Die europäischen Aktienmärkte schlossen heute niedriger positive Sitzung und den größten Teil der Verluste vom Freitag, während sich die Wall Street am amerikanischen Morgen erholte. Der US-Arbeitsmarktbericht für Juli und insbesondere die Abwärtskorrekturen der Vormonate hatten zum Markteinbruch in der Schlusssitzung der vergangenen Woche beigetragen. Nun hat US-Präsident Donald Trump beschlossen, die Direktorin des Bureau of Labor Statistics, Erika McEntarfer, zu entlassen. Er wirft ihr vor, die Daten aus politischen Gründen gefälscht zu haben. Das bedeutet, dass Anleger von nun an Berichte, die vermutlich günstiger für das Weiße Haus ausfallen, stärker berücksichtigen können.
In diesem Zusammenhang sagt uns die strenge Zahlenlogik, dass Mailand legt heute um 1,89 % zu Der Aktienmarkt erholte sich vor allem dank der Banken um 40 Basispunkte (40.697), nachdem die Stresstests der EBA am vergangenen Freitag die Solidität des italienischen Sektors „vor dem Hintergrund anhaltender globaler Unsicherheiten“ bestätigt hatten. Frankfurt legte um 1,22 % zu, Paris um 1,14 %, Madrid um 1,69 %, Amsterdam um 0,44 % und London um 0,56 %. Zürich hingegen gab leicht nach (-0,11 %), da die Börse am Freitag geschlossen war und daher nicht von den negativen Auswirkungen des allgemeinen Klimas betroffen war. Belastend auf den Aktienmarkt wirkte auch Trumps Entscheidung, die Zölle auf Schweizer Importe auf 39 % zu erhöhen (obwohl derzeit nach einer Lösung gesucht wird). Aktien von Luxusgütern und großen Pharmaunternehmen belasteten den Schweizer Aktienmarkt nach der Forderung des US-Präsidenten nach niedrigeren Medikamentenpreisen.
Apropos sternenklarer Protektionismus: Am 7. August treten auch die neuen Regeln in Kraft. neue 15% US-Zölle für EU-Länder, während an einer gemeinsamen Erklärung noch gearbeitet wird. „Mit diesem Ziel vor Augen“, sagte Sprecher Olof Gill, „wird die Kommission die notwendigen Maßnahmen ergreifen, um die Gegenmaßnahmen der EU gegen die Mitgliedstaaten für sechs Monate auszusetzen.“
Wall Street schwächte sich ab
Auch jenseits des Atlantiks läuft es gut: DJ +1,09 %, S%P 500 +1,17 %, Nasdaq +1,44%Die Märkte rechnen verstärkt mit einer Zinssenkung der US-Notenbank im September. Dies liegt zum einen an den in der vergangenen Woche veröffentlichten Beschäftigungsdaten, zum anderen daran, dass Trump nach dem vorzeitigen Rücktritt von Gouverneurin Adriana Kugler ein neues Mitglied in den Rat berufen wird. Angesichts der Ablehnung von Powells harter Politik durch zwei Mitglieder besteht die Möglichkeit, dass die Zahl der Banker, die eine lockerere Politik befürworten, auf drei von sieben steigen könnte.
Derzeit preisen die Futures eine 85%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im nächsten Monat ein, nachdem sie zuvor bei weniger als 50% lag. Damit sind bis zum Jahresende zwei Zinssenkungen geplant. Bei den Aktien notieren die Mega-Caps hoch (Apple +2,44%, Nvidia +2,11%, Microsoft +1,8%) und Tesla wird geschätzt, +0,78 %, nachdem der Vorstand des Elektroauto-Giganten das Vergütungspaket für CEO Elon Musk genehmigt hatte, das Aktien im Wert von 29 Milliarden Dollar umfasst. Berkshire Hathaway Inc. hingegen fiel (-2,74 %), nachdem der Betriebsgewinn von Warren Buffetts Unternehmen im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 4 % gesunken war. Berkshire schrieb seinen Anteil an Kraft Heinz um 3,8 Milliarden Dollar ab.
