Nach dem gestrigen Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump, dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj und einem Großteil der europäischen politischen Elite im Weißen Haus herrscht neuer Optimismus an den europäischen Aktienmärkten. Der Friedensprozess zwischen Moskau und Kiew ist weiterhin von vielen Unsicherheiten geprägt, und Trump sagte gegenüber Fox News sogar, Putin wolle möglicherweise kein Abkommen. Die Märkte sehen das Glas heute jedoch halb voll und erholten sich auf jüngste Höchststände.
Piazza Affari schloss dank Luxusgütern und Bankaktien mit einem Plus von 0,89 % und einem Plus von 43 Basispunkten (nachdem sie während der gesamten Sitzung um diese Marke geschwankt hatten), während Leonardo wie alle europäischen Rüstungsaktien abstürzte (-10,16 %). Was den Sektor bremst, ist nicht so sehr der ruhige Wind, sondern das Risiko einer Auftragsflut für US-Hersteller, nachdem Selenskyj gestern seine Bereitschaft zum Kauf von US-Waffen im Wert von 90 Milliarden Dollar mit Hilfe anderer kontinentaler Länder bekundet hatte.
Das Muster für Blue Chips wiederholt sich somit mit unterschiedlichen Nuancen in Frankfurt +0,46 %, Paris +1,21 %, Amsterdam +0,56 %, Madrid +0,41 %, London +0,37 %.
Die Wall-Street-Aktien tendieren gemischt, während Home Depot in die Höhe schießt.
In New York präsentiert sich das Finanzklima derzeit etwas volatiler. Der DJ legt um 0,17 Prozent zu, angetrieben von Home Depot (+4 Prozent), das zwar enttäuschende Quartalsergebnisse vorlegte, aber seine Jahresprognose bestätigte. Diese Prognose ist beruhigend für Anleger, die den US-Konsum stets aufmerksam verfolgen, in einer Woche, in der neben der Einzelhandelskette auch andere Einzelhandelsriesen wie Lowe's, Target und Walmart ihre Ergebnisse veröffentlichen.
Der Nasdaq hingegen fiel um 1,02 % und verzeichnete bei Nvidia rote Zahlen (-2 %), während Intel nach der Nachricht einer Kapitalspritze von 5,2 Milliarden Dollar durch den japanischen Konzern Softbank (-2 % heute Morgen in Tokio) stark war (+4,01 %).
US-Aktien und -Anleihen atmeten gestern Abend auf, nachdem S&P Global das Rating „AA+“ für die USA bestätigt hatte. Die Zukunft birgt jedoch viele Risiken. Die Entwicklung des US-Haushalts bleibt laut der Agentur besorgniserregend, da das hohe US-Defizit die Schulden innerhalb der nächsten drei Jahre auf über 100 % des BIP treiben wird. Zolleinnahmen könnten das durch Präsident Trumps Finanzpolitik verursachte zusätzliche Defizit zumindest teilweise ausgleichen. S&P warnt jedoch, dass die „politische Unfähigkeit, den Ausgabenanstieg einzudämmen“, zu einer bevorstehenden Ratingherabstufung führen könnte.
In diesem Zusammenhang kann die Geldpolitik eine entscheidende Rolle spielen, und deshalb wächst die Vorfreude auf das Symposium der Zentralbanker in Jackson Hole, bei dem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, am Freitag eine Rede halten wird.
Sinkendes Öl
Die Möglichkeit einer Lösung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine belastet heute den Ölmarkt, da das Risiko einer Aufhebung der Sanktionen gegen Moskauer Rohöl und der daraus resultierenden Angebotssteigerung spürbar ist.
Derzeit verlangsamen sich die Ölverkäufe, und die Oktober-Futures verzeichnen geringfügige Rückgänge: Texas-Rohöl ist um 0,93 % gefallen und wird zu 62,12 USD pro Barrel gehandelt, Brent um 0,77 % und notiert bei 66,09 USD. Gas wird in Amsterdam für knapp über 31 USD pro MWh gehandelt.
Am Devisenmarkt gibt der Euro seine Kursgewinne nach dem Washingtoner Treffen wieder ab. Der Euro-Dollar-Kurs ist derzeit nahezu unverändert und notiert bei 1,17 unter 1,1666.
Piazza Affari, Moncler glänzt
Moncler führt an der Mailänder Börse mit einem Plus von 4,95 % in einem Luxussektor, der von der Hoffnung auf Frieden getragen wird. Unter den Mailänder Aktien des Sektors stechen auch Cucinelli (+1,92 %) und Ferragamo (+3,51 %) hervor. Zu den Blue-Chip-Aktien zählen ebenfalls gute Werte wie Amplifon (+3,91 %), Stellantis (+3,22 %), Campari (+2,83 %) und Interpump (+2,69 %).
Die Banken sind nach der gestrigen Pause wieder im Plus. Spitzenreiter ist Intesa Sanpaolo mit einem Plus von 2,11 Prozent. Die Anleger konzentrieren sich weiterhin auf den anhaltenden Kampf zwischen MPS (+1,35 Prozent) und Mediobanca (+1,51 Prozent). Dieser beginnt am Donnerstag, wenn sich die Aktionäre auf der Piazza Cuccia versammeln, um über das Angebot für die Banca Generali (+0,59 Prozent) abzustimmen. Damit würde Siena ein weiteres Leckerbissen wie Generali (+0,15 Prozent) entgehen.
Im Vorfeld dieses Ereignisses laufen mehrere Entwicklungen. Die EZB hat dem Übernahmeangebot grünes Licht gegeben, doch inzwischen stiegen die Zeichnungen für Montepaschis Übernahmeangebot für Mediobanca gestern auf über 19 %, wahrscheinlich dank Delfin. Und apropos Delfin: Ansa berichtet unter Berufung auf Finanzquellen, dass die EZB der Holdinggesellschaft der Familie Del Vecchio (die am 12. August erteilt wurde) die Genehmigung erteilt hat, einen Anteil von bis zu 19,99 % an Monte dei Paschi di Siena zu halten (aktuell 9,9 %). Kurz gesagt: Es brennt noch viel Kohle unter der Asche, und das Feuer steht unmittelbar bevor.
Zu den größten Kursverlusten des Tages zählten neben Leonardo auch Fincantieri, die um einen ähnlichen Betrag (-10,11 %) fielen. Unter den Blue-Chip-Aktien fielen Versorger wie Italgas (-1,25 %) und Snam (-0,48 %).
Breitet sich leicht aus
Italienische Papiere sind derzeit moderat negativ: Der Spread zwischen der 83-jährigen BTP und ihrem deutschen Pendant steigt auf 1,11 Basispunkte (+3,59 %), bei Zinssätzen von 2,75 % bzw. XNUMX %.
