi siap untuk mengidentifikasi solusi yang valid untuk MPS, guna menghindari risiko sistemik. Berbagai intervensi sedang dipelajari mulai dari pembuatan kendaraan sekuritisasi untuk pengalihan kredit macet. Beberapa lembaga internasional dapat terlibat bersama dengan dana Atlante, mungkin JP Morgan sendiri.
Lembaga kredit lainnya juga memberikan bukti besar kemarin: Ubi Banca +11%, Intesa Sanpaolo +6%, Banco Popolare +6% dan Banca Popolare dell'Emilia Romagna +8%. Manajemen dan kebijakan juga bagus. Azimut naik 5% menjadi 14,63 euro. Credit Suisse mengkonfirmasi rekomendasi Outperform, sambil membatasi target menjadi 20,20 euro dari 21,40 euro, level yang masih lebih tinggi dari harga saat ini. Pertumbuhan Anima yang kuat (+7,35%): Kepler Cheuvreux yang mengonfirmasi pandangan positifnya terhadap saham (beli, Tp 7 euro).
Seluruh sektor asuransi Eropa naik tajam: +2,6%. Generali ditutup naik 5%, pada 11,22 euro. Dalam tiga sesi terakhir, perusahaan telah naik 14%, kembali ke level 24 Juni
ANGELA MERKEL: BANK ITALIA, BISA DILAKUKAN
Selain jaminan dari Matteo Renzi dan Pier Carlo Padoan, deklarasi yang datang dari Jerman mendukung optimisme di sisi perbankan. Lampu setengah hijau untuk intervensi publik dalam mendukung bank-bank Italia datang langsung dari Angela Merkel. Rektor mengatakan dia tidak mengharapkan adanya krisis di Italia yang berasal dari kebutuhan untuk rekapitalisasi beberapa bank negara itu.
Berbicara tentang masalah ini pada hari pertemuan para menteri keuangan kawasan euro, perdana menteri Jerman mengatakan dia yakin bahwa masalah yang harus ditangani dan akan diselesaikan dengan cara yang positif: "Saya tidak melihat adanya perkembangan kritis keseluruhan". Wolfgang Schaeuble menambahkan bahwa dia tidak melihat risiko krisis perbankan: "Aturan UE - katanya - menawarkan kelonggaran yang cukup untuk mengambil keputusan pada bank-bank Italia".
RCS, WAKTU UNTUK PENGHITUNGAN. EDITORIAL DALAM RUN
Penerbitan dalam bukti besar, tiga hari setelah putusan RCS Mediagroup (+0,8%). Hitungan judul pertama yang menjawab daya tarik para pesaing sudah dimulai. aku'OPA Kairo menyumbang pemesanan 49,2 juta saham, setara dengan 9,5% dari modal saham. Hingga saat ini, 8,24 juta saham, setara dengan 2,1% modal, telah diserahkan dalam penawaran pengambilalihan oleh tim yang diketuai Bonomi. Tantangan akan berakhir pada jam 17 sore hari Jumat depan.
Pertempuran itu bagus untuk judul lain di sektor ini. Perlombaan L'Espresso berlanjut (+2,27%, setelah +9% sehari sebelumnya) di depan Mondadori (+0,27%). Mediaset naik 3,19%, menjadi 3,428 euro. Ubs membawa harga target 4,85 hingga 4,35 euro. Sale Banzai (+12,6%) di atas ItaliaOnline (+6%).
FCA MAJU DI TRAIL OF DAIMLER
Rekening Daimler (+4,40%), jauh lebih baik dari perkiraan, mendorong sektor otomotif. Fiat Chrysler naik 4,08%. Recordati Lemah (-0,6%), tidak terlalu terpengaruh oleh rebound umum, mengingat bahwa dalam beberapa minggu terakhir turbulensi saham ini bertahan lebih baik daripada saham lain, sebenarnya mencapai keseimbangan positif sejak awal tahun (sekitar +16%) .