Pfund Sterling steigt vor der BoE leicht
Am Devisenmarkt herrscht eine abwartende Stimmung, insbesondere der Euro-Dollar-Kurs scheint im Bereich von 1,158 stabil zu bleiben. Das Pfund wertet moderat auf, im Hinblick auf die Sitzung der BoE am Donnerstag, die vermutlich die Zinssätze von 0,25 % (von 4,25 % auf 4 %). Unter den Rohstoffen konnte Öl seine Verluste verringern, nachdem gestern bekannt wurde, dass die OPEC+ einer weiteren deutlichen Erhöhung der Rohölproduktion für September zugestimmt hat. Damit wird die für 2,2 beschlossene Kürzung um 2023 Millionen Barrel praktisch aufgehoben. Ziel ist es, Marktanteile zurückzugewinnen, während die geopolitischen Spannungen anhalten. Washington droht mit neuen Sanktionen gegen Käufer russischen Rohöls, insbesondere China und Indien.
Auf der Piazza Affari herrscht Mediobanca
Die Hauptliste der Piazza Affari wird heute von Bankaktien dominiert und sticht vor allem hervor Mediobanca (+4,62 %), gefolgt von MPS (+3,61 %), während Sienas Übernahmeangebot für Piazzetta Cuccia läuft. Die verlockende und große Beute wird jedoch nicht kampflos aufgegeben, und Mediobanca hat von der Kartellbehörde und der EU-Kommission die Genehmigung für ein Übernahmeangebot für Banca Generali (+2,19 %) erhalten. Es ist ein Wettlauf gegen die Zeit, um diese Operation abzuschließen, bevor Montepaschis Angebot ausläuft. Gerüchten zufolge könnte Unicredit (+3,65 %) – die noch einen Anteil von 1,9 % an Piazzetta Cuccia hält – ihren Anteil erhöhen und die Operation unterstützen.
Weitere namhafte Banken sind Intesa Sanpaolo (+3,24%), Popolare di Sondrio (+2,22%), Banco BPM (+2,26%) und im Vermögensverwaltungsbereich Banca Mediolanum (+2,91%) sowie Finecobank (+2,64%). Unipol (+2,72%) schnitt im Versicherungssektor gut ab: Laut Ansa scheinen die Betreiber nicht an die von der Lega neu aufgelegte, von Forza Italia jedoch abgelehnte Idee eines freiwilligen Beitrags des Sektors zum Staatshaushalt zu glauben. Leonardo kehrte im Verteidigungsbereich an die Spitze zurück (+2,74%). Die Blue Chips mit den stärksten Rückgängen waren Amplifon (-2,56%), Saipem (-1,03%), Campari (-1,04%) und Diasorin (-1,39%). Schwächen zeigten sich im Automobilsektor, mit stellantis -0,29 %, was im Juli zu einem Rückgang der Autozulassungen in Italien um 13,1 % führte, verglichen mit einem Marktrückgang von 5,11 %. Der Marktanteil der Gruppe stieg im letzten Monat auf 25,8 % von 24,55 % im Juni.
Außerhalb des Hauptkorbs ist es deutlich zu erkennen Fincantieri +4,23 %, nachdem CEO Pierroberto Folgiero in einem am Wochenende veröffentlichten Interview angekündigt hatte, das Unternehmen werde Ende des Jahres einen aktualisierten Geschäftsplan vorlegen, um auf die Marktnachfrage nach einer Erhöhung der Produktionskapazitäten im Verteidigungsbereich zu reagieren. Der Broker Equita merkt an, dass „die von Folgiero übermittelten Botschaften mit den jüngsten Aussagen übereinstimmen“. Der neue Geschäftsplan werde eine wichtige Rolle spielen und die zukünftige Strategie des Konzerns in einem sich schnell entwickelnden Umfeld, insbesondere im Militärsektor, aufzeigen.
Breitet sich aus
Auch auf dem Sekundärmarkt ist die Sitzung bemerkenswert, wo sich der Spread zwischen 84-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Laufzeit auf 2,27 Basispunkte (-3,47 %) verringerte und die Rendite italienischer Anleihen auf XNUMX % fiel.
